玄同的思考

我为什么对北新建材充满信心-2022年中报思考

一、业绩概述：
2022年上半年营收103.73亿，同比上升2.4%，归母净利润16.47亿，同比下降11.04%，扣非净利润15.36亿，同比下降14.05%。其中2022Q2公司单季度主营收入57.63亿元，同比下降3.24%；同期归母净利润10.77亿元，同比下降18.29%；扣非净利润9.95亿元，同比下降 21.64%。
二、分拆...

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悲观者正确，乐观者赚钱。$北新建材(SZ000786)$

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$泰晶科技(SH603738)$ 1.36亿利润，40%增速，下半年假设疫情影响减弱，全年3.5亿利润，对应现在70亿市值，也就才20X估值，怎么看都还是低估的。消费电子景气度回升，车规级放量，这个位置怎么看怎么便宜

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$天坛生物(SH600161)$ $华兰生物(SZ002007)$ $博雅生物(SZ300294)$ 血液制品理论上是取之于民用之于民的，存在这么高的利润率是否合理？如果是为了用高利润来激励血液制品公司提升技术进一步造福于民，那么与当前血液制品公司的研发费用率不高相悖。希望大家帮忙解答一下血液制品公司高利润率的存...

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感谢分享

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$春秋航空(SH601021)$
1、疫情的影响已经反映到股价上了，随着慢慢政策的放宽，航空股的业绩都会慢慢好转。
2、油价不可能一直高企，战争结束，世界回归和平，成本也会下来。
3、春秋全是空客的机型。
希望大家都平安，上天保佑。

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$华润三九(SZ000999)$ 要是两年之后利润能到30亿的话，现在股价倒是个不错的位置，再研究研究。

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我刚刚关注了股票$华润三九(SZ000999)$，当前价 ¥36.28。

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回复@常识投资-卞同超: 国医和长电当然处于不同的生命周期里面，用长电做对标是因为他们的业务模式是很像的，有相对比较稳定的现金流、有区位和牌照的壁垒、前期重资本一次性投入等等。
用现金流估值很容易变得过于乐观，很容易贴现贴出来一个估值怪物，国医的扩张，还有可能出现大量长期的资...

对国际医学的几点思考

先来说说国际医学的基本情况吧，国际医学是A股唯一民营三甲盈利性医院。
一个集团+三大院区，1998年西安高新医院筹建，2002年正式开诊，2009年西安高新医院获批成为中国第一家社会办医三级甲等医院。2019年9月25 日，国内建成的最大单体医院——西安国际医学中心医院开诊，2021年3月28日西安国...

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我刚刚关注了股票$ST国医(SZ000516)$，当前价 ¥7.41。

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$北新建材(SZ000786)$ 股价短期当然还是受情绪的影响更大一些。如果周四再降LPR，那么意味着“稳增长”就绝不是一句空话，不仅是“宽信用”，更是“宽信心”，对机构资金来说就是发令枪。对北新建材来说，除了短期股价的脉冲，对业绩当然也有实际的提振，我们当然该欢喜；如果不降LPR，也并不影响...

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我刚刚关注了股票$纳微科技(SH688690)$，当前价 ¥76.03。

对北新建材的几点思考（一）

一、成本端
我们把纸面石膏板的生产成本进行分拆，其中护面纸的成本反而是纸面石膏板生产成本占比最大的部分。
护面纸的原材料是废纸，废纸主要分为国废和进口废纸，2017年环保部公布《进口废纸环境保护管理规定》，开始逐步禁止进口废纸入境，2021年起已经除香港外全面禁止废纸入境，也就...

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这个事情就在于让一两家上市公司吃饱喝足，剩下的哀鸿遍野，还是大家都吃个半饱，注册制可以稳步推行，怎么选大家心里应该都有数。

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注册制新股破发不会成为常态。前一段时间因为网下询价规则变化，高价剔除比例从10%降低到1-3%，导致网下询价的机构为了中签会报相对高的价格，拉升了估值水平，导致上市之后涨幅被极限压缩。随着这一批新股的上市，破发带来的亏损会倒逼网下询价的估值下移，发行价高仅有发行人是获益的，主承券商...

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$赤峰黄金(SH600988)$ 当时的判断是对的，下一步就是看能不能继续维持升势，拿得住，坐得稳

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$东方时尚(SH603377)$ 受到疫情冲击最大的一定是地方的小的驾校，东方时尚作为上市公司，资金成本太占优势了，驾校行业集中度的提升东方时尚一定是最受益、也最优可能执行的。只要疫情别再大反复，东方时尚的收入端还是相对比较稳定，甚至还有提升的空间。航校这一块订单看第一批的反馈，顺利的话...

对南极电商的思考（2）——南极共同体的优势

上一篇对南极电商的思考（1）——流量的逻辑梳理了流量，这一片咱们讲一讲南极共同体的优势。 $南极电商(SZ002127)$
什么是南极共同体？为了更直观，我做了下面这张图。
根据公司年报披露，南极电商是这么描述的“公司是以电商渠道为主，基于品...