$人福医药(SH600079)$ 满都是瞎扯淡的，凭借管制麻精的世间最强壁垒，国药股份和人福超长视角必将长牛的，管理层败不垮的，管理层的好与坏差别在于未来回报的倍数上的，这里差异很大的。
任何超长回报视角，国药股份和宜昌人福都将是内地最头部的企业的。
贱取1031
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人福股东大会里传递出来的信息，基本和我这里这里的认知吻合，无非是止痛领域李杰是从静态角度说的，有些偏保守，我是从动态看的，满足率和我说的几无差别，管制麻精实际是不贡献经济效益的，等于国家贴补他们了而已，这里国家每年对应的费用支出百亿都挡不住的。
所以这领域医保局只有建议权...
回复@员外园: 目前等于宜昌人福为国药股份贡献了8亿+的税后净利吧//@员外园:回复@持仓确吉:您好，我刚国药股份，看了您的发帖。有一个不太明白，国药股份您说他是半个麻精股，主要是麻醉药，这类药会不会集采。国药股份主要是批发，不是生产麻精原料？那以后会不会批发的利润没有了，生产商和医院...
回复@员外园: 集采绝无可能，降价有可能，至于绕过麻精分销没有丝毫可能。麻精分销毛利降的可能性也存在//@员外园:回复@持仓确吉:您好，我刚国药股份，看了您的发帖。有一个不太明白，国药股份您说他是半个麻精股，主要是麻醉药，这类药会不会集采。国药股份主要是批发，不是生产麻精原料？那以后...
$国药股份(SH600511)$ 国大药房以前为啥净利率稀烂，外资参股都没改善的，只因钱被国大药房的原高层搞跑了很多，国药集团低调把这处理了而已，网上能搜到国大药房原董事长早早被规了，希望以后国大药房能好起来吧。可总有许多人觉的000028被严重低估了，这只是幻觉而已的，一致要想好起来最次需要...
回复@持仓确吉: 管制麻精这是一个近乎永续的地方，天生超高壁垒，世间应该没有比这里壁垒更高的地方了，2000年宜昌人福净利才500万，23年激增了近500倍。//@持仓确吉:回复@贱取1031:人福毛估估90%利润精麻，15倍估值，国药50%利润精麻，12倍估值，倒也合理？毕竟医药流通估值给不高。不过相对其他...
回复@持仓确吉: 你没考虑国药100亿左右的净现金，减后啥估值//@持仓确吉:回复@贱取1031:人福毛估估90%利润精麻，15倍估值，国药50%利润精麻，12倍估值，倒也合理？毕竟医药流通估值给不高。不过相对其他医药细分是相对低估了。
回复@持仓确吉: 你不懂另一个逻辑，国药和人福低估但不知道何时脱颖而出，恩华是比对当下估值高了所以调整，恩华现今是第一档的头部估值呀 我指剔除还没有跌倒位的以后，今年铁定是人福和国药的超级反转元年的，注定要开启长牛的节奏，按理宜昌估值铁定该高于恩华的，就算人福其余的是减分项也该一...
回复@持仓确吉: 国药股份涨是因为贱的匪夷所思，另两家我不懂，直觉比对国药一致的性价比国药股份该50+才对。从二者比价效应来说要么是国药一致贵的不可思议，要么国药贱得离谱。//@持仓确吉:回复@贱取1031:请问下国药，现代和一致在当下节点哪个更加优质一点？今年国药系涨得不错主要是因为精麻取...
回复@持仓确吉: 通过一致性的评价的国工是现代旗下的，你就不懂麻精牌照和20%宜昌长远价值，国药股份和宜昌是高度相关体非竞争关系的，国工有芬太尼系列产品最次已经十年了，压根无法撼动宜昌的，他只是在这里喝点肉汤罢了，份额占比大概不到5%的，应该进来十年以上了，印象中2013年就有资格了。//...
回复@持仓确吉: 性价比国药股份远优于另两家，但你说的抢份额基本不存在的//@持仓确吉:回复@贱取1031:请问下国药，现代和一致在当下节点哪个更加优质一点？今年国药系涨得不错主要是因为精麻取得一致性评价会在未来抢了人福的盘子么？
$人福医药(SH600079)$ 600079和600511最大的看点在癌症合理止痛领域，22年新增癌症患者482+万，癌症总人口大概2000万，其中三分之一需要合理止痛，对应着六七百万的刚需人口，随着老龄化的发展这里总人口能到3000万，刚需提高到一千万人口，20-21年时满足率大概才30-33之间，但因历史和管制因素203...
回复@谷以盈: 你就不懂这里的规则，麻精加价率33的那是13呀，一级➕15，二级➕18，合计加价33，这不是普通医药的。//@谷以盈:回复@米内网:$恩华药业(SZ002262)$ $国药现代(SH600420)$ 第三家企业终于来了,国药还有多好份额可占？
2023年上半年瑞芬太尼销售规模...
$国药股份(SH600511)$ 通过调产品结构毛利居然是优于十年前的。国药一致12-22年毛利水平也提升了。
$国药股份(SH600511)$ 国药这里毛利变动不大的
$国药股份(SH600511)$ 13年国药净利411509713.7元，宜昌占比19.6%，对应归属净利80655903.89元。宜昌20%的净利对应94607760元。这里等于少了15%左右。
这里都能出这么大的瑕疵，所以那时分红能违背承诺也就不算啥了，国药系大跃进时代真是一个悲剧，另外当时包括我基本没人盯分红的。