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私募基金投资者,PE投资及FOF机构合伙人。

linjia510回复的提问

林总,可否点评一下富国的张啸伟

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我的公募基金投资策略

导读:文章约5200字,分为五大部分,可根据需要选择阅读。 一、公募基金与私募基金的核心不同及优缺点比较。 二、本人公募基金投资理念及行业选择。 三、本人持有公募基金明细及投资历程。 四、公募基金选择要点—数据分析、常识判断、验证加仓。 五、年化收益率稳定在15%以上(最近8年)的二只基...

新能源车下半场的投资思考

业内公认的新能源车下半场是智能化,重点是无人驾驶与智能仓。投资新能源车的智能化有两种方式可以实现。一种方法是投资车企,目前除了特斯拉之外,主机厂还处于激烈竞争阶段,未来的胜出者尚不明确,投资的确定性不够,收益不好判断。另一种方法是投资新能源车智能化的产业链,如自动驾驶、辅助...

6月25日,在2022中国·广州南沙国际集成电路产业论坛上,广汽集团董事长曾庆洪称,2022年上半年,受芯片短缺以及疫情影响,广汽减产16万辆车,产值损失约200亿元。他透露,二季度广汽面临的芯片短缺高达3.3万片。 博世中国总裁陈玉东在演讲透露,目前芯片平均只能满足汽车厂商31%的需求,预计下半...

我减仓新能源、半导体换医药、消费,这操作不仅仅是赔率优先考虑,也有预判踏空资金会往哪里投资的问题。 股市是人性的体现,前期择时退出的资金在重新进场的时候畏高是必然的,加上能力圈依赖途径问题,低估的医药、增长确定性强估值合理的消费,大概率是重新进场资金的必配的行业。

很多人担心中国的产业链转移问题其实是没有必要。在人口红利晚期,中低端加工贸易外迁是必然的,而且中国企业深度参与产业转移,可以这样说,不但未伤中国制造根基,还可以反哺和倒逼国内产业转型升级,向更高价值链攀升。 以深圳产业链外迁案例说明。2010年深圳开始引导低端产业链外迁开始,不但...

以我投资的五个行业看,光伏、新能源车这一段涨幅60%左右,估值飙升,需要注意风险。半导体受电视、手机、PC等砍单影响,估计没有整体行情了,新能源车芯片缺货严重,这细分行业行情应该还可以继续。消费、医药行业估值相对合理,赔率还不错,是调仓或追加资金可以考虑。

有朋友咨询问题的时候,我发现雪球有一个全仓买标普指数的私募基金,2020年、2021年涨幅、回撤与标普500指数一模一样(如图)。如果投资者知道基金经理这样操作,还愿意不愿意给1.5%管理费+20%提成买这私募呢?很想知道啊~

投资先看政策再选择行业方向,只投资国家支持的行业无风险。在规划阶段研究,因为机会只垂青有准备的人;在启动阶段低仓位投资,时间成本可控,收益有保障;在成长阶段是最好的机会,可重仓投资,别浪费机会。 看政策路线图是,深改委—政治局会议—中央会议—国家五年规划(如十四五规划)—行业...

培育汽车行业代替房地产行业拉动经济迹象非常明显的,比如,最近房地产行业与汽车行业都同样困境,但刺激经济政策对汽车行业明显比房地产行业力度大得多,为什么有这样的区别,从国家战略角度看是很好理解的。 近期的扶持政策有传统燃油车有购置税的减免,新能源车的消费补贴力度甚至更大,包括增...

顺丰快递值得信任吗?快递是从湛江市收揽,却发信息提示说有一个茂名发来的快递,打电话咨询顺丰客服,客服却告诉我这是一个虚假的物流信息。 难道就因为我买的是茂名地方特产荔枝,而湛江的荔枝比茂名荔枝便宜,就可以配合客户修改始发地,误导消费者吗? 君子不立危墙之下,顺丰弄虚假物流信息的...

