韦驿

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有舍才有得

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"当以6%息率买入"的意义的具象表述

很多人对股息率的意义感受不深,主要是即期息率的冲击感,也没有好好算过账.
对一个股票而言,严谨的价值分析办法是现金流贴现DCF,即今天的100元等于年后的110元(10%贴现),债券思维,很容易理解.而比严谨又多一份保守的是股利贴现DDM.因为下面的表述就基于DDM.
又因为我已经在图片里把过程罗列...

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$近实盘_美股(ZH2079440)$ $日本ETF汇率对冲-WisdomTree(DXJ)$ dxj新高之际复盘下。过去三年灯塔那边风险调整后效益最好的etf(排除商品,多空杠杆,固收等)相比较本土本币计算的日经指数,以及灯塔市的msci指数$日本ETF-iShares MSCI(EWJ)$ ,均有明显更好的风险和回报表现。究其原因有两点。1,...

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前段时间网上偶然刷到一个文章,标题是:总是权衡利弊,投资注定失败。其实文章内容讲什么不重要,我也没仔细看。但这个标题是个金句,耐人寻味。频繁调整方向,修正方案,评估得失,确实容易短视,被情绪裹挟,一叶障目

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$广发全球医疗保健(F000369)$ 一个随时上车都正确的指数,全球医疗布局,确实长青。唯一不足就是限购,不过可以定投解决。
其实主要分布在在发达市场,灯塔就占了七成有余。并且灯塔本身的医疗etf表现还要略优于这个。但是国内跟踪的泛医疗基金就两个,另一个易方达标普医疗,但那个是等权编织...

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埋伏下阿里,今天先打个底仓,等阿里进渠道。最近港股我是踏空了。希望阿里后面给个弥补机会

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$近实盘_A股(ZH1990485)$ 上个月底,业绩密集期,基于换股需要和谨慎心态,把A股仓位一度降至六成不到。后面几天市场很好,港股那边更是好的的让我产生些焦虑,尤其是境外账户里还持有恒生科技熊证(对冲性配着)。仍在缓慢上仓,目前暂时已到七成,感觉自己上仓位不够决绝,稍微慢了些,经过近端...

公募组合24年第2次调仓

老样子,上期回顾
这次比较简单的调仓,直接上图,新增一条成长策略,并作一点仓位修改.
几点想说的:
1,上期对龙头红利50的观点是中金300的上位替代,但如今表现来看,有些动摇.一个新指数,实际运作以后观察还需要久一点
2,360互联网+指数本身...

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$半夏宏观对冲F(P001442)$ 没有讨论度吗。当前李蓓到底什么策略。根据净值表现结合年初的言论,对权益部分的策略猜测,做多大票(偏向高息特征的),同时做空中证1000期货。

对黑森投资的初印象

最近看了一些黑森投资的材料,产生了浓厚的兴趣,是一家低调,规模小但不求扩张的私募(募集资金多来自亲朋好友),如果不是有人给我介绍的话,压根看不到.经理的许多观点我非常认同.比如,
{周涛:财富要做到跨越时空, 第一是复利效应,单次大额的亏损会极大影响长期复利的结果,所以不熟不做,不去...

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这篇文章真的是太用心了,推荐。我说实话,没耐性看完,猛的拉进度条也拉了半天,这字数能凑小本书了。
我春节期间总结了下这几年主动和被动的投资的体会。其中一点提到,从赚钱以外的视角对他们的分析。如果投资不光是为了赚钱,还希望此研究过程里能学到东西,并且是复利效应。那么研究主动...

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看完一堆公告,调仓有了一点规划,有点意外,这次调整有点剧烈,明天估计要亏着调.从计划的剔除买入来看,短久期高息要让步长久期成长一些.天平开始倾斜.,明天剔除为主,待买标的慢慢入.大半夜的有点冲动短视

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$秦安股份(SH603758)$ 有点尴尬的Q1,业务是正增,扣非利润,扣非roe均向上,但是炒股亏掉1900万,怎么评呢?卖出保平安吧,-5%以内无脑卖出,大跌的话,就先加后减.

一个小实验:持有不动vs做T加成

2月的时候有个想法,想对照一下,如果100%仓位一次性持有自选标的,不作任何操作会怎样?vs实际日常频繁交易的账户
实际账户的情况是:80%左右总仓位,每天有程序做T,中等频率,然后中间有些调仓换股,最终持仓个股品种和模拟持仓的重合度大约四分之三,相比而言,模拟账户一次性买入,不做任何调动.除此...

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$近实盘_A股(ZH1990485)$ 这两天有点拖市场后腿了,可能谨慎了些,错过一些机会,也有一些则在等q1落地,市场很强,我没涨,玩了寂寞

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$近实盘_A股(ZH1990485)$ 去年没有在A股账户上配置海外资产,留下遗憾。年终总结时提及今年要做配置。最近更加大力度买,结果来看有接飞刀嫌疑。
所幸,在A股上的配置还是成功的。绝对收益率而言不算很突出。近两年来的思路上的调整,让我更注重风险,优先于获利。结果是近一年超沪深300毛30%...

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$中信银行(SH601998)$ 上周五6.5元清掉,换了h股其他银行,现在有点懵逼.不过如果上次换成h股中信的话估计会更懵逼

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#微盘股强势反包,要逃离火场吗# 不要人云亦云,小不小跟是不是垃圾没有关系。会自己选股的自然懂得辨别机会还是坑,不会选的那规避一下也没有错。可以肯定的是,小票里翻宝难度系数肯定更大,风险跟回报正相关

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近两天的砸盘一致性非常高。大致猜测是量化所为。对于主流的非量化机构来讲,选择的标的大抵上会有的两个通性:有一定数量的机构研究覆盖和市值要求,这点绝大多数小微盘不具备被持有的资格,受众主要是散户和量化。而散户没有那么齐。
昨天$大成360互联网+大数据100A(F002236)$ 跌了11.61%,...

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这两天小票被无差别打击了,这么整齐的动作不像是市场的自发行为,更像是干预的结果.不过也给一些本就不贵的票一个良好的介入窗口,$三维化学(SZ002469)$ $华阳国际(SZ002949)$ $秦安股份(SH603758)$ ,.过去的经验告诉我,不经历过套牢仓位也上不去.没什么好慌的,只要不打z.

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3000这坎有这么大魔力是吗,连续低迷了几天,明天该反弹了吧,今天补了一点2000etf,场外则是360,当下A股账户略超八成