同意这个判断:百度是一家主营业务被低估,短期面临盈利问题,但长期价值不清晰的普通公司。
百度现在的没有被低估,流量业务被侵蚀那么多,移动互联网战略严重失误,流量业务只能越来越平庸,结合公司整体的颓势,怎么能说被低估??
有些评论很客观,有些判定很主观,AI技术为何就不能做成,看看小度在家,云计算为什么就不能有份额,看看谷歌云。看看信息流,从无到有,每日1.8亿的用户。阿波罗也是国内规模和进展排第一。做不好产品是假设,这两年还是有很大改观。如果股价在250就不会有这么多分歧的意见。我觉得股价下跌有两个因素:1.是大环境不好,广告业波动最大,失去信心理应多跌!2.也是最重要的因素,中美对决,美投资者疯狂抛弃中国资产,这还会持续!(假如我国和越南发生对决,你是否也会坚决抛弃越南资产?)。阿里选择香港第二次上市完全正确,阿里软银占了26%,他不卖阿里股价还有依托,如果软银也大幅抛售,阿里不排除步百度后尘。小程序大规模使用,对电商广告是很大的威胁!而零售京东、拼多多、苏宁、国美、小红书、头条、微商等环伺!销售平台佣金难以撑起估值。我认为百度只要做好dueros就足够颠覆市场。改变教育业、咨询业等万千行业,能把人类智慧结晶助力在每个人身上,我们现存的智慧是很丰硕的,但无法被每个人使用,只有搜索为背景的语音助手能每个人获取这种能力,我已经在小度在家逐渐看到这种能力,而小米的IOT我觉得对人的意义更小。百度云完全是有机会获得更多份额,这个不用多说,拭目以待就好。我觉得中美问题不解决,所有中概股打骨折的机会很大。随着环境恶劣,这些股票怎么解决是个问题。所以百度赶紧香港上市吧! $百度(BIDU)$
没想到这篇帖子引起这么大的关注,统一回复一下评论。首先,我写这篇帖子并不是想贬低百度,虽然百度不是优秀公司,但相比大多数公司还是更好。我本人就认为百度主营业务被低估,以现价买入并没有错,关键是需要有风险意识,而不是盲目地期待千亿市值,百度的新业务有很多坑。什么是战略?战略是做出让你睡不着觉的决定,一两年就能看到结果的事情不叫战略。百度我只看到AI算得上战略,但现状是肥了个人,公司没有沉淀。大家常说的百度公司的技术比较好,请注意,这只意味着百度的技术人员比较好,但公司的产品技术并不好,高T的利益和公司并不是绑定的。为什么要分析一个公司的文化和价值观?一个公司业务很顺的时候其实看不出来,但遇到挑战的时候非常重要,如果完全通过利益带团队走不远,一定需要有愿景和价值观,当团队规模达到一个人管不过来的时候或者做特别有挑战的从无到有的业务会有体感,百度今天要转型的关键就是文化,无论中外古今,文化转型成功的公司都寥寥无几。关于百度的信息,我并没有仔细读财报,主营业务15%到20%的增长偏乐观,假设了中国经济形势比较好,数字化导致在线广告有足够的空间,农村和三四线城市还有一些红利,今年这种经济形势肯定达不到。我只是业余买点股票,最近两个月工作比较忙基本没仔细看过财报,但相比大部分人有信息优势,互联网圈子其实不大,关于百度的信息大多来自朋友闲聊。比如,你和别人聊多了大概会知道吴恩达到百度给多少薪资,最近面试的百度离职同学说了什么,相信各个行业都类似。 $百度(BIDU)$
百度最大的问题可能还是在移动端上搜索的根基一直在被侵蚀,这些所谓文化价值观战略的问题,在当年百度牛逼的时候一样存在,如果百度在移动端的地位还是一如当年在网页上的垄断地位,这些都不是问题。而这种地位的衰落也并不是百度自己造成的,而是所谓“大势所致”, $谷歌C(GOOG)$ 也一样,至于百度这个没做成那个没做成也不是啥稀奇的,腾讯、阿里一样也只做成了少数几项业务,能同时在几个领域做成的本就是少数。跟大家看法不同在于我觉百度最值得担心的恰恰是大家觉得很稳固的移动搜索业务(信息流也是依附搜索的):人们在手百上搜到的体验在慢慢变差(微信等很多app上的内容搜不到),随着其它app上的内容越来越多,百度爬虫爬不到的东西越来越多,这种体验一直在持续变差,而百家号也不足以一人之力对抗整个移动互联网的生态。
我选以合理的价值买入腾讯、阿里这样的优秀的公司
百度就是个唯利是图的公司,搜索首页和贴吧这种核心资产,全是广告,简直恶心没法看了,完全没有长远眼光,没落是完全可以预见的。
文化没有进化力,这个最麻烦。除非极度低估譬如5pe以下,否则没什么意思
由此可见,老板个人能力中管理比技术更重要,老板不懂技术只懂管理可以做出顶级公司如阿里和华为,反过来则不行,如百度和搜狐。
百度的主营不继续下滑就不错了,广告市场大环境不好,分众下滑更厉害。百度的市场竞争力还在不断下滑,现在和未来是搜索习惯更加多元化的时代,各类app 垂直app 社交媒体 自媒体 知识付费都是他的掘墓人。盘子小了,对手多了,自身能力弱了,怎么增长