不考虑政策强监管和消费下滑带来的影响，结合企业业绩股权激励要求，一心堂今年净利润9个亿，10倍估值，健之佳4.6个亿，10个亿，老百姓11.3亿，14倍估值，益丰药房17亿，19倍估值，大参林13亿，13.5倍估值。考虑药房即使有资本化支出需求，目前股价股息率2个点以上无问题。近来暴跌，一方面是大盘...
小权168
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他的全部讨论
益丰药房这波跌得比较多，主要原因还是之前外资报团，最高买了21%仓位，后来突发利空，外资一直在减。估值看，一直是最高的，所以也就跌得多了。从毛利率，净利润率，人均净利润，收入增速多个指标看，益丰也是行业最优秀的，只是估值太高了，我一直没买。这波药房跌到哪里去？我也不知道。高位我...
我好早之前就说过，中药过去几年业绩高增是建立在医保政策倾斜之下。允许加价，所以搭售情况非常严重。现在没钱了，会否对这块动手？真不好说。反正懂的都知，大部分中成药都是一张非常简单说明书，然后包治百病，末尾附上一句：孕妇，禁止使用。$大参林(SH603233)$ $老百姓(SH603883)$
个人觉得大参林有几个原因走不好吧，1，信披不透明。2，消费降级，对高毛利率参茸滋补影响好大。3，广东门诊统筹推进不及预期，至今没有动静。4，四月至今，两广雨水太大，一定程度影响了出行。 5，主要门店在大城市，受个人账户改革，病人回流社区。互联网冲击大，毛利率下滑较快。3月初买了一点...
2023年，中国基本医疗保险参保人数约13.34亿人，其中城镇职工医疗保险参保人数约3.7亿人，2023年，中国参加城乡基本医疗保险参保人数约9.63亿人，测算同比减少2056.1万人，降幅2.09%。
目前个人账户改革，影响最大的是职工医保，对居民医保是没什么事。广州的居民医保门诊报销额度是600元一年...
我认为老百姓这两年走了一条非常正确的道路，谨慎并购，大力发展自营和加盟。一季度虽然增速很低，只有1.81%，但经营质量好高，毛利率提高了2个点，在去年高基础之上净利润增速10个点。药房的数量，总有日会到顶天花板。钱越来越难赚，拼的是管理能力了。$大参林(SH603233)$ $老百姓(SH603883)$
比起传统中小连锁，单体，龙头优势有几种。1，规模效应。拿货价格远远低于单体，而且可以长时间占用供应商货款，规模越大，议价空间越大。我亲戚经营一家单体。大参林的促销价就是她的进货价。所以龙头都热衷做法大规模。2，强大品牌吸流能力。通过密集布点，线上o2o，线下全方位无死角，品牌效应...
老百姓董事长：门诊统筹利好合规龙头 今年对并购趋谨慎|直击股东会
财联社06-14 08:17
约6分钟
财联社6月14日讯（记者黄路） “截至今年5月底，老百姓拥有门诊统筹门店4900多家。”在老百姓（603883 .SH）召开的2023年年度股东大会现场，公司董事长谢子龙表示，药店纳入门诊统筹的标...
周末看了一圈雪球激烈的药房辩论，看多的主要认为药房是个刚需，行业集合度提升，医药分家。看空的除了行业竞争度大，还有一直拿互联网冲击，认为线下药房会成为第二个苏宁，国美。
一个很有意思的现象，线下取代线下的声音唱了多年，非但没有看到线下药房陆续倒闭，反而越开越多。23年增加了...
这是我期中一个账户老百姓成本价，平均下来，是28.2左右。弱市下利空放大，这几天有不少资金卖了。上有政策，下有对策。现在药品零加价，还可以报销一大部分钟，社保还占用资金，医院倒贴钱，怎办？社区开中成药，大医院开检查。这个查价系统，也就股民热议一段时间。肚子疼需要买药，还会用手机查...
今日开始，今年重新为回本而努力。禁言面壁思过一段时间。$老百姓(SH603883)$ $大参林(SH603233)$
看了一下深圳医保局和陕西医保做的比价，客观说，也就雷声大，雨点小。现在要比价好简单了，打开美团或者饿了么直接输入药品名字就可以了，但大家还是愿意去药店买，1，方便，线下买药都是随意性行为，不可能贪便宜专门坐车入几公里买。2，有时候不清楚具体用药，需要店员推荐。像益丰和大参林早在...
目前的比价，强管医保基金使用，和去年的医保账户改革对比起来，简直是小菜一碟。医保个人账户改革带来两个严重负面影响，1，个人账户余额缩水了，以广州为例，原来退休老人有300多，一下子变为百来块，不舍得买东西了。2，职工门诊享受报销，大量病人回流到医院。一年多过去了，药房却越来越多。...
我认为政策不会，也不可能把药房步教培，互联网的后尘。药房是真实的刚性需求，和大家的健康紧密相连。近来针对药房陆续出台政策背景实质还是医保控费，尤其药房门诊统筹陆续放开之后，药房后续医保基金管理力度要向医院看齐。叠加五月cpi负增长，药房本来也有消费股属性，所以出现较大回落。预计...
这段时间药房股调整幅度较大，小作文有一个，6月13号医保局颁布的要求查药价，另一个就是一心堂违规使用医保给约谈。
从我20年12月买入药房股，一直经历了多次大跌，第一轮是21年后的大跌，受医疗股整体见顶杀估值，时至今日，不但药房股，好多医疗股都元气大伤。与其说药房竞争环境恶劣，不如...
受铺天盖地的网上价格对比影响和医保线上使用，几大药房股价跌到尿都流。广州医保的微信公众号药价对比推了有一年，阅读量也就1.2万。现在互联网时代查价格都好方便了。一般人买药都是贪方便，还有自己的习惯。长期看，药房的毛利率确实下滑，但这种下滑绝对不是崩塌式的，好彩今日京东健康也一起...
广州市房产中介协会公布的网签数据显示。5月20号到5🈷️26号，全市二手房网签数量为2108套。5月27号到6月2号为2320套，6月3号到6月9号为2300套。广州5月28号公布了新一轮救市方案，包括首付15%，房贷利率下浮，社保从两年降低到6个月，取消限卖等。新政出来后第一周，成交确实有反弹，第二周...
受大盘回调和一心堂利空冲击，药房股本周都出现一定回调。退一步讲，如果没有大盘回调利空，药房股也有回调压力，只是幅度没那么大，至少没有周一的大幅的低开。一心堂一季报后已经走出了上升通道，因为突发利空，趋势180度大改变，后续调整的周期会变得更长。
最近感觉各行各业都好难，楼下五...
万家店后，对老板的管理能力要求明显不一样了，从店铺的拓展，内控看，阮老板和其他几个药房的差距慢慢出来了。云南的药房竞争环境也恶劣，健之佳咬个半死，川渝地区竞争也异常激烈，云南一堆城投债，消费能力也差。大环境看，电商的步步紧逼，医保的持续控费，都在不断压缩药房的生存空间。大的利...
在今年一季度财报的时候，我曾经分析过，管理最好的是益丰药房，其次老百姓，最后大参林，最差就是一心堂，当时一批一心堂粉丝留言，还有人把我拉黑了。现在看，一心堂暴了个乱刷医保的雷。对消费者而言，其实影响没那么大。和食品不同，质量安全是毁灭性打击，零售行业消费者对价格敏感度好高的，...