一个迷茫的豆2020-12-18 14:1114年开始万科将集团定位转变为“服务商”,这在当年轰轰烈烈的囤地行情下来看是认怂策略,但是现在来看是非常有远见的战略。因为土地交易的集中化管理,中国的住宅相比国外有着鲜明的特点,容积率相对较高,地产商卖房子相当于提供了“硬件”,为这批业主提供服务相当于“软件”,目前来开提供软件仅有物业和商业这两个点比较合理,未来可能会有更多的有规模的社区服务出现,万科的战略重点就是当地产商不再是一锤子买卖,而是围绕这批业主长期提供更多他们需要的服务。其他行业也是相同的道理,一锤子买卖的公司很难跑出大牛,常青树往往是服务类的公司,类似的还有平安也在往服务这条路走,就是我们说的综合金融。
cfuwxd2020-12-18 16:12我个人唯一一个不同于市场的看法是,量的问题,我要比市场乐观。
1)一旦地产开发商回归制造业属性,房屋回归居住属性,折旧的问题会呈现。房屋是个消耗品,土地也许是价值不变,但是建筑物要折旧,过去大量的存量房子是要毁灭的,那么也就意味着,拆迁置换的需求其实会很大,大家不需要在为土地价值买单,但是依然要为建筑的开发业务买单。我觉得开发业务不会差的。
2)城镇化会继续深入的,看着吧,最终中国会绝大多数人都会需要住在城镇化的新房里面,而不是还在农村,早晚会彻底消灭旧农村的。这个不能用任何发达国家来数据来看,要看中国的发展思路。我看知乎上的龙牙的一个回答就很好,过去十年最大的改变是什么,是农村。这个事情现在是暂时完成了扶贫的目标,但是会继续深入的,这是我国不同于资本主义国家的地方,党和政府真的管穷人,管人民。所谓人民群众的需求,自然包括住好的房子。这个主要矛盾一直会是任务。
慢点来2020-12-18 16:58写得很好。3,4 二段有些不同意见。
地产商最主要的原材料(土地)必须从政府手中获取(拍地或勾地),这和其它制造业原材料可随处获取有很大区别。其它制造业可能因规模优势能获取更便宜的原材料,而大开发商在拍地时并没有优势,这导致地产商很难像其它制造业不断像寡头集中。好处是土地长期看是升值的。
想依靠招拍挂打死对手,同样的价格拿的地别人不赚钱而你能赚钱,只能是降低成本或卖出更高的价格。而品牌户型这些能多大程度决定价格呢?决定房子价格主要还是地段。也就是说你拍了一块地后你要去竞争的可能也就是同时期跟你在相邻地块拍地开发商。哪个开发商能有信心在拍一块地时说这块地只有我拿能赚钱呢?
反倒我认为像金茂这种能把生地做成熟地,能让土地升值的开发商有一些优势。再就是一些看得见的便宜,管理层也靠谱的(比如美的置业)。地产行业未来能否有长牛股我是没信心的。
两瓢2020-12-18 15:38咱们铁了心要赚两部分钱:地产龙头未来几年继续每年10-20%的成长+稳定预期后估值钟摆恢复8-10pe。
打新利奥流2020-12-18 18:32基本相同的认识,只是摩西倾向于万科类龙头,我资金小就主博绿城了,弹性更大风险也更大点