市场看空赛力斯的几大理由!

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目前市场对赛力斯看空的几大理由:

1 华为智驾对销售的刺激,远远不及预期。

相信看好赛力斯的,很大一部分都是相信汽车智驾时代来临的,这是一个最底层,最核心的看好逻辑。

但是我们看到华为城区智驾发布之后,并没有出现人传人的现象,也并没有出现大家因为华为智驾而爆买华系汽车的现象。

相反,问界m5,m7的销量非常拉跨。

去年大家都预期华为智驾之后,问界m7的销量要继续爆发,但是现在却是拉跨。

如果没有看到华为智驾对销售的刺激,那么买赛力斯的根基是被动摇的。

2 很多人等着看赛力斯的中报

想看中报的什么东西呢?毛利率,净利率???

这些都是明摆的东西了。没有预期差。

所有人根据问界的销量,都能大致提前估算出来。

那么持有到中报的预期到底是什么?

所以我想说,核心还是销量销量。

3 如果智驾没有刺激起销量,没有拉开和其他汽车的差距,那么赛力斯的估值只能是理想的6-7折。也就是说达到理想的销量级别,也最多只能给理想市值的7折。

这里面有两个核心原因,首先赛力斯毕竟不是华为自身,余总的职位稍稍变动,都能引起大家的恐慌。这种估值上是必须打折扣的。

汽车,智驾没有刺激起销量,那么也只能按照理想,小鹏蔚来这些电动车的估值体系。

4 赛力斯m9的销量好,但并不能给赛力斯高估值溢价。

目前,赛力斯最大的支撑就是m9的销量了。如果没有m9的销量支撑,那么赛力斯将更惨。

但是m9再好的销售,目前也只能定义为电车估值范畴也只能定义为一个产品力比理想系列更加优秀的电车。并不能脱离理想的历史估值范畴。

5 谈到m9,我想这里面再谈谈长线持有的风险在哪里?

对于m7的今年销售的拉跨,我相信所有雪球的大v都是没有想到的。

同时对于m9的销售情况,也都是有点意外之喜。

所以如果你在长期持有赛力斯的时候。出现了m7,m9,m5同时销量拉跨的情况怎么办。

特别是加杠杆,买期权持有的人。这些都是风险点。好在m9的销量还能支撑住,否则

如果m9只有月销5000,m7,m5都销量不行的话。那赛力斯,估计只能在60以下徘徊。

综上所述,不要听信所有大v的星辰大海!!

紧紧观察赛力斯的大定数据的变化趋势。如果持续性向好,就代表基本面加强。趋势性走弱,就是基本面走弱。

所以客观分析目前的赛力斯情况:问界m9销量稳定向好,问界m7,m5销量拉跨。

那么赛力斯也只能在这个市值区间徘徊,没有向上突破的动力,也不会有大跌的风险。

当然这里指的是在市场风格和大盘因素稳定的情况下。目前市场风格上也有点不稳定的因素,就是资金逃离人工智能等成长股板块,这对赛力斯也会有一定的压制。

所以客观来说,

后面就是紧紧观察问界的大定数据变化。观察智驾对销量的影响。

如果智驾一直不能刺激起问界系列的销量。如果大家还是因为m5贵个几万,就不愿意为华为智驾买单,选择其他品牌的车。就说明华为智驾的产品力还不足够拉开和其他电车的差距。基本面上还有很大的不确定性。时间拖的越久,给股价的压力就会越大!!!

精彩讨论

周小麦芽05-10 23:06

你的判断有问题:
M5没改款之前是很差,和7重叠了,但管理层发现问题了,及时改款,上市10多天大定1.5万,可以了。
M7也并没有你说的那么差,这车毕竟卖了10多万台,而且没有降价,现在改款马上就来了,下个月就能上。
最重要的一条,智能驾驶全国无图,有路都能开的华为ADS2.0,是今年春节后才开始逐步推送的,也就是说时间只有3个月不到啊,这可是人类历史上第一次车可以自己在乡村小路上开。若干年后,或许2024年的3月份具有伟大的历史性意义。
时代潮流滚滚向前,智能驾驶刚刚开始破圈,马上华为乾坤3.0来了,后面4.0,5.0,等到智驾彻底破圈的那一天,谁是智驾的王者,巨大的市场蛋糕,可以吃撑。
记住今年3月份这个时间点,华为ADS2.0推送时间,智能驾驶正式开始,一切都别急,好东西就是好东西,虽然现在有人怕了,拼命的抹黑智能驾驶,无非就是拖延,搞垮问界,就是他们的目的。

