回复@人弃我取淘金者: 上周五和这周一，确认看到融创中国债转股上市套现后，我已经基本平掉了我龙的空仓，这一批平仓成本大概在12.3以下。除此之外小仓位的旭辉、越秀、美的等空仓也一并平了，平仓原因绝不是因为看好我龙（对比其他地产公司，我龙依然非常高估），而是我要集中子弹参与融创的套利。
我的券商盈透无法做空融创中国。想必是因为融创中国的做空需求太多，且港股通持股比例太高，债转股前港股通持股超过总股本30%，也就是说除了老孙和高管团队外，流通股一大半都被港股通买走了，而港股通无法借出券源让券商分配给做空者做空，需求旺盛+供应短缺导致早就没券源，但盈透可以做空融创服务。
融服基本面我没怎么关注也不太懂，但我深知融创中国和融创服务的散户重叠性非常高，而且他们之间经常搬砖，搬砖的依据很大部分是股价表现，大多数融服散户此前都是融创的股友，后来为了规避融创的倒闭风险（其实这是他们的认知缺陷，没保完交楼前想倒闭？想得美）但又对融创对老孙感情深厚，所以转而买入持有融服，是标准的融粉。现在在他们的眼里，融创债转股后倒闭风险基本消除（我不懂为何减少1.6%的总负债，负债率从95%以上降到93%以上就叫消除了风险？房地产企业负债率50%以下才是健康水平吧？anyways反正他们的逻辑如此），而股价反而大跌，虽然涨回40元或8848不现实，但合理价格应该是4元8元或10元20元，因此要大买狂买拼命买。不过显然他们早已重仓、满仓甚至杠杆，想要抄底融创就要卖出融服，融粉高喊抄底融创的声音越大，融服的抛压越大。基于这种逻辑，我把平龙湖空仓腾出的子弹换成了几十万股融服空仓，成本大概是1.95左右，未来几天密切关注融创中国的走势，融创中国、融创服务股价都稳定后就平仓，吃一波融创服务的抛压就走人。当然如果我看错了，融服股价要能升破2.05说明我看错了，坚决平仓止损。 //@人弃我取淘金者:回复@人弃我取淘金者:昨天$恒生指数(HKHSI)$ 大跌，今天弱势反弹，我觉得在当前大盘点位下做空应该更加小心些，所以今天我平掉了一半我龙的空仓，平仓平均价格不到12.8，如果未来我龙小幅度反弹，那我会继续平掉剩余的空仓。平仓原因是因为做空比做多风险更大，尤其是在恒指16300的背景下，而且在种种坏消息下，指不定又来个新zc，新利好之类的，还是小心为妙。除了我龙外，我今天也平了几十万股恒大空仓，当然仓位本来就比我龙小很多。
从基本面和同业对比判断，我认为我龙还是严重高估的，我不认为我龙一定会暴雷，但PB太高，降到0.2-0.3比较合适，至少要比$万科A(SZ000002)$ 、$中国海外发展(00688)$ 等的港股有折价才合理吧。当然如果掺水财报（不计提减值，投资物业估值高）被外资普遍看穿则可能戴维斯双杀。还是维持我此前的认知，2025年或以前我龙股价被达力集团超过，这个认知是由两个公司的负债水平、资产质量、财报保守程度等因素产生的。所以我未来还会再找合适时机空回来。我从接近30元开始滚动做空我龙，高位卖空相对低位平仓，目前成本价超过40元，当然比50元还有一段距离，继续努力。
我已被我龙品牌部限流，所以这贴就不$ 我龙了。在跟帖中发，同时该贴已备份，如果被删我会继续重发。