逸修1

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覆盖范围: 上市——阿里巴巴、美团、京东、拼多多、唯品会、携程、同程艺龙、猫眼、阿里影业、腾讯、百度、爱奇艺、网易、微博 未上市——蚂蚁金服、字节跳动、滴滴、快手

逸修1回复的提问

您怎么看腾讯的四季报以及对19年一季度业绩咋看,现在估值是否合适?查看全文

逸修1的热门讨论
移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战

注: (1)文中头条指公司是字节跳动,指产品是今日头条APP (2)本文从互联网进化趋势去理解腾讯过去的辉煌与现在面临的机遇与挑战,顺势者生,逆势者亡 移动互联网信息层上半场属于社交网络+图文,下半场属于智能网络+视频 前者属于腾讯,后者属于头条快手 一、移动互联网行业、产品、媒介、主...查看全文

为什么说腾讯可能会面临极大的增长风险

在【移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战】一文中,我提到: 不管腾讯是在原来APP如微信与QQ推短视频还是重推短视频APP或扶持所投公司产品如快手与梨视频,如果阻止不了字节跳动在短视频领域登顶,字节跳动三年内市值会到二千亿美元级别,腾讯会面临极大的增长风险 原文链接:移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ $美团点评-W(03690)$ 十年前的单票快递成本高达10元甚至20元,目前已经降低到2、3元甚至1元多 目前的外卖配送成本仍然有6-7元,排除过于遥远的无人配送,有没有可能降低到5元以下甚至3、4元?为什么?查看全文

阿里巴巴2019财年Q1季报点评

评价: 1、运营数据中等偏上 2、核心财务数据广告+佣金收入一般 3、新零售业务良性发展 4、菜鸟网络与本地生活还需观察 5、批发业务正常 6、国际零售业务还需努力 7、阿里云业务还好 8、大文娱业务待观察 9、创新战略与其它很好 整体评价: 相对于去年同期来说是远远不如,财报前我也曾说过核心业...查看全文

谈下阿里的估值与价值,兼2019财年Q3财报点评

阿里的季报点评不能少,但每次都写想写出新意不是一件容易的时期(多半说明之前写的水,没有前瞻性),现在财报时间都过去二个月左右,再不写都快下个季度与年报,刚好最近半年在估值上面有一些想法,可以认真谈下,欢迎交流。 历史文章: 商业模式与电商模式的思考:网页链接查看全文

百度的困境与破局

注:本文会结合公司与投资者的角度谈 历史文章: 1、2017年Q3评百度 2017年Q3评百度 前因+本文的后果 2、什么才是成功的春节红包活动? 什么才是成功的春节红包活动? 辅助文章 一、百度的困境 2011年,百度股价到166,BAT的称号开始在中文互联网流传,同年...查看全文

战争模型理解互联网C端业务

战争模型是我很久之前的想法,去年初和一位大佬见面时略微谈过,但当时想法还不成熟 后来看了王兴、王慧文、王磊、程维等人的访谈,配合初步搭好的投资体系框架,想法逐渐完善,去年下半年在写美团的文章中首次提到,这篇文章算是一个补充,结合那篇看更好: 成则为王、败则为将——详解美团点评...查看全文

成则为王、败则为将——详解美团点评(中)

接: 成则为王、败则为将——详解美团点评(上): 成则为王、败则为将——详解美团点评(上) 五、美团四大关键战场之餐饮 餐饮包括餐饮外卖、餐饮到店二部分,美团起家于到店业务,但在2016年开始线下移动支付的大规模普及对到店业务造成降维打击,导致到店业务发展停滞甚至萎缩,这一块本身的价...查看全文

从四个关键点谈拼多多

怎么衡量拼多多等快速发展中物种的投资价值?本文从快速获客、超高留存、反向定制、致命弱点四个关键点给出个人看法。 注:大部分观点是以前文章的观点,但综合在一起 快速获客 在现实生活与公众论坛中,拼多多口碑两极分化严重;在第三方统计机构那里,拼多多体现出高卸载+高留存、低渗透高粘性...查看全文

