洽洽食品：以瓜子为主，干果为辅，类目较少；瓜子市场市占率第一。经销模式。品牌和渠道优势明显。
盐津铺子：产品类目众多，比较杂。
三只松鼠：干果为主，后期发展烘焙。以电商为主，品牌+线上渠道。营销费用占比较高。
绝味食品：以鸭卤味为主。通过加盟商开了大量的店。
总结...
龙叔日记
众所周知，我是一个逆向投资者…
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他的全部讨论
回复@一路狗刨: 安全边际不够高。当然仁者见仁//@一路狗刨:回复@龙叔日记:$东风集团股份(00489)$ 这么算有价值了啊
回复@88hk: 软银已经全部卖完清仓了。//@88hk:回复@上海小侦探:多多抖音快手增速都已经下来的，哪那么容易把阿里吃光，阿里云和AI在国内都是独一档吧……不至于那么差，等入深港通、软银卖完，阿里不会再有这么好的价格了
$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$
阿里巴巴每年的自由现金流近200亿美元左右，目前处在瘦身阶段，未来的投资性支出很小，更多的是卖出不符合自身战略的业务，回收现金流。
2024财年（23.4-24.3）累计回购注销金额125亿美元，按照目前1827亿美元总市值，回购率6.8%。
2025Q1（24....
回复@鲨时代: 料敌从严，还是保守些好，毕竟未来几年公司还要霍霍不少现金。。。//@鲨时代:回复@龙叔日记:厂房设备土地按10%折算太少了，这部分本来折旧了不少。应该+100亿，投资性房地产价值不会少太多，应该+30亿。其他估算的没毛病。清算后价值在300左右。
$阿里巴巴(BABA)$ ,$阿里巴巴-SW(09988)$
阿里巴巴发布公告，截至2024年6月30日止季度期间，公司以58亿美元的总价回购了总计6.13亿股普通股（相当于7,700万股美国存托股），包括公司于2024年5月23日可转换优先票据发行定价同时透过非公开市场交易以每股美国存托股80.80美元价格回购的约1,480...
回复@daring123: 后面还会继续造，消耗珍贵的现金。//@daring123:回复@龙叔日记:同意，不是有效资产
东风集团股份$东风集团股份(00489)$ 的PB只有0.11，属于烟蒂股范畴。但是是不是就那么便宜了？我们仅对资产负债表做个打折：
资产里面有重大影响就是合营&联营的股权价值。由于跟本田和雪铁龙的合资企业，过去还能赚钱（2022年之前每年100多亿），但是从2023年开始，这些非豪华品牌合资车...
$传音控股(SH688036)$ 可以说在手机界走出了一条差异化路线：主攻非洲、南亚这种非传统市场，根据当地的人种及文化特性，开发出满足当地特色需求的低价手机（功能机+智能机）。与$小米集团-W(01810)$ 、OV、华为产生的直接竞争虽然有，但是没那么大。
根据IDC数据统计，2023年公司非洲智能机市...
$李宁(02331)$ 李宁的现金储备占比
根据公司2023年年报，直接的现金类资产179.8亿，包括54.44亿现金及等价物、34.9亿的银行存款（计入其他短期投资），90.4亿的长期存款（计入其他长期投资）。
而公司的总负债为98亿。
两者相减，净现金为82亿人民币，总市值是418亿人民币，占总市值的...
$锦江酒店(SH600754)$ $首旅酒店(SH600258)$ $华住(HTHT)$
国内酒店连锁集团的四巨头：华住、锦江、首旅和亚朵。其中锦江和首旅在A股上市，华住在美股港股双重上市，亚朵在美股上市。
下面是这几家2023年的营收及盈利情况：
华住集团是国内酒店业当之无愧的老大。无论是总体营收还是R...
回复@黄妖湿: 不一样，有抵押贷款是能收回相当一部分本金的。我这里是假设全部损失，最保守的估计，实际情况要好很多。//@黄妖湿:回复@牛或熊:用90天逾期评估贷款损失是行业内的惯例，因为逾期90天以上的贷款，收回来的概率已经很低了。