TfR1lyxxx

回复@ALLINLV: 0.6 左右。//@ALLINLV:回复@TfR1lyxxx:倒退结果能否预测一个pfs数值

回复@小小phy: 这个实话实说，只有一部分会打进去，因为现在的市场风格就是如此，具体原因可以看我之前发的帖子。但是市场风格不会一直不变，只要风一来就会补上。//@小小phy:回复@TfR1lyxxx:结果出来后机构能把pfs到os的转化预期打进去吗 [捂脸]

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回复@ALLINLV: 用的Cox回归模型，好处是不需要特别大的数据量和全部数据成熟，而且一定程度上可以比较非头对头的结果，一般HR低于0.65就很大概率成功。//@ALLINLV:回复@TfR1lyxxx:请教下这个数字是怎么算的

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回复@sakux: 应该是这样的，希望小于 0.6 [狗头] //@sakux:回复@TfR1lyxxx:远小于0.7 [俏皮]

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回复@Mercury2016: 我觉得中期看哪怕只能 0.7 以上最后也不一定是就失败了，中期 0.75 以我也觉得最后数据有可能到 0.65左右，不过从夏总强阳性的表述来看应该不止 0.7，希望是 0.5 几甚至 0.4 几吧。//@Mercury2016:回复@TfR1lyxxx:实验预设的hr是0.699，大于0.699是阴性，失败 [斜眼]

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回复@-木棉-: 只要能上市，就够了，FDA 主要就看 PFS HR 和 OS。PFS 够好在免疫治疗中很少有难以转化为 OS 的情况，一般 PFS 不能转化成 OS 都是因为副作用较大，比如说化疗，但是 112 的不良反应现在的三期数据看还不错，理性分析，只要能上市里程碑肯定会不少，后续更是直接赚美金，机会很大。//...

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回复@-木棉-: 主要还是看到底是多少，0.7 以上就比较有风险，0.6 以下 os 失败的可能性很低。//@-木棉-:回复@TfR1lyxxx:按理说没毛病,8月份的数据并没有太大的刺激,因为已经披露过强阳性的结果,但是OS数据25年能出个OS的中期数据,最终的OS估计还要往后,所以路漫漫

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PFS如果0.5-0.65其实基本就确定OS没问题了。

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回复@-好运不会眷顾傻瓜-: 因为肺癌就是最大的适应症，最重要。//@-好运不会眷顾傻瓜-:回复@LTLyra:可是112不是只是其中一个适应症头对头吗，怎么能说112对K药更牛逼大获全胜呢？这样子吹和吹赛力斯的有什么区别 [裂开]

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回复@科学赌博: 能把四年前的泡沫接住，已经够牛了。//@科学赌博:回复@每天一飞刀:四年最好的康方也是一场空。

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回复@老衲法号智障: 不愧是智障大师。//@老衲法号智障:回复@大隐无言:药明康德都要跌退市了，康方生物估计也差不多，现在这药啊，真没意思

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回复@哄哄3ms: 自己没有就没有吧，资本市场还是有的，水平不行就多看少说，老出来叫什么 [捂脸] //@哄哄3ms:回复@心向光明8875:康二即使倒了，这个世界一样存在，康一即使再牛逼。十万亿市值，也影响不了地球运行。讲人品，讲道德，就不要来资本市场。资本市场没有这些东西。

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回复@和气赚钱: 笑死我了。//@和气赚钱:回复@哄哄3ms:不要急啊哥。连头对头影子都没有的时候都可以对康二乐观意淫。怎么对康一的真实临床数据还需要“再次提醒”啊。中国创新药不会容不下两家双抗的。
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回复@科学赌博: 多看看 biotech 案例就知道了，没人会等营收到了峰值再买的，除非是营收超预期，都是在临床数据关键节点前后上桌，直接把预期的一大半打满的。//@科学赌博:回复@二郎山的叔:我看你没搞懂。

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回复@安纳普尔纳: 能有10-12w其实就很好了，15-16已经相当超预期了。//@安纳普尔纳:[该内容已被作者删除]

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$康方生物(09926)$
从港股创新药市场看康方生物估值：
目前我个人认为康方正处于低预期市场的合理估值区间，不考虑后续管线和海外市场，仅看国内市场104+112的峰值大约在60-100eRMB，按计算器的有很多，这里就不按了，低预期市场仅给5PS的话对应就是RMB300-500e，不过这里主要影响的因素已...

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回复@东方不亮康方亮: 问的就是自己的啊，你在说什么？？？//@东方不亮康方亮:回复@TfR1lyxxx:你傻吗？康方是自己的销售团队，哪里有药代

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我问的为什么都还挺乐观🤣

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回复@吾儿cofn6oo: K药的专利要到期了，影响不会那么大的，等112慢慢上了，K仿制药都遍地走了，另一个点MSD合作和收购的联用才是维持股价预期的手段，但K本身被112超过不会很快影响的，MSD担心这个还不如担心专利到期。//@吾儿cofn6oo:回复@高棋剑:去年财报占比超过40%的营收叫影响不大？

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回复@jj2045: 乐观啊，大行业和个股是两种态度，biotech 确实会死一大批，但是 kf 已经算上岸，当然 kf 如果没有出海预期那就差得多，现在的话 kf 国内只是基本盘而已，中国药企未来必定是走向世界的，至于国谈，其实是国内快速放量的办法，这都是战略设计，包括 k 药不进医保都只是企业战略而已...

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