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阿基米德Biotech回复的提问

请教大神,请教片仔黄,同仁堂长期投资逻辑,近期强势是不是因药品短缺,长期有提价可能,类似白酒

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长坡厚雪,10个医疗隐形冠军藏不住了

公众号:阿基米德Biotech 在不拥挤的地方,也会有摄人心魄的美景。 2020年9月下旬,阿基米德君开始寻找医疗隐形冠军: 别只看到健帆生物,血液净化赛道还有这位种子选手 整形界的清流,和那些庸脂俗粉不一样 ...

这段时间好多人问能不能买,买什么? 按照雪球合规要求,不能提供买卖建议,而且能力有限,请不要问这种问题。 人性不变,而且市场是反人性的。 当越来越多人想上车时,恐怕不是好兆头。 现在是震荡行情,医药板块又来到相对高位,估值不太顺眼。 建议下一次尝试做反人性的事。

康龙化成持续高增长,竟然还有人质疑,既然这么好,为什么高瓴不投? 高瓴是你爹,没有高瓴,就不会走路了? 泰格医药一季度公允价值变动损益+投资收益4.7亿,在年初波动中,竟然没有受到影响,位于临床一线,对创新药行业有深刻理解,选择标的眼光比高瓴厉害多了。

医美耗材植根于永续的人性,需求不会减弱或消失,分享医疗器械和升级消费两个弱周期行业的红利。这就是确定性,而且确定性还要Plus。 医美具有具有成瘾性。根据新氧平台数据,医美人均复购率 92%,复购频次为 3-6 个月。 根据弗若斯特沙利文预测,国内玻尿酸预计在2024年达到120.4亿元人民市场规模

华韩整形不在主板,转板暂时又不明朗,但是相信,注重内生增长,注重合规,理性扩张,迟早会上市,成长空间会大得多。

以优点为主,说一点缺点,高抬贵手,不要喷哈。 华东医药的未来在于医美,既可贡献业绩,又有高估值溢价,可以进入医美器械一线阵营。 实现医美产业链全布局,2024年可全部商业化。少女针获批,今年下半年上市销售。 布局“微创+无创”医美,形成包含差异化透明质酸钠全产品组合(伊婉+MaiLi-注册...

以日本为例,2020年功能性食品市场规模约28亿美元。日本丘比公司和日本东邦大学联合进行为期12周的双盲安慰剂对照实验,透明质酸组的全沟体积比、皱纹面积比和皱纹体积比均低于安慰剂组,证明食用玻尿酸的有效性。

为什么连续上涨,需要理解连锁医疗的商业模式,上次直播有分析。综合性医院前期固定投入大,盈利慢,但只要站稳,永续属性更明显。 国际医学,我在去年10月28日有分析。直播不能发截图,把原文发给你看,当时还是有一些人看好的,只不过比较焦虑。 这个标的不错,根基很深,布局宏大。 1、正式运作...

美瞳属于泛医美概念,现在进入爆发周期,年复合增长率高达41%,2020年终端销售额超200亿,年消费片数18亿。相比日韩30%+渗透率,国内美瞳市场渗透率仅7.5%,还拥有5-7倍成长空间。 日韩有60%-70%女性发生了从戴框架眼镜、隐形眼镜到戴美瞳的转变。预计2025年国内美瞳市场规模可达500亿元。 爱博医...

对热点概念炒作不好判断,医美公司能走多远,最终取决于内生成长。 朗姿股份不断在进步,扩张复制爱尔模式,有成医美机构龙头的潜质。爱尔眼科起家时面临国内眼科机构“全国分散、地区集中”的市场格局,而医美机构目前较之更加分散,且不规范不正规机构较多,行业整合空间更大。同时两者服务流程...

医美正在酝酿全市场最大泡沫。 览海医疗门诊部位于上海环球金融中心裙楼,毗邻上海中心、金茂大厦,地处上海陆家嘴金融城的核心区域,这段时间因为医美概念爆炒,实际上是一个综合门诊部,而且几乎没人就诊(览海医疗2020年上半年门诊部门诊人数6401人次,体检人数897人次,平均每天仅有40人),可...

先行者烧钱拓荒,进行市场教育,互联网巨头后发先至,收割市场份额。 这就是历史进程,新氧是不是美团的先行者? 去年618活动期间,美团医美线上交易额超过21.7亿元,是新氧上半年5.11亿元营收的4倍。 新氧消费频次过低,错过了轻医美风口,却准备染指“医美分期”金融业务。 要么做成垄断的平台,...

未来几年都会高增长,既有公司先发优势、前置壁垒的因素,更有选择比努力重要的因素,与CXO一样有全行业放量的红利,预计2024 年,非手术类医疗美容市场份额会超过45%。

鲁商发展收购福瑞达医药、焦点生物,从玻尿酸原料到产品全产业链打造完成。2020年化妆品收入6.89亿元,同比增长119.83%,其中颐莲预计3亿收入,瑷尔博士2.6亿元,瑷尔博士线下已开设300家美容院,今年开设1000家。根据天猫数据,Q1颐莲天猫旗舰店GMV增速达65.7%。 今年可在三方面获取增量市场:新...

少女针与童颜针有竞争,爱美客的童颜针相比第一代产品(如Sculptra)做了技术升级和更新:在产品中加了微球,可以均匀地悬浮在HA中,解决了微球团聚的现象;微球更小,解决了可能出现的肉芽肿问题;剂型方面,产品已经是预灌封了,减少污染的风险。 预计今年6月获批。 少女针2009年上市到2017年累...

爱美客每2年推出一款大卖单品,嗨体之后还有3个重磅接力,逐渐跨出玻尿酸领域。爱美客聚焦医美终端产品,款款首发,并有三类医械证(获批需要5年)构筑前置壁垒,有一定的定价权,未来几年增速50%左右。 在前置壁垒很高的医美终端产品领域,爱美客没有国产对手。 华熙生物与爱美客适度错位,从原料...

两个壁垒不要分开看,医美没有特殊性,三类医械证获批都需要5年,构筑前置壁垒,商业布局需要先知先觉,爱美客赢在先发优势。

医美终端产品有三类医疗器械证,不超适应症使用就没问题,下游医美机构主要是合规问题,在逐步规范,还有水货问题,监管利于获批产品放量。

国际医学的定位是大型综合医院,中西部疑难重症医疗目的地,有消费医疗属性,医美只是其中一个职能。 国际医学在A股属于稀缺标的,拥有多家核心医院资产,易守难攻,行稳致远,未来1.2万张床位可提供百亿级收入,不用着蹭医美热度。

作为高景气赛道的头部公司,用PEG估值,2是合理的,3比较离谱,因为资金聚焦,可享受一定溢价,在2与3之间波动是在认知范围内的。关键是净利润增速怎么算,爱美客长期增速可稳定在50%左右。 去年疫情影响基数稍低,那么今年利润增速会大于50%,同时,2019年以来的复合增速80%不可持续,70%应该能达...