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逸修1回复的提问

但是亚马逊和阿里比,阿里应该更立体啊。他的立体到底指的是啥呢?请教。查看全文

逸修1的热门讨论
移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战

注: (1)文中头条指公司是字节跳动,指产品是今日头条APP (2)本文从互联网进化趋势去理解腾讯过去的辉煌与现在面临的机遇与挑战,顺势者生,逆势者亡 移动互联网信息层上半场属于社交网络+图文,下半场属于智能网络+视频 前者属于腾讯,后者属于头条快手 一、移动互联网行业、产品、媒介、主...查看全文

再论短视频——腾讯Facebook的风险,头条快手的雄心

在写这篇文章与取这个标题时,想了很久,但最终还是决定以这个标题写出来自己的想法 因为猜想可能出乎很多朋友的意料,包括自己去年在目睹短视频爆发时知道这个会很有潜力,但为什么很有潜力与到底有多少潜力也没想明白——看完后欢迎交流 13、线上生意的核心 用户数量简称为流量,线上生意的二大...查看全文

商业模式与电商模式的思考

一、商业模式的思考 物竞天择,适者生存,最终生存下来的一定是效率最高最适应环境的,零售业也不例外 垄断的五大要素: (1)品牌效应 (2)规模效应 (3)网络效应 (4)专利技术 (5)特许经营 理论上讲,线下物理世界想追求高利润有三种可能: 1、暴利少销 2、薄利多销 3、中利中销 其中第3种...查看全文

腾讯2017年Q4季报点评

最近在总结个人的互联网观察体系,没有时间写很详细的分析 看11月份写的【ATBJ季报点评——2017年Q3】里面的腾讯部分即可: 网页链接 结合这个一起看,10月份百度财报出来后写的: 最近接触到的一些阿里、腾讯、百度等的数据—写在季报前 网页链接查看全文

为什么说腾讯可能会面临极大的增长风险

在【移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战】一文中,我提到: 不管腾讯是在原来APP如微信与QQ推短视频还是重推短视频APP或扶持所投公司产品如快手与梨视频,如果阻止不了字节跳动在短视频领域登顶,字节跳动三年内市值会到二千亿美元级别,腾讯会面临极大的增长风险 原文链接:网页链接查看全文

阿里巴巴2019财年Q1季报点评

评价: 1、运营数据中等偏上 2、核心财务数据广告+佣金收入一般 3、新零售业务良性发展 4、菜鸟网络与本地生活还需观察 5、批发业务正常 6、国际零售业务还需努力 7、阿里云业务还好 8、大文娱业务待观察 9、创新战略与其它很好 整体评价: 相对于去年同期来说是远远不如,财报前我也曾说过核心业...查看全文

战争模型理解互联网C端业务

战争模型是我很久之前的想法,去年初和一位大佬见面时略微谈过,但当时想法还不成熟 后来看了王兴、王慧文、王磊、程维等人的访谈,配合初步搭好的投资体系框架,想法逐渐完善,去年下半年在写美团的文章中首次提到,这篇文章算是一个补充,结合那篇看更好: 成则为王、败则为将——详解美团点评...查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 第二次问一个问题: 电商的核心竞争力是什么?查看全文

成则为王、败则为将——详解美团点评(中)

接: 成则为王、败则为将——详解美团点评(上): 网页链接 五、美团四大关键战场之餐饮 餐饮包括餐饮外卖、餐饮到店二部分,美团起家于到店业务,但在2016年开始线下移动支付的大规模普及对到店业务造成降维打击,导致到店业务发展停滞甚至萎缩,这一块本身的价...查看全文

拼多多的单季GMV问题

2017年四个季度基本上是环比倍增,一轮下来87亿增长到700多亿,9倍左右的增长 2018年Q1,环比下降15%左右,虽说Q1春节是网购淡季,Q4是旺季,对比实物电商网购大盘是下降19%左右,只跑赢大盘5%左右 2018年Q2,环比增长25%左右,但Q2也是旺季,实物电商网购大盘增长15%左右,跑赢大盘不到9% 如果这个...查看全文

成则为王、败则为将——详解美团点评(上)