糖果坏蜀黍05-10 20:55

现阶段新M5销量很正常啊,何况明年才会大改。M7都在等小改款,观望气氛很浓是正常的,现阶段还是M9产能交付的问题。还有老兄,我觉得你以前57销量预期打的太满了,不现实。这两款车型目前的产品竞争力就这样,稳定就行,别指望爆单。何况我觉得M5定价不算高,何必去20w以下打价格战,伤害了M9好不容易树立的高端形象。理想L6看上去销量很美 其实完全把自己往上的高端之路封死了。要说大A所有的票,要找出看空的理由,每一只都可以找出一大堆问题来。该涨该轮动还是照旧,别那么心急,问界产品矩阵都还没完善,孩子都没长大

糖果坏蜀黍05-10 20:04

M9大定都快接近10w量了,这销量还少?新M54.24上市后截止今天1.5w订单,这很拉胯吗?个人觉得有对比才有说服力,横向对比一下其他友商的销售数据。怎么感觉老师突然是红转黑,和你以前的帖子完全180度大转变,3.30还说是有极强的确定性,也是难得一见的产业变革核心股。才不到2个月就否定的这种看法

可爱的噔噔05-11 08:32

就说一个,智驾带不动,那M9最大的吸引力是什么?
M7下滑有自身原因,M5没有爆,因为出现了很多偶发的和人为的干扰(这个真的是一言难尽),总之,目前确实在困境,也有很大阻力(毕竟是革别人命的,谁会不跟你玩儿命),但是智驾是大趋势,M9好卖的真相就是因为开过M9的都回不去了,觉得真香。
另外就是,目前塞力斯的预期差短期没了,但是长期很大,筹码确实垃圾了,散户太多,持股体验很差,活跃资金离场,行业太卷贝塔降低,余的职务变动带走一批确定性资金。到
但是一季报盈利,毛利率,华为和塞力斯的捆绑性,政策的支持,政府的力挺,又是支撑。
结论,目前位置,情绪的毛糙性需要时间消化,筹码的垃圾性也要磨合,控制好适配自己的仓位,后面注意跟踪动态变化

国定17905-10 21:39

总结一下楼主的原因,市场是对的,目前股价反应的就是目前的产品矩阵销售情况,想要进一步的股价推升,需要更强的销量刺激
只不过眼光放的略低了些
为啥央媒大力报道“赛狗”=新质生产力的代表,高质量发展的代表(国CE)
余承东为啥要去做车BU的董事长,华为INSIDE的战略性
为啥国家要引入特斯拉FSD,专门开口子,发挥鲶鱼效应,犹如当年的电车
问界M9的出现,把理想的上限锁死了,还只能给理想的估值?(逻辑不顺)
智能驾驶才短短8个月时间,选智驾版的问界车型超过70%,渗透率已经很超预期了,至于说的人传人还需要点时间,包括ADS的持续迭代和大模型的进化(其他国产车在投入上没法跟华为竞争,人才,资源,算力等等)
未来华为的牌很多还没出
故事依然精彩。

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M9大定都快接近10w量了,这销量还少?新M54.24上市后截止今天1.5w订单,这很拉胯吗?个人觉得有对比才有说服力,横向对比一下其他友商的销售数据。怎么感觉老师突然是红转黑,和你以前的帖子完全180度大转变,3.30还说是有极强的确定性,也是难得一见的产业变革核心股。才不到2个月就否定的这种看法

你怕是不熟悉真实情况。M7销量3,4月份确实下降的厉害,但并非拉胯,而是顾客都在等新款,所以销量下来了。新款上市大定还是不错的,后面月销1.5-2万台应该没问题。M5之前销量为啥不行?主要是M7定价和M5重合了,与其买M5不如直接上M7。但新款M5价格比之前便宜,和M7价格拉开了,后面月销1.5万也应该没问题。当然有个爬坡的过程。

