作为雷军口头的汽车零部件巨头，拥有几乎所有中高端整车厂客户，转向系统作为汽车电子核心产品之一，门槛和技术含量都比较高，耐世特在全球市占率第三，当然博世电子等技术肯定更强，但肯定比拓普集团要好点；目前才80亿市值；
1.利润
因为一些影响了去年利润1.1亿美金，扣除一次性影响，实际去年差不多1.5亿美金，10亿rmb利润；
其中去年仍然折旧和摊销有2.8亿美金属于历史新高，期待早点折旧完贡献利润；
2.收入和订单
去年收入历史新高，2024年收入会继续创新高；
持续性仍然不错，连续三年60亿美金以上，并且预测今年也是要超过60亿美金；
获得了很多中高档主流车型订单，譬如特斯拉、小米，长安、理想和小鹏、奇瑞、吉利、等；
目前已获得特斯拉大额转向订单，及其2个线控订单；
3.技术上；
获得全球整车第一个软件订单；
常熟新厂将贡献线控技术；
4.估值上；
目前PB0.55，PE按照2024年不到6倍；收入超过300亿RMB，常规年份利润有15亿rmb;目前市值才80亿；
看通用汽车去年大罢工股价都涨了百分之五十，PB从0.5涨到0.75了；
真不能理解为啥耐世特一直跌跌不休?
也许今天最大的利好，就是换了个央企的董秘，说不定市值管理要开始了；
$拓普集团(SH601689)$ $德赛西威(SZ002920)$ @围棋投研 $赛力斯(SH601127)$ #小米汽车概念股继续活跃# #
全部讨论
耐世特一季度收入继续历史新高，reps继续被中高级汽车采用，包括保时捷、奥迪、小米、讴歌、理想mega等；
明年给特斯拉model Q量产；
明年线控转向将在国产车型首度量产；
目前pb仍然才0.75，pe按照今年十亿预估也才11倍，市值目前也才100亿；
@围棋投研 @张玄机 @scrat投资笔记 $赛力斯(SH601127)$ $拓普集团(SH601689)$ $耐世特(01316)$
请教个问题，这公司每年的新增订单指的是下一年的订单量吗？还是未来2-3年的订单？
如果是下一年的订单的话，前年去年60亿的订单，这两年都没完成吗（去年才42亿）？
@scrat投资笔记 @张玄机 @福爸 你们有没有发现现在发长文在三个公司的贴吧，竟然都不显示了，好神奇，譬如我这原创发了三个公司@雪球 @方文山
roe，毛利率，净利润咋逐年下降这么快，关键收入还不是等比例上涨呢
哈哈感谢兄弟信任，但港股我真的关注不多，哪怕看也是看一些互联网大厂（毕竟A股里没有），不太懂兄弟汽零为何要盯着港股，流动性有点低啊。同时，耐世特毛利率我看在下降，到去年是在10%左右，而您提到的拓普和德赛，毛利率都在20%以上。毛利率一方面体现了产业话语权，另一方面体现了成本控制能力，感觉耐世特都不占优，并且利润体量也比较小。综上，港股流动性、低毛利、小市值、净利润不到10亿等等，应该中短期内都不会在我观察池里
小龙头起飞，这公司主要是没有人管利润，特别是市值管理；
去年中航工业总经济师贪污被抓，董事长被辞职，新的董事长一直还没上任，稍微抓腐败，利润就兑现出来了；
譬如2020年豫北转向24股份，耐世特竟然都不愿意花1.9从中航汽车接手，这明显就是内部腐败，要知道豫北转向有自研eps电机能力，这样瞎搞，耐世特毛利自然低了
$拓普集团(SH601689)$ $赛力斯(SH601127)$ $耐世特(01316)$