$万泰生物(SH603392)$ 为什么现在万泰值800亿？很简单，HPV9百亿净利润起跳，3年红利期、300-500亿现金流入，外加全球化5-8年的红利期。此外还有别的产品管线价值。
目前还是大熊市，不久后牛市到来，万泰市值高峰突破2000-3000亿应该是大概率的事件。所以，大家看到沃森康泰目前只有150亿市值...
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他的全部讨论
$沃森生物(SZ300142)$ 1、万泰业绩下滑是明牌，这个没什么好说的，应该不会对股价造成什么影响，有些人纳闷为什么万泰市值800多亿，因为HPV9起点就是100亿净利润起跳，800亿绝对没什么下降空间了。
2、另外，万泰说了，二季度比一季度有改善。这个应该是整个疫苗行业的情况。
3、如果判断...
新冠目前依然是威胁全民健康的最重要的一个因素，目前控制新冠流行的唯一办法就是普及疫苗，随着以前打的疫苗的保护作用越来越弱、形势就越来越紧迫，我想监管层又不蠢，肯定能够认识到这一点。
之前不推广，是因为涉及到财政和医保基金出钱的问题，现在解绑了、就没有负担了，可以大力推广宣...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、新冠疫苗的真正商业化要开始了，开始向流感对齐了。
之前是医保基金和财政负担，压制了疫苗的真实需求，造成想打的也没有货。现在自费后，跟医保基金和财政脱勾了，这个压制因素就没有了。
监管部门的下一步就是批准产品正式上市、然后推动迭代、然后大力宣传和推...
新冠、以及接下来的新冠流感联合疫苗是一个非常重要的疫苗产品和赛道。因为当前每年接种流感的人数高达6500万人、而且这两个产品需要重复消费、每年打一针，与一般疫苗一辈子打一次的情况要好很多。 $华兰疫苗(SZ301207)$ $百克生物(SH688276)$
$沃森生物(SZ300142)$ 1、现在XG疫苗自费也放开了，沃森的mRNA3033获批在即，并且可以国际化（在印尼申报上市，该国是全球唯一将XG疫苗纳入国家免疫规划的国家），意味着企业又多了一款可以贡献收入的产品。沃森在口罩期间的布局，不仅收获了mRNA相关的技术、以及未来的产品，还获得了可以贡献收入...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、XG疫苗正在朝着我们预判的方向发展，总体的判断就是这个款疫苗产品市场规模起点很高（特殊时期）、然后迅速下降几乎为零（过渡期）、最后是再次逐渐增长、对标流感疫苗的规模（终期）！
2、过去，市场认为这款疫苗是暴利，我们认为不可持续；这次市场认为这款产品一文...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、沃森13价的本地化估计要开始了，印尼合作商已经拿到了本地化生产的资格许可。
本地化应该是有利于放量的，盈利方式就是供应原液+放量+利润分成，不管怎么样、费劲心力搞本地化生产、肯定是有优势的、能够提高收入。
现在我们正式提出一个观点，沃森的国际化处于...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、现在沃森175亿市值，对应4.5倍PS，按照25%长期正常利润率计算，对应的就是18倍PEttm，如果按照2022年业绩高点计算就是3.45倍PS，就是13.5倍PE左右。按照PB计算则为，1.85倍PB左右。
如果剔除65亿现金类资产，市值就只有110亿了，要知道沃森自从2018年以来、研发投入40...
回复@喻之Guo: 1、长春高新目前也是低估的。
2、但目前长高主要依赖生长激素这款产品，但生长激素这个产品，没法跟疫苗这个赛道比啊。生长激素说到底就是一款产品、产品都是有生命周期的，而疫苗是一个赛道、这个赛道的国内市场超过1000亿、全球市场超过1000亿美金，哪是一个生长激素能比的。<...
$沃森生物(SZ300142)$ 【在悲观种迎接大反转】1、今年以来沃森已经下跌52.8%、最高点跌幅88.50%，我们预计没太大下跌空间了、疫苗板块即将迎来10年级别的大反转。
2、主要依据就是：
①沃森跌幅已经接近90%、康泰跌幅都已经接近90%，这对于有基本面和业绩支撑的企业来说，已经达到了极限了...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、沃森的13价/23价组合，6月份在菲律宾实现了初次销售，至此，去年新增的4个国家（印尼、泰国、菲律宾、孟加拉国）都已经开始形成订单、加上摩洛哥有3000万的增量，今年前五个月，沃森国际化收入已经接近去年全年。
今年预计至少会有1亿的增量，即国际化营收应该至少有...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、根据近期黄镇的采访，以及昨天印尼药监局访问蓝鹊生物的新闻内容，我们可以看到，mRNA3033正在印尼、国内申报正式上市，而且有望近期获批上市。一旦正式上市，可以自主销售、订单刚开始估计没那么多，但是慢慢的做起来的，mRNA3033和迭代产品的预期和估值就慢慢的出来了。...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、YN药监局来访，透露了一个信息，3033即将在印尼获批、然后就是迭代和订单，在国内证代也回复说，现场检查已经完成，就等审批发证了，一旦正式上市、意味着自费市场即将开启、新冠mRNA疫苗这款产品的预期就会逐步改善。
未来三连击：自费/迭代/扩龄+国际化+新冠流感联...
$百克生物(SH688276)$ 1、带状疱疹不仅是一款创新的产品，它还代表着一个赛道，即老年人疫苗赛道，这是疫苗行业未来的前景的重要组成部分。
2、很多人觉得新生儿下滑，疫苗行业就要毁灭了，我们就指出这是谬论，主要依据就是，疫苗可以国际化、成人疫苗当前在整个疫苗行业是占据主导地位的（婴...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、医药行业在美国市场是长牛行业，在中国集采之前也是一直这么认为的，集采后市场就认为逻辑就变了。但是疫苗行业可以有效地规避集采，或者疫苗集采。所以，疫苗行业的逻辑并没有改变。
2、就拿国际化来说，很多人担心沃森13价销售额见顶了，其实国内销量总量也就1100万...
你看看，美国欧洲加起来才多少人，中国不需要那么多人，5亿人口足够称霸世界，发展经济从来不是依赖人口数量，而是禀赋科技教育与人才，人均收入提升更为重要！$贵州茅台(SH600519)$
$沃森生物(SZ300142)$ 几个判断：按照WW每周70万计算，国内每周感染5000万、一个流行季节2-3个月、10个周左右，可能至少5亿人会感染，差不多就是30%，还是蛮严重的。
1、新冠感染人群基数大、不会消失，就像流感一样！现在谁提新冠，就会被当作SQ、异类，认为新冠是上个世纪的事情。新冠并没...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、有球友发布消息，菲律宾的13价国家免疫规划要招标了，总体的招标量350万-400支左右，厂家主要是沃森和辉瑞。沃森的13价和23价去年11月在菲律宾获批上市，前不久董秘在互动易中回复，争取今年实现销售收入。菲律宾总人口1.15亿、新生儿150万左右，也是一个值得深耕的市场。...
$沃森生物(SZ300142)$ 1、为什么我们一直坚持沃森生物？因为我们认为，疫苗行业包括沃森，基本面并没有遭遇毁灭性的打击，更多的是新冠高潮后的一个低谷期、又叠加了大熊市，这是战略的判断、方向的判断，即基本面没有大的问题、比较稳固。
2、就具体来说——
①企业财务稳健、负债低、现...