大战师价投

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我刚参加了#雪球投资性格测试#，分析公司我游刃有余，对市场波动我视若无睹；别人贪婪时我恐惧、别人恐惧时我贪婪；你以为我逆天行事，其实我在静静捡地上的金子。想必只有 @TL32 @平淡资本 @MrThinker 等少数投资者懂我，高处不胜寒啊。 网页链接

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现在还弄了一个乡长来当董事长。

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牛栏山被行业其他玩家联合起来坑了，协会制定了一个规则，只有粮食固态发酵的酒才能叫白酒。牛栏山陈酿白酒大单品不能叫白酒了，只能叫陈酿酒。本来液态发酵酒更科学，酒体味道更好，杂质含量更少，是价优质优的产品，但现在被其他酒企和协会污名化了，大大影响了品牌和消费者心理。

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回复@人弃我取淘金者: 路劲2023年中净资产174亿港元。不知道老猫有没有想过这么一种情况，未来几年，路劲苦撑着熬过去了，活下来了。几年里楼盘慢慢去化收回了很多现金，但很多楼盘亏损了，各种债券和债务付息还本了，资产管理业务坏账了资金收不回要计提。未来历经几年的持续经营亏损和资产计提，...

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$绿城服务(02869)$ 经营能力比较差，收费贵，但业主满意率低，净利率低。杭州未来科技城中南樾府，物业费3.6元，交房才几年，绿城物业被换成了金茂物业。华夏四季，也是未来科技城的红盘，新小区，听说绿城物业也已经退出。杭州城北的首开望宸，2017建成的小区，绿城物业收费不低，业主对绿城物业...

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弄个垃圾袋，把酒店拖鞋放进去，扎紧袋子，不透气就没有气味了。

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墓地股吧，就是公司治理不好

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回复@-Hayekist-: 第二点，中国近几十年快速发现的原因基本上是国内共识，也是国际共识。//@-Hayekist-:回复@姚浩鹏:前面分析的三点很有道理。

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乐至宝沙发比较肥大

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$猫眼娱乐(01896)$ 2017年九月，猫眼跟$腾讯控股(00700)$ 旗下的微影时代合并，合并后公司在电影票务市场的份额达到60%，与$阿里巴巴(BABA)$ 旗下的淘票票共同占据90%的市场份额。猫眼会不会成为反垄断的对象，当年的合并交易是否合规，有没有可能被追诉处理？

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农村是个熟人社会，报酬再低也会去找活干，赚点钱，完全不赚钱会被乡邻指指点点，所以农村人普遍有吃有住。在城市，没什么能力的人只拿个低保费也能活下去。现在城市里就有一些没饭吃了才去做几天日结的人，如著名的三和大神。相比贫穷的农民，城里的失业和低收入群体会有更强的怨愤情绪，所以有些...

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$中国金茂(00817)$ 在优质城市做新城开发运营，这些城市的政府自身是有造城的能力、经验和人才的，对金茂的依赖不大，给金茂的项目肉不肥，内涵不好啃的骨头。金茂的城市运营是特色是抓手，但不是没有风险。金茂的招拍挂做的不好，比一些同业是逊色的。$华夏幸福(SH600340)$ 在那些小城市或者大城...

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值个七八十元吧

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回复@生存本能127: 降杠杆对于万科等稳健型企业的时间窗口就几年吧。过几年后，很多企业赚钱了，股东权益提高了，负债率自然会下降。产品力很多公司也慢慢提高了，毕竟盖房子没太大的技术含量。到时候类似万科的企业会有不少，这个行业内的公司是比较同质化的。能否拥有制造业的估值，要看住宅市场...

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这个人不懂地产，高周转率非常重要，杠杆受限，更要提高周转率才能提高营收，降低财务成本。地产商变得像制造业，更要重视效率，比如制造业的格力美的固定资产周转率是很高的。

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万科，监管红线利好。华润，新城，负债率低，综合体做得好，具有长期价值。美的置业，低融资成本，制造业背景优势。绿城，专注住宅，有品牌，张亚东很重视绿城这一站，想把企业做好。

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讲得很全面，一是环境背景变了，地产和工业的高速成长不再有了，投融两端都在下行。二是高杠杆，高杠杆情形下，如果资产出现问题，总资产打个折，可以把净资产折为零，所以破净非常合理。三是企业治理的问题，国企没有股东意识，裙带关系普遍，内部消耗严重。我感觉是，银行是个复杂不透明的东西，...

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这篇文章太赞了，是对这个问题的最好分析，经典之作。

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韵达这个半年报不意外，营收数据之前一路公布了。$韵达股份(SZ002120)$ 把单件均价弄得很低，均重也很低，可能是拒了一些重量大一点的单子，或者重量大的运单韵达价格没有优势。现在市场份额这么难抢，韵达不能机械地放弃这些运单的市场，可能需要找点办法。//@夸克轻子粥:回复@yikechou:韵达今年...

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刘姝威以前还写了乐视网，对乐视网的某些方面有肯定看法，水平不高。不过她当年蓝田股份一案攒下很大名声，现在做万科等企业的独董，一年躺赚近百万。//@夸克轻子粥:回复@心静如水_容大:我记得18年刘姝威还批评华润置业109亿地块4亿转让给宝能，为万科站台，最好发现她连基本财务概念都弄错了。这...

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感觉限制房企的负债率有必要性，一些房企的杠杆倍数比银行还高，全都在赌不准房价下跌。高杠杆的银证保有监管，房企杠杆高，也有金融属性，被加强监管是可能的。杠杆倍数如果被控制，对一些周转快产品好杠杆低的企业反而是利好。整个行业的估值也有可能提升，地产估值指标不高的原因之一是高杠杆企...