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保守看,减了比没减好
这样下来,碧桂园物业基本上就剩下70-80亿的账面值,同时净利润和净现金流就在40-50亿左右。无形资产减值完了,也就不要再摊销成本了,这里面每年摊销10亿。
碧桂园的终局就是80亿的净资产,每年40-50亿的净利润和现金流。这么看起来,比融创服务的资产差点,估值也比融创低点。
$融创服务(01516)$ $碧桂园服务(06098)$ $万物云(02602)$
【碧桂园服务2023财报点评】
整体来讲,物业这块没啥问题的,含三供一业的物业管理收入296.907亿,yoy10.07%,但这块毛利率有下滑,毛利率从2022年的22.95%下降到19.63%,这块毛利绝对值是58.287亿,2022年是61.905亿。这块下滑,公司解释两个方面:“i)出 於 謹 慎 性 原 則,本 集 團 對 若 ...