$京城佳业(02210)$ $滨江服务(03316)$ $新城悦服务(01755)$ 自我笔记， 备注自查。 对比下几家在关注的物业股，总得说滨江属于稳健高股息，管理层靠谱，母公司稳还能持续给物业投喂业绩增长确定. 京城佳业是最性价比的标的，唯一痛点是流动性太差，分红率低了些，受了估值压制，但能买到绝对超值！
金茂和新城悦也还不错，不确定性都已经有股价折价补偿了。 可惜全部都是非港股通！！ 我看港股通标的都嫌贵 策略- 主仓滨江，副仓京城佳业，弹性仓金茂和新城悦
滨江服务，收购收益率5/46-1～11%. 应收5.5亿，20%减值则收购收益率10%. 最稳健的成长标的，如果进了港股通有望提升估值.
京城佳业 净流动5.2亿，现金11亿，市值4.26hk合6.25亿hkd，负债64%，派息27%，利润1亿，成长按复合10%算，收购收益率150%，pe5，5.4%股息率. 应收8亿，无大增长，50%减值调整净流动1.2，收购收益率1/（4.26×0.93-1.2）～35%
新城悦服务，pe5.6，27.5亿hkd市值，3.16hkd，一般可以一年4亿利润，净流动24亿，派息40%，股息>6.3%，收购收益3-4 / 27.5-24～85%-114%. 应收18亿，较前几年大幅增长，按70%减值，净流动调整为11.4亿，调整收购收益率4/（27.5×0.93-11.4）～ 28%
金茂服务，2.81hkd，25.4亿hkd，分红0.17hkd，股息6%，pe6.8，现金12.5，应收8.7，净流动10.9，派息率40%，利润3.3亿，收购收益率25%，年复合增长15-20%. 减掉应收50%，调整后净流动6.5，调整收购收益19%.