火云之上

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协鑫投产和降本进展顺利，而股价长期调整。最近考虑是否可以加仓，特别看了一下雪球的讨论。简单测算了一下，感觉竟还是没有机会，怀疑是不是自己理解的信息有误，特向紧密跟踪协鑫的各位大神请教：
满产后的权益产能：28万吨
完全成本：平均3.5万/吨+总部分摊1万/吨，合计4.5万/吨，老布...

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$广汇能源(SH600256)$ 刚关注广汇能源不久，感觉最重要也是最难估值的是煤炭业务。作为全国少有的有增量的煤企，公司拥有近70亿吨储量的优质露天矿，成本低。根据公司董秘，今年产能6000万吨（销5000万吨），26年产1亿吨（销9000万吨）。
请教对广汇研究更久、更深入的几位老师，面对煤炭周期...

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北方稀土的二股东一方面不断减持，另一方面对包钢集团无理损害北方稀土利益的提案投赞成票，动机非常可疑，强烈建议ZJH严查这个二股东是否与大股东存在利益交换！$北方稀土(SH600111)$

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$牧原股份(SZ002714)$ 牧原的下跌让一群阴谋论者嗨了，也让一些铁粉懵了。
大可不必如此！其实很简单：猪周期下行趋势明显，企业发债受阻和扩张过程中的效率降低（新人需要培训），企业必须放慢扩张速度，这是完全正确的决策！这关乎企业的生死存亡！
牧原是一家非常优秀的企业，抓住了生...

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$中粮家佳康(01610)$ 持续加仓，静待花开
家佳康年报后大幅下跌，给了低位加仓机会。
预计2025年:
生猪养殖1000万头，头均利润按常态550元，55亿利润，头均利润很难再低，出栏量逐年稳定增长，合理12倍PE，价值660亿。
品牌生鲜肉+肉制品78亿收入，最保守按5倍PS价值390亿（合理10...

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$中粮家佳康(01610)$ 对应21-22年的PE估值非常低！
其一: 生猪养殖是目前企业的主要利润贡献。有谁知道22-23年生猪养殖的扩张计划吗？由于猪价在22年以后逐步回落到常态是大概率事件，关键要看有没有量的持续增长！
其二：资本市场目前并没有按照消费品牌企业给家佳康估值，主要是由于这部...

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我刚刚关注了雪球组合 $鸡毛飞上天(ZH2213832)$ ，当前净值3.9097。

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我刚刚关注了雪球组合 $港真A股全球第一(ZH1385190)$ ，当前净值4.2748。

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我刚刚关注了雪球组合 $幸福的小股东(ZH589645)$ ，当前净值7.4693。

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我刚刚关注了雪球组合 $一份耕耘一份收获(ZH078175)$ ，当前净值129.7488。

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$汇付天下(01806)$ 今天集合竞价一度跌80%多是什么意思？

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我刚刚调整了雪球组合 $超级品牌(ZH1245245)$。

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平原君好！我注意到您是一个价值投资者，对雨虹跟踪很久，特请教一个问题。
大家对雨虹的经营现金流都很关注，尤其是应收款。我判断在行业集中度提升到一定比例或雨虹成为消费者品牌之前，这个问题将是常态。不过，这些应收款基本都能收回来，只是时间长一点。其实不是大问题。而且，随着雨虹...

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我刚刚关注了雪球组合 $一飞冲天(ZH002754)$ ，当前净值7.7245。

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我的组合$价值投资A(ZH1032609)$月报出炉啦，快来读月报：网页链接【晒月报涨人气，赢雪球新春福袋】活动详情移步至：网页链接

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我刚刚关注了雪球组合 $求-败的实盘(SP1003980)$ ，当前净值2.0330。

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回复@理性之路: 我刚分给这个回答 ￥100.00 悬赏奖金，也推荐给你。//@理性之路:回复@杨冬云:免税批发业务主要客户是免税商品的相关零售商，中免大部分业务是免税商品零售，不然综合毛利率也不会是44%。44%是中免的综合毛利率，三亚店+传统免税“真实”毛利率估计在53.32%左右，应该还有5.69%提升...

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中免毛利率到底有多大提升空间，各处说法差异很大！
1）15年年报显示中免实际不到44%，有说实际（ 批发毛利）53.3%，也有说52%。
2）日上毛利据说60%，但无据可查。
3）行业标杆DUFRY的毛利率有说70%，有说65%，也是无处查考。
哪位大神能确认一下吗？

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$中国国旅(SH601888)$ 中免毛利率到底有多大提升空间，各处说法差异很大！
1）15年年报显示不到44%，但有说实际（+批发毛利）53.3%，也有说52%。
2）日上毛利率据说60%，但无据可查。
3）行业标杆DUFRY的毛利率有说70%，有说65%，也是无处查考。
哪位大神能确认一下吗？