价值为本波段为辅

我为何满仓三诺

之前已经聊过，做为散户我建议自上而下选股，先选行业，再选个股；看我组合就知道从2017开始到2018年我就满仓三诺，今天详细说说我的选股逻辑；
1.首先是商业模式：不同的行业，赚钱的方式不一样，商业模式就是赚钱的方式，比如房地产，赚钱的方式就是买地，修楼卖出去，如果要扩大规模就需要...

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持续中，不要轻易喊顶，这个位置给你翻倍都有可能，当然消费医药大跌也可能，今年会出现难得的医药买入的机会

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未来3年定格局，定完以后活下来的10年的好日子慢牛

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加油熬过去，除了高股息都很惨

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今年上半年重仓周期高股息的收益都不错，其他人就很惨了，我佩服在底部就重仓这些股票的人，那是真正的有能力的，能够挖掘出低估的标的，行情发展到现在已经越来越分化，我还是坚持涨跌一定会过头，打不过加入的人会越来越多，而且这个趋势已经在不断强化，从以往的经验来说，高股息板块可能还有翻...

选择成长

过去3年，房价暴跌，股市暴跌，漂亮50暴跌，失业潮，这些事情只会让大家趋于保守，也就是只看眼前，这是一个极端到另外一个极端，从前几年的极度乐观到现在的极度悲观，肯定都是错的，那么随着这几年的矫枉过正，成长板块已经暴跌，高股息板块已经暴涨，潜在回报已经逆转；另外从收益来说，只有成...

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互相提醒，共勉，我15年入市，股灾熔断亏的爹妈都不认识了，后面谨慎了，现在只买看得懂的，估值要求必须低

周期

用过往20年经济大牛市的视角来看今天那肯定是不能理解的，春夏秋冬，底线思维很重要，回避内卷无增量的行业，因为你无法知道供给侧改革到底需要多久，增量行业一把手可以数的出来，地产危机之下，所有的行业最终都会受到影响，唯有刚需影响较小，医药是我看到最确定的板块，但是医药要考虑医保控费...

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悲观的人盯着股价，乐观的人看到机会和商业逻辑，今年二季度开始业绩将会不断下滑，直到全行业净利率为负，药店数量开始回落，这个过程就看一心堂能不能抓住机会逆周期收购，开店

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尤其是实际控制人庞康，作为海天味业的创始人，实际掌控海天味业68%（58.23%+9.57%）的股份，错了吧

投资是最好的事业

早上吃肠粉的时候，老板告诉我前两年他在做卤菜，做的人太多了，做不下去了，细心的话可以观察自己楼下的各种生意，能够存活一年的都很少，一茬茬的换，我们买股票，相当于买到中国最好的公司了，在上市公司里面精挑细选，相当于可以选出全国最好的一批次公司，哪里还有比这更好的事业，可以干一辈...

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这个是静态估值，利润今年开始，未来几年都会下滑，pe马上就会起来，手里没钱，分红也会下滑，不关20万家门店利润不见底

价值？市场？

从上帝视角来说，一个公司的价值是确定的，对我而言分类市场就3类公司：1.长期真假震荡向上。2.长期震荡横盘；3.长期震荡向下归零；那么市场5000多家公司，从常识和数据来说长期震荡向下的可能要占比70%，长期震荡横盘的占比20%，长期震荡向上的占比10%；从成功概率来说长期震荡向下的70%是一定要...

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回复@小权168: 对啊，所以幸福是比较出来的，药房这几年还不错，不过今年开始算是还账，今年跌一跌就和医药整体的跌幅靠近了//@小权168:回复@价值为本波段为辅:希望我最迟明年可以脱离药房这个苦海。话说回来，这几年医疗股除了买中药和个别化药，其他的比药房更惨

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加油，抗住，过两年和你们一起来抗

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回复@小权168: 你是真牛，踩点踩的真好，医药这么惨淡的情况下还能整体赚钱，牛//@小权168:回复@价值为本波段为辅:杠杆就不上了，这几年靠药房，还是拣了条命。21年亏一个点，22年赚40%，去年赚4个点，今年暂时亏五个点。

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回复@稻田农夫: 是这个道理，集中持仓，买好公司//@稻田农夫:回复@价值为本波段为辅:如果只买看明白的行业，能重仓的估计不会超过3家了

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回复@小权168: 今年的医药就像22年的港股，等吧，再下去暴跌一波，可以上杠杆了//@小权168:回复@坚实的财富小悟空:中证医疗连跌四年，今年跌幅是17%，药房行业最强势的益丰也补跌了，泥沙俱下的惨烈局面。

新常态

前面的帖子说过，美股化港股化是未来A股的必然趋势，5000家公司里面值得研究的不超过500家，值得买入的50家，值得重仓的可能就是10家，对研究能力，综合能力要求极高，要想活下去，只能适应，优胜劣汰已经到来，价值投资是唯一的生存之道，就是市场关门5年，10年你还愿意持有目前的标的么，通过分...

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回复@奇珏: 放心吧，必须全行业基本上亏损才是本轮调整的底，不亏损怎么舍得关门//@奇珏:回复@南门结硬寨打呆仗:老百姓有个公告，谢子龙说小连锁和单体药店这几年已在减少了，但是我看外界的资讯大约还是增长的。现在有67万家，如果到了70万家，店均服务人数2000人，没什么空间了。
如果净利润...

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回复@小权168: 嗯，你研究的更细更深，我可能是从整体板块来考虑，我要买就把4大药房一样买一点，一揽子，目前整体行业的角度我继续观望下，业绩呈现出来看能有多差，二季度业绩出来应该就能看到个778//@小权168:回复@价值为本波段为辅:这个我好早分析过了，药房不惧怕互联网，是雪球的人一日到黑...