今年最困难的一段时间正在过去,乱七八糟的博弈逻辑,不可能长期盖过市场规律。大部分医药头部公司估值与增速匹配,具备长期投资价值。
外部环境趋于理性,以去风险替代脱钩,双方继续较量,但经济交往总体正常。
国内经济动能衰退大背景下,有长期确定性的行业不多。在大家都摆烂的情况下...
阿诺医药(Adlai Nortye)在汹涌的创新药出海大潮中选择了难度最高的方式。
中国创新药完全基于美国临床数据获FDA批准上市的,目前仅有百济神州泽布替尼/传奇生物CAR-T疗法Carvykti,代价虽高,...
今年最困难的一段时间正在过去,乱七八糟的博弈逻辑,不可能长期盖过市场规律。大部分医药头部公司估值与增速匹配,具备长期投资价值。
外部环境趋于理性,以去风险替代脱钩,双方继续较量,但经济交往总体正常。
国内经济动能衰退大背景下,有长期确定性的行业不多。在大家都摆烂的情况下...
午后时代天使大跌,这是担心集采向消费医疗领域传导。过度担忧了,医保局有心无力,种植牙太复杂了,消费属性,非医保报销,非标品,医疗服务占70%,牙医成本,进口品牌民营医院为主导……
医保局过于自信,把自己绕进泥潭了,集采方案设计不科学,将造成很大负面影响,可能全盘皆输,所有参与...
稳中向稳,赢了又赢
很多人奇怪这次为啥没有救市。
情况可能是这样的,本来针对新兴产业、能赚钱的行业还有更多措施出台,因为市场不好,暂时忍着没发。
他们认为自己够仁慈了,你还想怎样?
大力扶持中医药,可减轻社保压力,老龄化的问题,让老年人自行解决。
$海吉亚医疗(06078)$ 港股投资重点不是估值合理,而是逻辑硬核,在民营医院饱受各种质疑的当下,海吉亚各方面都经得起推敲。而海吉亚讨论区应该是最理性平和的讨论区之一,大家在长期互动中,几乎把所有认知难点都解决了。
每一轮无厘头下跌,不妨都可以转化为降低长期持仓成本的机会。
过度拥挤的创新药产业链开始修正,进入泡沫出清阶段,唯有依靠差异化路径、源头创新能力、充裕现金储备可穿越寒冬。
11月21日网页链接
前天说A股医药整体见底,昨天出现突发事件,还是坚持观点不变,但创新药国际化不确定性未解除,而CXO逻辑提前松动。
A股医药最困难的时期已经过去,正在休整蓄力。面向2022年,已无人看好医药,连医药研究员也提出自下而上,选择低估值个股,这种一致性预期未必是坏事。
港股医药还没有止跌迹象。