可以选择商业地产模式的$大悦城(SZ000031)$ 和文旅地产模式的$华侨城A(SZ000069)$ ，两家公司融资能力强且利率不高，可以分散地产板块的风险。

基建规模，由15亿平建面收缩到10亿平方建面，二十年后再收缩到5亿建筑面积，海螺水泥能像茅台酒一样缩量提价保业绩增长吗？当你提价20% 垄断堡垒就瓦解，外地产品就能倒过去

地产股有三大类：一是传统地产股。比如万科、恒大、荣盛等。主要看存货和预收款。推荐荣盛发展$荣盛发展(SZ002146)$ 原因是地产股中估值最低的。去年由于还债，拿地较少，影响了销售。同时环京政策也有影响。今年加大了拿地力度。这些房企都面临着转型。转型较好的是碧桂园。分拆上市的碧桂园服务，表现不错。大房企积累了很多客户，是一笔财富。
二是有协同效应的。万达、新城控股，在获取土地资源方面有优势，同时商业自带流量，对周围的环境影响大，房子可以卖个好价钱。即使后面房地产不好，也可以有租金收入维持下去。
三是已经转型成功的。比如华夏幸福、招商蛇口。华夏幸福的产业新城核心竞争力无人能比，未来房地产形势不好，对他影响要小很多。目前正是股价低的时候，建议买入$华夏幸福(SH600340)$ 30元以下能买多少买多少。一年之内，必有收获。
推荐荣盛发展和华夏幸福。

金地，华侨城

两年前我说过一句话☞碧桂园像长虹，恒大像春兰，融创像海信，万科像海尔，华侨城像粤美的，投资者要耐心等待婴儿股本巨人品牌的格力电器出来对标美的集团，文化/旅游/房地产是50万亿市场需求，行业发展空间很大☞既生亮 又生瑜 还能冒出一统江湖的司马懿


两年前的企业判断☞

$新城控股(SH601155)$ $万科A(SZ000002)$ 

初步选定$华侨城A(SZ000069)$ 为第三只10年长投地产股
理由：文旅+地产的协同开发，分散万科的纯地产风险，国企保证未来10年的生存，历年净利润增速在同行中不错，且近些年有加快周转的迹象。目前文旅板块约200亿营收，20+亿净利润，市场给与的是地产估值，这不是一般的低估。
第四只先不选了

1.如果仅限于A股的话：
保利地产。
荣盛发展。

2.如果可以包括港股的话：
碧桂园。
中国恒大。

不好，地产股风险大，选择格力和美的，这样明年预计可以大涨80%

如果是地产股，我个人看好荣盛发展和华夏幸福

利建议改为利伊＋海螺水泥

保利和金科

保利地产和绿地地产