夏虫LM

不得贪胜

捷成这个事，我不是不看好，而是说逻辑要和业绩验证才行。很多人上半年从捷成赚到钱，但到底是赚公司的钱还是情绪的钱，投资者要心里有数。
个股上说，一个公司靠并购成长是很难的，后面擦屁股会牵扯很多精力，做企业的都知道，我为什么要把企业卖给你？多数是我做不下去了，很赚钱的活我会和...

论成长投资与价值投资（作者：王莉，银河证券电子研究员，2013-07-26）
最近圈子里一直传一个段子“只要把PE搞过50倍以上，一个票就能脱离基本面的束缚，进入蓝海；如果不幸坠入20倍以下，它将沦为价值投资股，在拼业绩的红海里浴血奋战”，非常精彩。我也想从一个电子研究员的角度讲一下成长...

这几天调研机器人行业，都没时间看公告。捷成这公司去年我就开始关注，年初买了一点试探性仓位，后来因为广电订单跟踪比较困难，就从组合中砍掉了。这次中报出来，验证下之前的判断。
捷成的中报是严重低于预期的。收入3.2亿，yoy6%，营业利润5800万，yoy-3%，这其中还包括收购冠华荣信并表贡...

有什么软件可以查一支股票每天的买卖明细的么

最早看贝因美的时候，只有70亿左右的市值，现在已经 170亿了。最初12年12月中旬反弹，是炒他的管理改善，13年一季度业绩30%的增长，又加速了这一预期，而国内幼儿奶粉行业监管严格、限制新进入者，也是一个利好，这样就造成了贝因美盈利、估值的同时提升，股价大涨。
这种机会没抓住，挺可惜的...

前几天看了招商刘雪峰的软件中期策略，基本认同他对行业的判断和主要公司的观点，只是智慧城市这块有分歧，对工程公司我没兴趣。看了这么多报告，软件行业中我比较欣赏的，有申万的龚浩、中投的崔莹、招商的刘雪峰、兴业的张英娟，就这四个。
招商报告其中提到银行IC卡和移动支付的标的——恒...

2013-05-16 雨
下周约见一个智慧城市的企业，所以强迫自己看这个市场，以前对这种工程类公司没有好感，但投资就是这样，要不停的纠正自己的偏见。
09年上市对银江来说是至关重要的，凭借募集的3个多亿，银江制定了全国化发展的战略，从一家省内收入占比70%的区域型公司，发展成省外收入占...

聚飞是半年来模拟池里表现不错的一个公司，表现不好的，要反思，表现好的，也要想想到底啥原因。
业绩角度，聚飞所处的行业在快速增长，这是给聚飞的重要机会，去年收入40%+，量80%+，毛利率掉了几个点，但以量补价，说得过去。今年一季度反正是超我的预期，至于市场的预期在哪里，我不太清楚...

回复@徐文风: 这个点评我喜欢//@徐文风:回复@大唐无双:本身就这个行业而言谈不上差，目前的问题确实也都存在，但就处于垄断还是竞争来看，这个问题还是要看的长远一点，有时候形式会变的很快，毕竟在目前的氛围下今年垄断并不代表着还可以继续垄断3、5年，毕竟国退民进还将是后期的一种大概率的可...

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2013-4-12 晴
今天上午参加了CV的年会，听各大PE大佬前来吹牛逼，其中不乏高手，但水货偏多。一位拎Prada的美女过来和我换名片，巴拉巴拉讲一堆英文，我特不好意思，说：抱歉，我在国内券商直投做的，比较土鳖，您能说中文么……关于这次论坛的要点，会单开篇日记。
讲讲投资吧，今天清空...