明nhss

讨论

$德赛西威(SZ002920)$ ，$伯特利(SH603596)$ ，$长安汽车(SZ000625)$ :武汉市网约车出租车大概3w辆左右，假设湖北省等价有3个武汉这样的城市体量，大概就是10w辆，推广到全国就是大概200w辆的体量，10年一个折旧周期，每年大概拉动20w辆的汽车销量，不足目前生产量的1%，对汽车大盘影响很小了，而...

讨论

$晶澳科技(SZ002459)$ ，$隆基绿能(SH601012)$ ，折旧大概10亿每季度，现在还没到亏现金，大概下个季度就能看到，因为价格跌势，三季度的订单价格会更低一些，亏10亿到现金成本平衡线可能就止住了，也许三季度组件价格就反弹了。

讨论

$洋河股份(SZ002304)$ ,$贵州茅台(SH600519)$ ,$五粮液(SZ000858)$ :复盘这一轮上市白酒企业的量价齐升，有一个不起眼的点就是税收，从17年起营业税及附加、所得税税率大幅提升，税收的提高客观上一方面推动了白酒企业提价的动力，一方面盈亏平衡线上移加速出清了规模小的酒企，同时又由于龙头酒企...

讨论

$泸州老窖(SZ000568)$ ，$洋河股份(SZ002304)$ ,$五粮液(SZ000858)$ :相爱相杀了，洋河基本一支股票压制了高中低端三个大类酒企的估值，每一只其他股票的持有者都需要完成所持股票不会成为洋河的心理建设，这也解释了为什么洋河有什么风吹草动，总是会有大么多不一样的声音。

讨论

$韦尔股份(SH603501)$ ：hw的CMOS图像传感器自研的话，等于对于其他cmos厂商安卓的高端市场少了一半。

讨论

如果10年一个zz周期的话，那么新的zz周期，应该是双循环，内循环为主，那么可以确定的是新的一次财富效应以及新的一次消费周期应该是题中应有之义。外贸基建和制造业房地产分别是上两次周期的发动机，那么新的发动机最可能得是消费而非科技，消费好才能解决分化问题，科技只会加剧。

讨论

当前比特币黄金脱离原有分析框架的火热，证明了一件事情，资产慌了，正常情况下应该不会出现这种情况的，说明有一部分资产没有匹配他应该获得的资金支持，也说明有一部分资产溢价已经高到即便是非理性或者创造性也下不去手了。

讨论

做一个保守主义者，只在利益明确且巨大而自己又处于有利地位时候做出决定，其他时间做好接受或者承受的准备就好了。尊重传统敬畏未知，谨守持重。

讨论

$招商银行(SH600036)$ ，$贵州茅台(SH600519)$ 公募基金不能买游资票的话，那么一直以来空公募持仓的这个逻辑就反转了，因为以前逻辑就是逼公募迫于排名压力不得不做一些行为。

讨论

$招商银行(SH600036)$ ，保持信用减值不变的情况下，24年净利润应该会降到1300 亿，很难高于1350亿。

讨论

$闻泰科技(SH600745)$ ，董事长的内幕问题久拖未决，刚好赶上最近严监管，应该是要包一个大的了。早点解决多好啊！

讨论

OpenAI公司发布文生视频模型Sora使得生成式人工智能的风口在快速闭合，以三六零为界，规模比360小的应该是利空，规模比360大的有资格进入新的竞赛，重视Sora对腾讯控股网易阿里百度等的影响，对于A股的中际旭创等算力影响不如23年那么直观了。同时要关注sora作为真实世界模拟器的价值，这点应该是...

讨论

要把自己的持仓更多的绑定在锚定物上，而一只股票可买的时候只能拉入观察仓，等到真的出现不可避免的上涨或者不可避免的相对锚定物更加预期强势的时候才能开始快速建仓，其他时段只能等待。不管自己多么看好，预期的其中某个或者某几个前提条件多么确定，不要建仓一个标的，最多给与观察仓，要跟踪...

讨论

先立后破：本质上是前一段时间太飘了，认为20年后会出现劳力不足，同一段时间还在讨论延迟退休，本质上是人被当成要素来对待了（口中喊着信息化，自动化，数字化，却对这些技术对人力的替代完全估计不足，加上产业外溢），还有其他的要素提法，整个就是一个供给侧的思路，可是现在需要的是需求侧的...

讨论

一支股票就是一次数据跟踪分析的过程，危机并存，看怎么样交易应对了，并不是一锤子买卖。所以，选择一支股票的前提要件需要足够的可跟踪分析的数据流辅助。没有的话就这能是一锤子买卖要控制仓位，因为更偏随机独立事件，一个标的一次交易，相互之间应该是独立的，到点止盈止损，没有其他。
...

讨论

持仓要有锚定物，这是自己数据跟踪比价判断的基点，一旦短期轻易变动，会出现一系列的判断操作上的失误变形，同时也不能轻易的让一支标的成为自己仓位的锚定物，尤其是在没有经过一定时间上的跟踪以及一定量的交易事件之前，持有多少最终是经过长期的观察应对交易判断剩下来的合意的仓位，不应该是...

讨论

$万科A(SZ000002)$ ，深圳的一个旧城改造项目相当于向万科合规注资了百亿资金。

讨论

$宁德时代(SZ300750)$ ，未来5年电车继续发展，需要电池价格下降一半，大概每年价格下降15%，宁德时代出货量每年增加20%的话，大概能够维持营收2%的增速，20~25PE应该是合理价格..

讨论

先立后破，破的动作消失，同时财政支持减弱，货币支持减弱，可能是行政干预减少更加看重市场吧。也有可能是以前觉得人力资源不够了，需要供给侧改革，现在可能发现人力资源多了。“先立后破”应该是相对于供给侧的，行业内的新旧博弈，不可能会是某个行业是新的，某个是旧的。