2019年12月12日我在雪球发表文章说未来十年投资消费、医药、新能源、科技(半导体、智能)等行业,不到三年(31个月约2.6年)这些行业中途都翻一番以上,在目前指数低位时计算相关行业ETF涨幅分别是48%、11%、206%、54%,四个行业平均涨幅是79%,折合年化收益率是25.28%。 这数据说明,不需要会选...

一年一度备受关注的凯度BrandZ™最具价值全球品牌排行榜6月15日揭晓。此次世界品牌百强中,14个来自中国。6家为互联网企业,即腾讯、阿里、美团、抖音/Tiktok、京东、快手;3家为金融企业,即工商银行、中国平安、友邦保险;3家属于物联网和科技消费,即海尔、华为、小米;此外还有贵州茅台和中...

$新东方在线(01797)$ 看了一个小时董老师的直播确实不是卖货,基本上可以说是演讲,谈都是人生、文学、哲理,卖书也仅仅是轻描淡写说看书有什么用,自己看这些书的体会。同时上架很多十来个品种,很多书很快就卖完了。(12点多看一眼数据,粉丝960万,同时47万在线) 前一段不明白大道为什么卖入新...

敬佩支教的老师…我刚打赏了这个帖子 ¥100,也推荐给你。

看完国家统计局五月份经济数据,总的来看,5月份我国经济逐步克服疫情不利影响,主要指标边际改善,经济呈现恢复向好势头。 全国规模以上工业增加值同比增长0.7%,增长最厉害的是新能源汽车、太阳能电池等绿色智能产品产量同比分别增长108.3%、31.4%。 社会消费品零售总额33547亿元,同比下降6.7%...

周期基金一定是估值最低的时候卖, 因为周期股的经营具有周期性,因此在行业景气度最高的时候,业绩会最好,也是估值最低点。后续周期向下,业绩也会下降,直到周期见底,业绩出现最差的情况,估值最高估计也会出现。股市的周期行业包括海运、煤炭、石油化工、有色金属、工程机械、证券行业、养猪...

投资一个大的行业,由于早期竞争格局还没有有胜出者,所有企业都拼价格、拼效率、拼资本,最终所有公司利润都不好,而且各品牌是各领风骚一两年,根本没有什么先发优势。 行业早期投资最好选择产业链的上游,如原材料供应、机械设备等细分行业,这类行业有一定门槛,如矿产资源、技术积累,建厂周...

如果踏空不想追高新兴产业的话,我感觉医药板块还是可以进的,特别是高景气度的CXO,以一季度的扣非净利增速数据看,药明康德同比+106.52%、康龙化成+30.83%、泰格医药+65.31%、凯莱英+275.76%、昭衍新药+66.65%、美迪西+71.82%、阳光诺和+54.97%,医疗行业是医药行业景气度最高的板块,前期跌幅比...

说一个投后管理的跟踪案例。 FOF基金底层二个私募最近都买了能源股,看基金净值变化与板块涨幅的关联,可以大致推测他们买的行业板块是煤炭与石油。 以自己的认知能力说一下对能源板块的看法,一是大宗商品过去受美元放水的影响,水涨船高涨了一轮,二是受俄乌战争导致的欧洲能源危机又涨一轮,能...

读财报,上市公司审计报告意见一共有五种,包括:标准无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见、否定意见。 无保留意见的好理解,但有意见的可以这样解读: 保留意见——假报表,别看了。 无法表示意见——拒绝与拙劣的骗子合作。 否定意见——举报诈骗犯。

用过twitter的人应该很清楚,初次登录的时候,算法会默认给简体字使用者推送很多「反华」内容。 而Tiktok就不会这样,另外Tiktok的视频有很多中国元素,如成都路春熙路街拍视频非常多,很受国外屌丝的欢迎。可以推测,长期看Tiktok的国外年轻人,对中国的好感度,远超过那些看Twitter的中老年人,...