linjia510

linjia510

私募、公募的研究者、投资者。

linjia510回复的提问

林总,我仿照你的方法分析一下冯汉杰,麻烦指点指点。
我得到的初步推论是:
1、公司近三年、五年收益低于平均值,且公司规模很小,整体投研能力存疑。
2、交易收益、选股收益从数据上都还不错。从季度新增持仓来看,2020年第四季度到2021年第二季度的新增持仓,...

他的全部讨论

我的公募基金投资策略

导读:文章约5200字,分为五大部分,可根据需要选择阅读。
一、公募基金与私募基金的核心不同及优缺点比较。
二、本人公募基金投资理念及行业选择。
三、本人持有公募基金明细及投资历程。
四、公募基金选择要点—数据分析、常识判断、验证加仓。
五、年化收益率稳定在15%以上...

讨论

我非常欣赏的一位私募基金经理,最近发表关于新能源的投资观点比较有参考价值。如下:
新能源行业竞争异常激烈,价格战也使得盈利压力巨大。并且,在智能AI爆火后,新能源已经失去估值溢价的基础,资本找到了新的科技创新的投资方向。中国的新能源产业进步速度太快,优势相较于其他国家非常突...

讨论

这轮光模块行业的爆发,主要是受海外云计算和AI热潮驱动的,而国内的云计算企业,阿里、华为、腾讯、百度及三大运营商的云计算,因为资本红绿灯或国内经济不景气问题,前几年纷纷开始削减资本开支。所以国外市场为主的中际旭创、新易盛、剑桥科技等涨幅领先,看近一年涨幅,最大的是中际旭创4倍,...

讨论

在AI行业,OpenAI和英伟达,一个做大模型,一个做算力芯片,相当于PC时代的微软(操作系统)和英特尔(CPU芯片)。目前OpenAI与英伟达都处于AI顶端的位置。但从投资的角度看,现在可能是英伟达的巅峰时刻,需要关注风险了。
英伟达2023年的营收从269亿美元飙升到609亿美元,净利润从43.68亿美...

讨论

关注市场有两个超预期的信息,分别是房地产行业已经见底回升,一月份社融数据远超预期。
房地产方面,贝壳研究院在今年1月24日发布了一份研究报告显示,2023年中国新建商品住宅销售面积为9.5亿平方米,同比下降8.2%,销售金额约10.3万亿元,同比下降6.0%。二手房2023年全国二手房市场成交套数...

讨论

最近不断的有人在微信问我怎么看现在的市场,说实话,我也看不懂股市为什么跌成这样,所以好几个月都没有写过帖子。
我习惯从国家战略方向及行业发展趋势看股市问题。近五年的经济增长整体还算正常,国家支持的行业发展也不错,如,对比世界各国的经济增速,5%左右也是名列前茅的。行业方面看...

讨论

11.17日,四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》,我国自动驾驶产业或将完成从现有L2++到真正L3/4的蜕变升级。
智能驾驶理论上纯视觉的超强算法也是可以的,现实中是没有激光雷达作为兜底方案,在安全和可靠性上,对未知路况等等一系列方面都存在隐患,目前看,激光...

讨论

各相关部门的活跃市场措施(如降印花税、鼓励央企回购、限制融券做空、汇金入场买指数ETF等)证明了政策底位置,最能代表经济活力的创业板估值低于历史99%的时间也证明了市场底部的问题(沪深300近期有资金护盘估值数据失真,故用创业板可能更准确)。从三季度的报表看,消费、医药、新能源等行业...

讨论

活跃市场主力资金绝不是追涨杀跌的众多散户,主力资金大概率是公募基金、理财机构、产业资本等机构投资者,政府只需要给政策就行,不管是内资金融机构还是外资金融机构在募集资金方面都可以各显神通。目前这类机构还处于兵马未动 粮草先行的阶段,行情反复震荡一段时间是可以预见的。
从历史信...

讨论

当年,相信长征可以胜利,坚持到革命成功的人,最终都享受国家功臣的待遇。
当年,为了发展民营经济,出台停薪留职政策,鼓励下海创业,成功者荣华富贵,不成功者回单位还是衣食无忧。
当年,用土地资源筹集发展经济的资金,加快发展,取消福利分房,出台房改政策,鼓励大家买房,提供按揭...

讨论

国家花大本钱来活跃市场,行情持续一段时间是必然的事情。现在要思考的是活跃市场根本目的是什么,才能判断行情的持续时间及高度问题。
个人看法,活跃市场是特色发钱促进消费策略,是保障内循环战略的良性运转必要手段,也是为未来财政提供稳健收入方式(央企、国企的分红,或者茅台那样适当...

讨论

心有所想,目有所见。
苏东坡与佛印禅师是好朋友,两人经常谈禅论道。一次苏东坡和佛印和尚在林中打坐,日移竹影,一片寂然中,佛印对苏东坡说: “观君坐姿,酷似佛祖。”苏东坡心中欢喜,看 到佛印的褐色袭裟透迄在地,对佛印说:“上人坐姿,活像一堆牛粪。”佛印和尚微笑而已。
苏东坡...

讨论

出生率下降趋势明显,人口福利逐步消失,经济发展模式转型是必然的事情。未来趋势是充分利用大城市的基础设施及利用大城市的现有的优质教育资源、就业资源引导人口流入,做大做强超大城市可能是城镇化的2.0版本。
一是符合人往高处走的向往,政府规划目标容易达成;二是不需要财政巨额资金去建...

讨论

对于新兴产业的投资,政策只有参考作用,产业趋势才是投资的核心,因为政策仅仅是产业发展的催化剂,主要作用是引导产业资本去投资,故在二级市场上,政策的只能作为介入时间及仓位多少的决策依据。

讨论

流程是一线主管部门提建议,主管领导实地考察,结合专家及准备承担任务的骨干代表的意见完善方案,上报领导层讨论,达成一致出台文件正式实施。一般是舆论先行,让全公司知道领导意图,达成共识,再逐步分解任务给执行部门,然后就是共同努力实现目标。看报道,目前到专家(老总参加)、骨干代表完...

讨论

很好的卖房经验分享,决策非常清晰。

讨论

认同文章观点:今年中国、欧洲、美国市场光伏需求仍将维持较高增速,同时,中东市场将贡献较大弹性。 看好行业,研究那个公司业绩持续好可能有难度,直接买光伏 ETF 或许更适合普通投资者。

讨论

AI 算力很多股票这一波行情涨幅惊人,如剑桥、中际、新易盛等今年涨幅都超过三倍(剑桥超过5倍),算力板块现在属于风险大于收益的阶段,有加速赶顶的嫌疑。中报出来可能会证明涨幅透支几年的利润,回调 30-50%都有可能,及时兑现利润或许是上策。

讨论

在《扛住就是本事》书中,冯仑指出,假设贵妇与泼妇发生冲突的话,最终结果只能落荒而逃,其原因是泼妇有两大特征。
其一、胡搅蛮缠、大声叫骂,不在乎围观的人多少,甚至有意招来更多的人。因为“泼妇”通常不怕丢脸,甚至没脸可丢,世俗的道德、规则等对她已经没有了约束力。
其二、撒泼...