成则为王、败则为将——详解美团点评(下)

接: 成则为王、败则为将——详解美团点评(上): 成则为王、败则为将——详解美团点评(上) 成则为王、败则为将——详解美团点评(中): 成则为王、败则为将——详解美团点评(中) 七、美团四大关键战场之出行 商品的流动由物流负责,人的流动由出行负责 出行是个超级高频业务,2016年苹果10亿...查看全文

拼多多的单季GMV问题

2017年四个季度基本上是环比倍增,一轮下来87亿增长到700多亿,9倍左右的增长 2018年Q1,环比下降15%左右,虽说Q1春节是网购淡季,Q4是旺季,对比实物电商网购大盘是下降19%左右,只跑赢大盘5%左右 2018年Q2,环比增长25%左右,但Q2也是旺季,实物电商网购大盘增长15%左右,跑赢大盘不到9% 如果这个...查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 第二次问一个问题: 电商的核心竞争力是什么?查看全文

成则为王、败则为将——详解美团点评(上)

在《移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战》一文中,对互联网信息层与工具层做了较多的讨论,这篇主要围绕物质层来讨论,谈的是阿里、美团、滴滴、携程等的故事,主角是美团点评,会以其视角分析(后文美团点评简称美团) 一、互联网行业——物质层分类 所有行业根据是否通过互联网触达消费者可以...查看全文

短期对腾讯的其他业务不要抱太大期望

2016年Q1 刘炽平:至于第一季度腾讯“其他”业务收入,营收贡献最大的是支付业务,这部分的收入主要来自于我们对第三方商家的收费;第二大来源则是对个人用户提现收取的手续费。云服务收入占比排名第三。 2016年Q2 刘炽平:我们并不提供“其他”业务的营收构成情况,但我可以告诉大家的是,“其他...查看全文

抖音与拼多多论坛口碑与实际数据背离的逻辑

$阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ 无论是雪球还是其余论坛,甚至是刘强东等大佬,以下言论常见 1、抖音这种短视频,玩过一段时间就没什么吸引力,玩得更少甚至卸载 2、拼多多这种电商,用过几次就不想再用 然而实际数据是抖音、拼多多的用户粘性一直在飞速提升 拼多多的日活月活比高达47%,还...查看全文

阿里巴巴2019财年Q2财报点评

一、整体分析 (1)、短期不确定性增大、中长期确定性增大 从2016年9月采用新的算法之后,此后一年里面,阿里零售平台的广告+佣金收入增速远高于GMV增速,导致期间一年的数据基数相当大,2017年9月-2018年9月没了新算法加成,增速自然大幅度降低,宏观与拼多多的竞争更是进一步降低核心数据的增速...查看全文

$美团点评-W(03690)$ 最近想了很久,如果阿里不能在外卖领域拖住美团 三-五年,肯定可以到二千亿美元左右 那时看现在的五百亿美元左右就很便宜查看全文

美团2018年Q4财报点评

#上市公司财报解读# 总结: 1、外卖业务发展符合预期 2、到店酒旅缓慢加速增长,符合预期,之后增长会放慢,变现能力今年有望覆盖外卖亏损 3、加速餐饮B端业务的开拓,网约车与共享单车略微收缩,亏损缩小,今年Q2会是拐点 4、整体是一份正常的财报 5、数值更新: 餐饮外卖业务合理终局净利润率取...查看全文

微博启示:不被颠覆不代表没有风险

第一次谈微博,是在去年三月份的文章的第六部分: 商业模式与电商模式的思考: 商业模式与电商模式的思考 那是前因,此为后果 理解第二部分的内容,可能需要这篇文章帮助: 我对风险可能一无所知: 我对风险可能一无所知 去年也写了一篇类似的文章,对象不同:...查看全文

