回复@Gammathetavol: 除了特斯拉，国内智驾都是半斤八两。如果华为还不改变对于智驾的夸大宣传的方式。未来还会有更多的花粉因过于迷信而出事。//@Gammathetavol:回复@小空队长:按照你的逻辑我更担心理想。从目前的情况来看，理想若是能保持20%的毛利率，塞力斯是可以争取一下30%的，即便考虑去掉...
小空队长
关注（正经）机构、外资偏好类标的；（试图）靠逻辑和常识取胜。
- 关注:92
- 粉丝:750
- 自选:25
- 组合:17
他的全部讨论
$特斯拉(TSLA)$ 我没开过特斯拉，但是我相信特斯拉的方案是可行的，并且代表未来。国内企业未来都得转到这个方向上来。所以未来如果有的公司没有足够的算力卡，然后跟你说自动驾驶很牛逼，基本可以判断是骗子。
$赛力斯(SH601127)$ $理想汽车(LI)$ 不要相信任何公司的自动驾驶，当个工具辅助驾驶是没有问题的，多使用多了解它的工作原理，开高速的时候还是很省力的。千万别被那些0介入的宣传视频误导了，因为你只要遇到一种识别失误的情况，就可能出事儿。叠加在一起，样本足够多的话，那就等于必然出事儿。...
回复@聪颖的财经小营养师: 目前国内，把辅助驾驶做好，让大家在高速等强度高的场景能够减轻疲劳就很不错了。完全自动驾驶的使用场景更多的也不在家用车，而是无人出租车之类的，你都真完全无人驾驶了，那肯定是要用来赚钱是吧。//@聪颖的财经小营养师:回复@小空队长:理想没智驾 回头fsd进来 想子会...
回复@聪颖的财经小营养师: 你要跟特斯拉比的话，那都没智驾，理想没有，难道塞力斯就有吗？有人敢吹，你还真敢信啊？如果你冲这个角度，直接买特斯拉我感觉也是没毛病的。//@聪颖的财经小营养师:回复@小空队长:理想没智驾 回头fsd进来 想子会被揍的满头包
塞力斯我说400亿合理，还有人喷我呢，不讲逻辑，讲起来就是重庆市政府是傻子吗
$赛力斯(SH601127)$ 当塞力斯的股东本质上是给华为当血包，给地方政府变现。如果是想等塞力斯卖车赚钱，然后回报股东，我劝你们还是趁早卖了好。$理想汽车(LI)$ 这位置相比塞力斯来说，简直就是白菜价。在他们俩所有销售数据都一样的情况下，塞力斯的估值相对于理想至少要打三折，塞力斯需要30%的...
回复@otterhouse: 是，所以相对于一个正常车企，估值打个三折，不算特别保守吧，有的人自己看不懂，为了喷而喷，自己也说不出个一二三，真可悲。//@otterhouse:回复@小空队长:而且很明显，理想的sg&a在2023年yoy增长1.7倍，但营收增加了2.7倍，sls的销售费用基本是和营收等比例增长的，说明它...
![[祝涨]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_31.png?v=1 "[祝涨]"){kind=small}
//回复@批发计算器: 额，我推算这部分就是和华为分的，塞力斯应该动不了。//@批发计算器:回复@小空队长:去年四季度和今年一季度的销售费用都挺高的，并没有因为营收增加而降低，这个费用感觉是每台车提一些，这种情况下是最坏的情况
回复@交州牧: 我只是告诉自己，掏兜归掏兜别认真。至于其他人想当长期股东，那是他们自己的事儿，每个人对自己的钱包负责。也不用特别在意别人怎么说，自信一点。觉得分析得有道理就点手赞，如果觉得有问题，数据或者逻辑有谬误，就指出来，这样互相学习进步才是这个平台的价值。//@交州牧:回复@小...
回复@兰基博尼: 所以我说现在400亿，等你卖到1000万辆的时候再说。难道现在直接给你终局市值吗？//@兰基博尼:回复@小空队长:你恐怕不知道什么叫固定开销 研发费用你卖十万量的时候占比百分之十 你卖一百万两占比还是百分之十？
回复@重仓一票: 我觉得你对比23年的理想一季度更合适，都是第一个季度扭亏为盈。理想23年营收还比塞力斯这个季度底，才183亿，但是赚了9亿，销售费用+一般管理费用总共16亿，占比8.7%，注意他这里不仅仅是销售费用，还包括了管理费用。另外就算是你说的更远的21年，理想的销售费用也没有14%，加上...
回复@交州牧: 真实归真实，情绪归情绪，一码归一码，就像融创恒大碧桂园，曾几何时也是千亿市值，也可以在上面赚大钱，不妨碍现在滑落深渊。我也没说人家一定倒闭啊，能融到资，出个爆款，公司加强管理降低成本，可能性还是有的嘛，就像一个价外期权，还没到期总归有时间价值不是吗？时间一到，如...
回复@火之优雅: 我在塞力斯进进出出不知道多少回了，看400亿又不是说明天跌到400亿，我说的是合理估值。在A股不需要合理。明白吗？傻子够多就行了啊。//@火之优雅:回复@小空队长:1和4都去掉吧，40亿不是更合理？没有持仓还专门去看人家财报，你们这些小黑子是真的闲
回复@啵啵hs: 一直都是14-15%，你看去年也是的。所以我推断这个销售费用里面大概有10%是给华为的，因为一个正常车企的销售费用大概4%就差不多了。你看长城汽车就知道了。当然这个是我的推断，是不是每个季度都要14%左右，二季度敬请期待。//@啵啵hs:回复@啵啵hs:销售费用后面肯定没有1季度高，1季...
看这份财报，如果让我给塞力斯一个估值的话，我觉得把前面的1去掉，400亿是比较合理的。$赛力斯(SH601127)$ ![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}