直销利润在集团,上市公司出厂价还是969
直销利润在集团,上市公司出厂价还是969
理性加思考的男性居多。
$贵州茅台(SH600519)$我的茅台长期投资逻辑
估值要看你对茅台业绩的把握,你对茅台提价,量的极限到底是十万吨还是5.6万吨的理解,这些都是短期因素,对我来说这些都不是最重要的(当然我会用贴现率来估值,决定我是否买入的基础)
今天我只要来谈谈长期逻辑,解决通胀或消费层级不下降的...
估值要看你对茅台业绩的把握,你对茅台提价,量的极限到底是十万吨还是5.6万吨的理解,这些都是短期因素,对我来说这些都不是最重要的(当然我会用贴现率来估值,决定我是否买入的基础)
今天我只要来谈谈长期逻辑,解决通胀或消费层级不下降的问题。
茅台我把它拆解,股价涨1靠产品售价价...
只要中国人还喝酒,还要面子文化,就可以一直牛。。我只投还能活200年的行业,如果判断,就是已存在200年的大概率还会有200年,目前只找到茅台和片仔癀,茅台已持有3年了,片仔癀刚建底仓
#价值之道# 当年读理财规划的时候财务自由多诱惑人,但多年来我一直很困惑,因为好像财务自由是个无解的难题,所以我一直说财务自由是伪命题,今年五一我终于有办法将财务自由从理论到落地了,接下来就按照理论指导执行就行了。
定义:财务自由是资产超过通货膨胀部分能满足日常...
$贵州茅台(SH600519)$ 我的核心资产定义,从战胜通胀到秒杀通胀,财务自由不再是伪命题
昨天晚上或者说今天临晨我又将我的现金流量贴现估值表升级,(应该说是修复bug),从而我下调1%贴现率的估值大幅提升,我想了一晚上为啥我的估值可以那么高,最终我再次顿悟,那就是长期复利的魔力,而这...
$贵州茅台(SH600519)$ 征集茅台的长期风险点
我能想到的风险
1.集团侵占茅台利润,由于集团持股站2/3,我觉得集团没这个必要
2.利润不分红乱投资,茅台是完全可以100%分红的,没啥需要再投资的开支了,你要多元化完全可以分红给集团,让集团去花钱。
至于短期风险就不用回了,比...
$贵州茅台(SH600519)$ 不同的人看到的茅台是不一样的
曾经我也对高高的茅台有恐惧,如果有人跟我谈茅台,大概率无法说服我,因为一开始我就有偏见,从而产生抵触情绪,从而拒绝茅台。
毛主席说过,不调查就没有话语权,我想说如果你没有好好的思考过这个赛道这个行业,没有计算过茅台的...
茅台写的很清楚,安排,它的销量和业绩都是安排出来的,哪个企业有这个实力,所以还得看合理酒价和产量来估值。。啥时候卖,卖什么价茅台可控的空间太大了,最大问题就是贵州zf搭售农产品的混招,茅台只不过损失点短期利益,贵州农产品可能会给搞残,还诞生一大批腐败
目前计划下,明年6月在建工程完成后有5.6万吨基酒,大部分预计实际产能超6万吨,按照8成左右的产出率,到时候预计有5万吨酒可售,这两年卖的都是3万吨,有6成产能的扩产,能全部卖掉再说啊。。如果到时候真能卖,那么还有5.6万吨系列酒可以转部分产能给飞天。。。
茅台可以打的牌太多了,所谓的目标是闭着眼实现的,比如茅台还没使用终端1499不变,出厂价969提高的牌,更不要说1499还能涨价。。库存酒的销售时间的选择等等,近3年看不出任何阻碍每年2成业绩增长的障碍。除非管理层不想实现,让后期更轻松,大后年开始可售酒又要增长了,看4年前基酒产量