拼多多18年Q4季报点评与四处迷雾

#上市公司财报解读# 总评: 除收入,好的数据之前发债时就披露,货币化率大为降低(比Q4预期)、亏损巨大这些问题现在才知道。问题来了‘多用掉20-30亿,去多弄出来10亿左右收入,数百亿GMV’,是好是坏?值不值得?可不可持续?不一定是坏事,但最起码没那么确定的好 类似的问题,可以看我对春节...查看全文

他的全部讨论

不可抗力总会有,没办法就承认下注意下//@逸修1:回复@宁静的冬日M:我有一些想法,不一定对,但可以交流:1.就投资者交流社区而言,雪球确实是我见过的里面最好。当然我对投资感兴趣的时间还很短,见识极为有限,就社区这个更大的范围来说,我参与的时间长很多。2.方丈的产品观应该是轻运营的完全UG...查看全文

正常情况下,2020年左右二三百亿美元是值的查看全文

讲下逻辑:1、它的核心用户的粘性是很强的,没有疑问2、但在海量营销过程还有很多非核心用户,不营销后非核心用户是被洗走部分导致总量下降些3、营销费用主要一部分是投广告,另一部分是做用户激励4、用户激励的不去掉,核心用户粘性还是会可以假如把用户激励的也去掉,核心用户粘性也会下降些,非...查看全文

有些会倒退,如用户数;有些会急速下降,但还会增长,如GMV、客单量、客单价查看全文

注:商业发展与竞争策略,差异化服务是第一,低成本是等二(低成本可以低价格,但不等于低价格),高频是第三,三个都符合的新武器对原有业态基本上是大屠杀侯毅最近才明白,就算你提供了差异化服务,但如果以高成本的方式,就很难做到高频,最终能取得的成就是有限的查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$ 大部分人对电商一无所知,我也不知道有没有入门查看全文

说字节跳动先发优势可能不太准确吧?查看全文

认为影响不大的,真意识到影响了再反应可能就晚了查看全文

回复@Yaozly88: 夸张了在17年的时候,我有个想法,是评移动互联网十大产品功能当时入选的有公众号、朋友圈、微信红包、余额宝、芝麻信用、信息流、短视频小程序、蚂蚁森林是备选,到现在,小程序、蚂蚁森林可以确定可以进,芝麻信用被限制存疑,直播可以进,这个相互宝也有潜力那最后可能就是:微...查看全文

前几天放宽门槛了,年内参与人数基本上会破亿三-五年会过头看,会覆盖中国一半左右的人(自然人,非有水分的账户数)//@Ricky:回复@力哥说理财:蚂蚁真是太牛了。。。查看全文

略有性别歧视....查看全文

网页链接小米也达成了,百度今年内不难,得补贴很多钱就是//@逸修1:回复@奥维云网:今年会有至少三个千万级玩家吧阿里已经达成,看小米百度了查看全文

$亚马逊(AMZN)$ $阿里巴巴(BABA)$ 网页链接广告问题也困扰我很久,还没有答案查看全文

牛鬼神蛇”,主要指行业内与盒马内部的一部分人,谈谈个人知晓的:盒马招募了很多传统商超的人,有相当部分进盒马的初衷是为了镀金一下,然后跳槽,盒马履历能升职涨工资。竞争对手派出卧底进入盒马,所谓刺探情报。个别极端现象是把盒马的内部信息经常透露给某媒体,比如:离职信息。有一阵子侯毅...查看全文

今年会有至少三个千万级玩家吧阿里已经达成,看小米百度了查看全文

方三文谈了文中提到的第四点的前半部分,没有谈后半部分查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$ 听了最后几位嘉宾对电商与领域内的公司的看法,还好,没有超出我之前文章内容所谈范围查看全文

阿里也是B端业务起家的……查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ 为什么我看到的报告对未来三年数据的预测都很假呢?查看全文

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