在《移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战》一文中,对互联网信息层与工具层做了较多的讨论,这篇主要围绕物质层来讨论,谈的是阿里、美团、滴滴、携程等的故事,主角是美团点评,会以其视角分析(后文美团点评简称美团) 一、互联网行业——物质层分类 所有行业根据是否通过互联网触达消费者可以...查看全文

短期对腾讯的其他业务不要抱太大期望

2016年Q1 刘炽平:至于第一季度腾讯“其他”业务收入,营收贡献最大的是支付业务,这部分的收入主要来自于我们对第三方商家的收费;第二大来源则是对个人用户提现收取的手续费。云服务收入占比排名第三。 2016年Q2 刘炽平:我们并不提供“其他”业务的营收构成情况,但我可以告诉大家的是,“其他...查看全文

抖音与拼多多论坛口碑与实际数据背离的逻辑

$阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ 无论是雪球还是其余论坛,甚至是刘强东等大佬,以下言论常见 1、抖音这种短视频,玩过一段时间就没什么吸引力,玩得更少甚至卸载 2、拼多多这种电商,用过几次就不想再用 然而实际数据是抖音、拼多多的用户粘性一直在飞速提升 拼多多的日活月活比高达47%,还...查看全文

阿里巴巴2019财年Q2财报点评

一、整体分析 (1)、短期不确定性增大、中长期确定性增大 从2016年9月采用新的算法之后,此后一年里面,阿里零售平台的广告+佣金收入增速远高于GMV增速,导致期间一年的数据基数相当大,2017年9月-2018年9月没了新算法加成,增速自然大幅度降低,宏观与拼多多的竞争更是进一步降低核心数据的增速...查看全文

$美团点评-W(03690)$ 最近想了很久,如果阿里不能在外卖领域拖住美团 三-五年,肯定可以到二千亿美元左右 那时看现在的五百亿美元左右就很便宜查看全文

从四个关键点谈拼多多

怎么衡量拼多多等快速发展中物种的投资价值?本文从快速获客、超高留存、反向定制、致命弱点四个关键点给出个人看法。 注:大部分观点是以前文章的观点,但综合在一起 快速获客 在现实生活与公众论坛中,拼多多口碑两极分化严重;在第三方统计机构那里,拼多多体现出高卸载+高留存、低渗透高粘性...查看全文

成则为王、败则为将——详解美团点评(下)

接: 成则为王、败则为将——详解美团点评(上): 网页链接 成则为王、败则为将——详解美团点评(中): 网页链接 七、美团四大关键战场之出行 商品的流动由物流负责,人的流动由出行负责 出行是个超级高频业务,2016年苹果10亿...查看全文

$京东(JD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ 京东输在哪里? 假如你是京东的管理层,该怎么做?(以前、现在、未来)查看全文

美团2018年Q3财报点评

总评 1、外卖业务发展符合预期,收入稍超预期,原因是货币化率的提升 2、到店酒旅开始缓慢加速增长,符合预期,变现能力明年有望覆盖外卖亏损 3、加速餐饮B端业务的开拓,网约车与共享单车略微收缩,亏损缩小 4、数值调整 餐饮外卖业务合理终局净利润率取5%,到店酒旅合理终局净利润率取40%;餐饮...查看全文

怎么判断腾讯在短视频战场的表现

1、再论短视频——腾讯Facebook的风险,头条快手的雄心 网页链接 2、移动互联网下半场中腾讯的机遇与挑战 网页链接 3、为什么说腾讯可能会面临极大的增长风险 网页链接 3的结尾,提到【到如今,微...查看全文

他的全部讨论

就一白夜追凶想看查看全文

$腾讯控股(00700)$ 抖音今年各项数据(月活、日活、总时长等)会不会超过QQ?查看全文

$百度(BIDU)$ 怎么说服自己买百度?查看全文

18年初开始周活跃用户变化不大,不太可能吧?与官方公布的月活跃用户增长对不上当然即时周活跃用户变化不大,如果日活跃用户在上升,也是有提升的它的很多手段都是为了提升日活率留存被高估,我也认同查看全文

今天看一篇文章,突然想到较高的佣金配合补贴的一个效果:假如平台有二种定价策略,一种是15%的佣金抽成,另一种是20%的佣金抽成但再把5%的佣金抽成拿来补贴就平台最终所得来说,二种是一样的,但后者比前者更好的是平台对5%的佣金有合理分配权,从而用来提高平台整体运行效率举一个很简单的例子,...查看全文

