定性的层面,“淘宝京东不会死,依然有自己的基本盘,可以每年赚好多钱”,我觉得就这个维度分歧并不大吧,最坚定的拼多多多头中也很少有人会反驳;问题就是定量:“基本盘”被吃到剩下多大?竞争缓和后,每年还能赚的“好多钱”是多少钱?
如果真心想下注,只有定性没法定量(哪怕是粗颗粒度的定量,比如“比现在多/少/持平”)是没法下注的。既然拍不出未来的g,就没法和现在手头的东西收益率去作比较。
但若只是出于静态估值够低,想投机一把资金流入和估值修复,肯定也没法放多大仓位;同样只是小钱,那不如做点call大票就这点好了
这个行业不会只有一家,它不是即时通讯工具,也不是搜索引擎
目前的阿里和京东都是价值股,成长性一般
拼多多也很价值,同时又是超级成长
拼多多有投资价值和阿里有投资价值,两者不矛盾。假如拼多多国内增速20%,当然有投资价值;阿里70美元相当于扣掉现金后5PE,即使未来十年0增长(被抖音拼多多吃了份额),也是低估的。
统计局这网上零售额同比看不懂啊,有没有人能请教下
2023:1—4月份,全国网上零售额44108亿元,同比增长12.3%。其中,实物商品网上零售额37164亿元,增长10.4%
2024:1—4月份,全国网上零售额44110亿元,同比增长11.5%。其中,实物商品网上零售额37356亿元,增长11.1%
我三者都持有,我看好这个商业模式,目前网上零售规模占到社会消费品零售总额的25%左右,而且还会逐年提高。相当于四分之一的社会消费品都要在电商平台上变现。这个体量非常巨大。卷虽然卷了点,但是市场容量非常巨大。话又说回来,现在国内的行业里目之所及哪个生意不卷?
其实我和你的观点类似,包括段总其实也是一样的态度,竞争是比较激烈,拼多多也是在目前的宏观环境中占了不少的先机、管理层的优秀决策和执行力,是很可期待的一家公司。但是并不代表阿里完全要挂掉,阿段说拼多多能做的,阿里似乎没有啥不能学的,当他看到阿里的改变在朝着正确的方向进行的时候,他就下手了,我看上一个季度还加仓了。70多港币给了阿里一个个位数的PE,对于这种商业模式来说,真的是显著的低估的。
当下跌的逻辑被证伪,阿里通过业绩的改善+股东回报的提升,自然会打脸那些空头。现在加仓仍然不迟,不过我已经重仓腾讯了,阿里仓位很少。
阿里的主要风险是腐败和内部派系斗争,倒不完全是因为拼多多搅局
不要增量还买什么互联网,搞笑吗,去年就这个观点怎么不买煤炭