你的判断有问题:
M5没改款之前是很差,和7重叠了,但管理层发现问题了,及时改款,上市10多天大定1.5万,可以了。
M7也并没有你说的那么差,这车毕竟卖了10多万台,而且没有降价,现在改款马上就来了,下个月就能上。
最重要的一条,智能驾驶全国无图,有路都能开的华为ADS2.0,是今年春节后才开始逐步推送的,也就是说时间只有3个月不到啊,这可是人类历史上第一次车可以自己在乡村小路上开。若干年后,或许2024年的3月份具有伟大的历史性意义。
时代潮流滚滚向前,智能驾驶刚刚开始破圈,马上华为乾坤3.0来了,后面4.0,5.0,等到智驾彻底破圈的那一天,谁是智驾的王者,巨大的市场蛋糕,可以吃撑。
记住今年3月份这个时间点,华为ADS2.0推送时间,智能驾驶正式开始,一切都别急,好东西就是好东西,虽然现在有人怕了,拼命的抹黑智能驾驶,无非就是拖延,搞垮问界,就是他们的目的。

赛力斯卖得好,个人认为是因为在华为的旗舰店里由华为帮它背书、帮它卖,如果它自己建渠道卖,一样宣传用华为的鸿蒙智行系统,还能卖这个数量级,那才是体现出华为鸿蒙智行系统的重要性……只是这个暂时没有如果!但即便如此,M7已经式微,M5不温不火,M9还能拉一波,至于能持续多久,再看看哈……投机赛力斯,还是要回到赛力斯本身具有什么核心竞争力,目前连个渠道都没有自主,还谈什么海阔天空呢,无非就是华为竖起来的一颗旗帜,是华为的马前卒。

总结一下楼主的原因,市场是对的,目前股价反应的就是目前的产品矩阵销售情况,想要进一步的股价推升,需要更强的销量刺激
只不过眼光放的略低了些
为啥央媒大力报道“赛狗”=新质生产力的代表,高质量发展的代表(国CE)
余承东为啥要去做车BU的董事长,华为INSIDE的战略性
为啥国家要引入特斯拉FSD,专门开口子,发挥鲶鱼效应,犹如当年的电车
问界M9的出现,把理想的上限锁死了,还只能给理想的估值?(逻辑不顺)
智能驾驶才短短8个月时间,选智驾版的问界车型超过70%,渗透率已经很超预期了,至于说的人传人还需要点时间,包括ADS的持续迭代和大模型的进化(其他国产车在投入上没法跟华为竞争,人才,资源,算力等等)
未来华为的牌很多还没出
故事依然精彩。

赛力斯M7M9的智驾很厉害,但是作死的消费者太多了,网上好几个高速开问界智驾M7打游戏,睡觉,还有个把前挡都遮住盲开的,而且都是一家人,这种一出事就是非常大的负面影响,对问界很不友好,被这群脑残粉坑死了

就说一个,智驾带不动,那M9最大的吸引力是什么?
M7下滑有自身原因,M5没有爆,因为出现了很多偶发的和人为的干扰(这个真的是一言难尽),总之,目前确实在困境,也有很大阻力(毕竟是革别人命的,谁会不跟你玩儿命),但是智驾是大趋势,M9好卖的真相就是因为开过M9的都回不去了,觉得真香。
另外就是,目前塞力斯的预期差短期没了,但是长期很大,筹码确实垃圾了,散户太多,持股体验很差,活跃资金离场,行业太卷贝塔降低,余的职务变动带走一批确定性资金。到
但是一季报盈利,毛利率,华为和塞力斯的捆绑性,政策的支持,政府的力挺,又是支撑。
结论,目前位置,情绪的毛糙性需要时间消化,筹码的垃圾性也要磨合,控制好适配自己的仓位,后面注意跟踪动态变化

我的本意并不是看空赛力斯,只是客观分析当下赛力斯面临的情况以及未来的应对。我本人也持有不少的赛力斯仓位。目前赛力斯有M9的支撑,现在的市值是合理的。后续我是继续加仓,还是减仓。主要是动态观察赛力斯的产品的大定数据情况。有明确转强的信号,就是加仓。明确转弱的信号,就减仓。没有太大问题,就持有为主。目前的客观情况就是m9没有太大情况,继续持有为主。
还有加减仓方式就是我之前的帖子里面说的,按照趋势来,赛力斯是大成交额的股,技术上的涨跌信号都非常的简单和明显,几乎没有什么骗线诱多的情况。强就是强,弱就是弱。所以也比较简单。

赛力斯m9的销量好,但并不能给赛力斯高估值溢价
这条结论有点突兀!股票反应的是未来估值,不确定到确定兑现的过程才是高收益的本质。等你分析的要素都起来了,也失去了很多的机会!

05-10 23:44

综上的意思就是赛力斯后面坐吃山空,领导们坐等退休?你只看到眼前,别人已经规划10年后的事了,你能想到的看到的,高层早就想到了,放心吧!