简要谈谈我近期的想法，这么说吧，现在四五百刀的英伟达是比22年10月份108刀的英伟达便宜的；而现在100刀的AMD要是没有mi300x，要比21-22年间100刀的AMD贵很多。
持有英伟达的逻辑比较简单，老黄敢花250亿刀高位回购，这是真金白银告诉你，人家没瞎吹，人家敢下场，做多逻辑非常通畅，英伟达是AI时代最好的企业。
能在这时候看明白AMD是有难度的，AMD也确实面临极大的不确定性。但mi300x是天上偶然掉下来的吗？并不是呀，一个几年前还背着巨债的咸鱼，咋就几年后成为除了英伟达世界上唯一的GPU候补者？哪里来的钱？哪里来的技术？哪里来的产能？即便周遭都在内涵AMD连英伟达的后视镜都看不到，英伟达的马都跑了一年啦，你AMD这匹马还在卧马槽。但至少啊，AMD还有一匹马不是，还有一张门票对吧，AMD可以晚英伟达一年迭代出来一张chiplet的CPU+GPU加速芯片，可以去对H100造成一些挑战，试问还有哪家企业有这个能力？AI的大逻辑只有一年吗？并不是吧，那稍晚点拿出有竞争力的加速卡，也并非毫无胜算。市场实际上夸大了AMD产品推出时机暂时落后的战略影响。
在承认英伟达的伟大之时，也应承认AMD的不易和韧性。你的高度是你竞争对手决定的，AMD是在面临还未击败英特尔的战局时，被突然拉入AI升级战的，AMD能有当前这个响应速度，就已经可以看出Lisa Su在企业内部的决策效率了。老黄在GH200抛弃x86而捆绑arm，在earning call上点名x86会被挤掉，放话CPU增量时代结束，暗示除了自家GPU别家的GPU不堪大用，这些都是对AMD最大的敬意。
结论，如果赌（投资）AI，英伟达肯定是首选标的，但估值也是已提前反映了已预期的未来；而AMD存在很大不确定性，估值没咋price in，这也造成了其如果成功弹性更大，因此是可以根据自身承受力配置的。
全部讨论
23/9/1跟踪更新：openai持续挖cuda的墙角，triton已经开始合并rocm代码，补完pytorch 2.0的完整体架构业已在预期之中，这个merge可谓意义重大。其中，triton是pytorch2.0中后端编译器（架构里的位置见附图），此前rocm采用hipify的方式兼容cuda，目前可通过triton跳过cuda直达硬件层。rocm如今并非孤军奋战，作为反cuda方面军ai基础设施的一部分，生态盟友大哥求带~ $AMD(AMD)$
很多一万粉丝以下的V才有真知灼见字字珠玑$微软(MSFT)$
目前全行业产能紧缺，H100一卡难求，MI300肯定可以卖的不错的，大云商适配没问题。 最后估计就和目前游戏GPU格局差不多，NV拿大头，AMD拿10~20%的份额。
我有不一样的看法
从去年11月，openai发布chatgpt以来，这波热度基本没下来过，英伟达的股价在这个阶段涨了接近5倍。这波热潮后面，有巨大的资本推手在作祟。在美联储持续的加息，股市承压缺乏热点的情况下，openai，英伟达，微软配合背后的投行们，炒了一波热度和股价的飙升，赚的盆满钵满。现在的问题是，如何用实际的业绩来填这个炒起来的巨大泡泡。
大语言模型好不好？当然好。大语言模型能不能达到匹配当前热度的价值？我觉得很长时间内是达不到的。帖子里面的诸位，你们平时有多少时间在用gpt？gpt的后台服务当然是gpu。作为对比，你们平时有多少时间使用基于后台cpu的服务？你们在雪球上发帖吵架都是在使用服务器cpu。因为这波炒作的热度，各家互联网公司无论是自愿还是被迫的，必须投入到大模型开发，否则就是股东饶不掉你股价大跌。但是，投入的人力和硬件，有多少能在不太久远的时间内转变成实际的业务收入？
如果这波热度散去，被裹挟的公司们发现前期的巨额投入都转化不成实际利润，AI相关的公司就会迎来反噬。这几年资本割的那几波韭菜，区块链，元宇宙，自动驾驶，有哪个实现真正业务价值了。facebook抱着那尴尬的meta名称还不知道该咋办。
大厂扶持amd是否存在一个困境，都希望对手去扶，而自己去买性价比更高的英伟达的卡？
AMD发布新的mi300啦，期待楼主发文分享观点。