趋势投资的行业：长期逻辑不能证伪，中期要有想象力，短期要有事件趋动。
市场角度：资金容量要合适，板块队列要整齐，概念要简单。有多类公司，适合机构、游资、散户参与。
一、半导体行业
半导体行业，中长期我很看好，也持续跟踪。
1、板块并不齐涨齐跌。行业龙头，北方华创、中芯国际等基本就不动。小市值涨一波又回到原点，更适合游资和量化基金。
2、行业基本面比较复杂，很难研究清楚。今天光刻机，明天HBM，后天chiplet，行情持续性一般。
亚威股份，11月15日盘后，我看到韭研公社的文章了。以前收购韩的一家面板测试公司，涉足存储设备。
赛腾股份，我当时研究精测电子时就看过了。就是一直没搞清楚他的业绩为什么波动大，而且和行业内其他公司不同步。以前调研内容中基本没提过存储相关的设备。
二、新能源
A股趋势与主流板块研判231111，新能源是底部，我觉得可以长期布局的行业。但里面机构卖压还存在。
三、华为
华为汽车的市场龙头是赛力斯，消费电子的市场龙头是光弘科技与欧菲光，最近都在调整。
四、机器人滚柱丝杠
因为机器人公司，多数都是汽配公司，而且是特斯拉产业链，所以和新能源车可以共振。
1、行业逻辑比较清楚。
长期看新能源车是个无比大的市场，中期看国内企业在新能源车上还在替代合资车，同时走向海外，短期的话华为、小米、特斯拉等不断有事件趋动。
机器人现在处于从0-1的阶段，特斯拉行星滚柱丝杠的技术方向确定了，但是哪几家进供应链不确定，从调研看轴承、汽配等特斯拉产业链做滚柱丝杠比较顺畅。长期看市场空间巨大，短期马斯克的消息，还有华为也会进军等。
2、市场角度
容量比较合适。汽配这个板块几千亿市值，既有拓普集团、三花智控这种业绩好，估值合理，而且是产业核心标的，适合大的机构布局。
也有贝斯特这种创历史新高，业绩预增，市值合理，适合中小机构。
还有田中精机，浙海德曼，鼎智科技这些小市值，底部刚起来的，适合各类资金。
消息面上无人驾驶，人型机器人都不断有相关信息。
3、估值都比较合理。
传统合资车主导时，汽配PE都10几倍，整车厂占主导地位。现在新能源车，更多的是互联网巨头来参与，他们的核心竞争力在于软件和智能驾驶等相关，汽配这块的定价权会有所变化。我认为价值量上会向汽配有所转移，所以估值也有提高。多数汽配公司现在PE30左右。
4、关键是板块效应强。
散户容易盈利，就是板块效应。2013-2015年，为什么容易赚？炒某一类板块时，都是集体上涨，不会落下一个。
现在的板块，都集中到几家市场龙头，要么买不到，跟风基本很难盈利。我觉得和量化基金有关系。
但是滚柱丝杠，联动性很强，基本是齐涨齐跌的，分化不大，市场更容易理解和参与。