我觉得还有二个机会查看全文

回复@山海无经: 电商目前有二种模式,一种是以C2C为流量入口和竞争壁垒,B2C变现,代表是阿里;另一种是自营为流量入口和竞争壁垒,平台变现。这二种是彻底跑通,前者适用于闪电战分析,后者适用于持久战分析前者更容易成型,但我个人觉得后者成型后竞争壁垒更深//@山海无经:回复@逸修1:自营商品是...查看全文

一年百亿级别的运营亏损基本上就是阿里做外卖、美团外卖、滴滴网约车能承受的亏损极限其中,滴滴因为目前还没找到稳定并可持续增长且有一定规模的造血业务,问题会是最大的查看全文

冯柳:第一,以前的环境比较适合增量博弈,因为市场环境、经济环境都比较好,这种情况下我一般不买老大,因为盯的人太多,增量博弈的特点就是东边不亮西边亮,风水轮流转,总会有机会给其他人。2018年特别是四季度之后,我意识到过去的打法有问题,现在是减量博弈环境,必须把企业锐度放第一位,得...查看全文

回复@价值投资受害者: 看支付的来源,银行卡支付应该要,余额或货币基金支付或许不用有了解情况的不?//@价值投资受害者:回复@逸修1:内部虚拟账号之间的红包也要通过网联吧?查看全文

$腾讯控股(00700)$ 春节假期7天,移动互联网流量消费了195.7万TB,在去年春节超两倍增长基础上翻倍,同比增长130%。春节假期全国移动短信发送量133.3亿条,同比增长7.7%。除夕到初五期间,微信发送总量较去年同期增长64.2%;8.23亿人参与微信红包收发活动,同比增长7.12%。微信支付消费共12.4亿笔...查看全文

回复@澜表珠玉: 所谓的立体并不仅仅是你有多少业务在做及你要做多少业务,而是你有多少成型甚至成为TOP1的业务阿里的框架是大,但电商平台之后的业务,就蚂蚁金服的金融算接近成型,其余规模都不大,还有很长的路要走//@澜表珠玉:回复@逸修1:但是亚马逊和阿里比,阿里应该更立体啊。他的立体到底指...查看全文

之前问一位朋友,亚马逊和Facebook谁的护城河更深,答案是亚马逊;阿里与腾讯谁的护城河更深,答案是腾讯这个答案我不是完全认同,但大体认同查看全文

战争模型理解互联网C端业务

战争模型是我很久之前的想法,去年初和一位大佬见面时略微谈过,但当时想法还不成熟 后来看了王兴、王慧文、王磊、程维等人的访谈,配合初步搭好的投资体系框架,想法逐渐完善,去年下半年在写美团的文章中首次提到,这篇文章算是一个补充,结合那篇看更好: 成则为王、败则为将——详解美团点评...查看全文

回复@关于郑州的记忆: 就历史与现在看,阿里取得了长期成功,但不是靠反向定制;同样就历史与现在看,拼多多取得了阶段性成功,但也不是靠反向定制//@关于郑州的记忆:回复@逸修1:谁最早提出来不重要,谁做成了才重要查看全文

回复@逸修1: 本地生活领域,餐饮外卖、网约车都是超级战争模型,对于超级战争模型而言,领先者在规模、效率上有优势,后来者越晚入场机会越小,过了某个时间窗口甚至可以说基本没有机会前面提到,如没有现金流业务,会有弱点,但只要团队与业务表现足够好,现金流上的弱点可以通过资本市场解决。没...查看全文

主要是阿里Q4本地生活服务分部的业绩一般查看全文

匹配就是千人千面,没毛病//@仓佑加错-Leo:回复@宁静的冬日M:那为什么 $拼多多(PDD)$ 宣传自己是迪斯尼+ $好市多(COST)$ 呢?近期看到的几篇拼多多管理层的访谈,深思以后发现都不是那么回事,包括这篇,还有前面我贴的那篇,黄称拼多多和淘宝的本质区别是“匹配”和“千人千面”的区别,我认为“...查看全文

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