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$滨江集团(SZ002244)$ $绿城中国(03900)$ $万科A(SZ000002)$ 其实滨江也没多少拿地能力了，当然取决于杭州市场的流速，如果流速维持现在水平，上半年大概也就3-4块地的能力，然后下半年随着回款，再拿3-4块地。数据分析如下：
23年滨江总投资金额577亿元，权益土地金额256亿元，22年权益土地金额达到373亿，22年滨江大部分楼盘都是6个月清盘的，所以一年两熟，滨江净资产200多亿，除去自持，底商，酒店等，也就150亿现金吧，加上发债之类的，总的拿地的安全金额在300亿左右，当然如果能一年两熟，那就是600亿权益拿地，但是23年拿的地还有7块没开盘，还有7块现金没回正，这里沉淀了150亿，在加上在湖州，金华，南京，宁波没有回正的80亿，滨江应该还有70亿的拿地资金。
绿城的张市长估计要怂包了，又不太敢拿地了，这样的话就便宜了建发，建发会和14-17年的融信一样，在杭州三年赚百亿。
杭州的地，对于绿城来说是没必要抢了，以前毛利不高至少去化快，现在去化优势也没了，而且接下来大量新房陆续交付更会对销售产生影响，把资金留给其它市场更好。现在全国性能拿地的不剩几家了，尤其绿城的高端改善市场更是没人能竞争了。对于杭州市场先让滨江建发吃饱呗，在来捡漏，建发也是全国性的，也不可能全部投杭州，而且杠杆高的吓人，一旦滞销盘多了，也很危险。
杭州的地，对于绿城来说是没必要抢了，以前毛利不高至少去化快，现在去化优势也没了，而且接下来大量新房陆续交付更会对销售产生影响，把资金留给其它市场更好。现在全国性能拿地的不剩几家了，尤其绿城的高端改善市场更是没人能竞争了。对于杭州市场先让滨江建发吃饱呗，在来捡漏，建发也是全国性的，也不可能全部投杭州，而且杠杆高的吓人，一旦滞销盘多了，也很危险。
在杭州开发项目，建发三年赚百亿，那滨江三年赚多少？
杭州有没有可能新房严重过剩了？2016年以来多少年土地出让金全国第一了，限价摇号以来，不知道多少投机客，像南京一样踩踏不是不可能
杭州已在传滨江将由浙江国资接盘
建发股份:厦门证监局关于对厦门建发股份有限公司采取出具警示函措施的决定
厦门建发股份有限公司：
经查，你公司存在以下违规问题：
一、会计核算不规范。你公司财务核算存在薄弱环节，财务
复核程序不到位，房地产业务中个别长期股权投资、存货的减值
测试不够审慎，供应链业务中个别品种如氢氧化钻、电缆等贸易
业务采用总额法确认收入依据不充分。
二、内部控制不健全。你公司对个别子公司管理不到位，部
分合同用印审批不规范，公司内部控制存在缺陷。
4月13日发的，离建发远一点
这些地很差，绿城不拿就对了
滨绿都要缩表了，滨江是主动减少拿地，目前杭州的收益和潜在风险不匹配。
别到时套进去出不来
建发目前价格明显估值过高，不看好