摸鱼大方师

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Trump trade，应该作为一个叙事逻辑的分水岭看待。在这一枪之前，大家倾向于看美国经济在软着陆以后，是“平”的，而在这一枪以后，倾向于看经济软着陆以后，是“重新起飞”的。要想实现一个“平”的落地姿势，面对当前的下行趋势，FED就需要有一点预先的发力，让利率下的快一些，控制住通胀下行的...

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高息红利的随想（本帖将长期更新）
#高息红利泡沫化交易阶段下的比较交易模式#
240709
上礼拜五到这礼拜一的四天里，看了几个长期跟踪的策略团队的观点，均认为当前高息红利已进入泡沫化交易阶段，区别在于有的认为当前类似20年上半年的白酒、有的认为是20年下半年的，网上可以搜到这...

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今天的缩量普反只是轮回结束前的一次抽搐，不要上头。
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $沪深300(CSI000300)$

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短暂的轮回接近尾声
一方面，佰维存储、万润科技、通富微电、沪电股份、工业富联、新易盛等代表的最近一个月领涨的科技类在两天之内放量大跌，贵州茅台代表的最近一个月领跌的消费类在最近两天放量阳线企稳。根因在于，科技和消费的涨跌都是减量市下基于事件刺激的轮动超跌反弹或宣泄下跌。而...

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都把科创板并购重组分期支付类比方面的创业板，那好吧，我就搜了下新闻。
11年8月明确借壳上市标准，创业板一路跌到12年12月才开始走牛，14年5月那版新国九条给创业板加了个速。后来16年6月收紧借壳上市，再后来19年10月又放松重大资产重组，创业板也是16年以后跌，19年又走牛。
以上还不...

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$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $沪深300(CSI000300)$

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怎么还更贵了呢？
$万科A(SZ000002)$ $金地集团(SH600383)$ $保利发展(SH600048)$
#房地产大招！住房贷款政策再度调整#

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上证指数目前是岛型，科创50目前是颈线，这俩货如果联袂表演那真是想想就蛋疼。。。
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$

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烂事喜吹
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【国金电新】美国301关税落地，光储部分好于预期，利好美国利润高占比公司估值及板块情绪修复
5月14日美国正式发布301关税政策。
光伏：电池（无论是否组装成组件）关税从25%提高到50%
#当前体系下对美出口无影响。因为关税影响，当前国内企业对...

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30号通稿里“灵活运用”货政这句话，代表顶层给PBOC松绑了、且需要对于财政更加积极的给与酱准配合，那么国内金融条件将从假性宽松正式向实质宽松过度。所以如果美国5月或者6月的通胀就业数据符合预期的话，PBOC会否提前于美联储放水呢？
$上证指数(SH000001)$
$深证成指(SZ399001)$
$...

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不到12个月里两次局会议一次院会议都给了资本市场良好的预期，不来一轮牛市说不过去啊！
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $沪深300(CSI000300)$

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假期H股和美股中概表现出较为明显的反弹，A股一部分核心资产节前也有了资金抢筹的迹象，究其原因，上涨逻辑的共性都来自“流动性驱动”，但共性之外又各有差异。
先说共性，主要来自以下五点，虽然每一个都不是近期出现的，但量变终会引起质变
1、全面且强有力的宽松政策包
2、侧重于...

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去年四月中旬科技类冲顶后，Z特估接力冲到五月初见顶，但是它下面银行煤炭油气核电分支的部分核心龙头横了小半年后从去到年底开始涨到现在，基建分支就被淘汰了。
今年科技类三月下旬冲顶后，大宗周期资源接力冲了一把，我觉得可能会和去年差不多，横个小半年然后某一个分支，比如黄金，四季度...

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等于说是官宣了，中国特色MMT是吗？
【央行有关部门负责人：央行在二级市场开展国债买卖 可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备】中国人民银行有关部门负责人接受《金融时报》记者采访时表示，央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。中央金融工...

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量变引起质变，注意变化迹象
花开两朵，各表一枝
第一枝是近期大热的大宗资源周期，核心顺序是金＞铜铝＞油。金最近爆发的短期逻辑是FED进退维谷使得短期美元信用走弱，于是金被当做某币替代or等价物来炒，长期逻辑则是全球YH等超大型资金近年来一直大幅持续屯金支撑了长期金价走势。铜铝...

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大宗，假期上天了都快，估计大姐阿姨们的心也跟着上天了吧～
美国3月ADP就业人数变动18.4万人，预期15万人，前值14万人，降息又要延后了。然而美股、币金银、大宗却没有什么波澜，甚至还有一丝想笑！按照传统观点，降息延后，美债收益率、美元指数上行，美股、币金银、大宗一般是下行的。但你...

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刘姓GS今天讲了个央妈买国债的故事，就不管该人是否早已信用破产了，只说说我对央妈买国债的看法。
这个公开市场操作、QE、MMT等都是输血，差别在于，都是女人，姨妈的量是不一样的。市场YY的是央行妈买国债那就是MMT，美联储20年春天的手法！
但即使央妈真的下场直接买国债，也只能向交易...

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事情正在起变化
去年做小盘股、做传媒股、做高息红利股本质都是避险、都是在大的不确定中找小的确定性，是因为看空宏观才选择了受益于无风险利率下行的品种。
那么问题来了，如果无风险利率在短期持续下行这个命题证伪了呢？注意这句话里面有三重定语：短期、持续、下行。其中任何一个定义...

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汇总几个现象：
今天30年期超长债破位
30年期超长债和10年期长债最近连跌四天
高息红利板块连跌两天，其中煤炭更是连跌三天破位
机构尤其外资机构偏好消费电新持续放量大阳反弹
日元退出宽松预期持续增强，导致东亚尤其东北亚的外资不得不重新调配资金分布比例
PB社喊出索...

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挑几句我最赞赏的话点赞
中国资本市场缺乏长钱、长期主义。市场上长钱短钱都需要，但更缺的是长钱。
企业IPO不能以圈钱为目的。
尊重规律，就是要尊重市场规律，尊重经济规律，尊重创新规律。
多少年听不到这些话了
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $沪...