| 发布于: | 公告 | 转发：0 | 回复：102 | 喜欢：3 |
牛逼了！综合成本已经低于牧原完全成本！总部三费会因为温氏的继续扩栏（从2600到3300）从而实现持续降低，毛估牧原的完全成本领先温氏不会超过五毛一公斤！南方企业疯狂降本！牧原还在因为菲菲焦头烂额！$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新五丰(SH600975)$
股票交易主要是交易预期差，如果人尽皆知市场共识性标的，交易价值会大幅降低。不过随着猪股行业亏损时间拉长，很多人对产能去化持续性产生怀疑了，甚至对猪周期是否存在都质疑。我个人不成熟想法是市场存在养猪行业预期差。也就是只要资金链没问题猪企，随着时间推移慢慢会呈现行业性β机会。
如果具体到个股预期差而言，牧原和温氏其实现在市场都不大，大猪企里，真正预期差比较大的可能下一个是新希望，其实这一年多新希望进步挺大的，加上控股股东实力大概率这个公司不会出现资金链断裂风险，说不定后边有惊喜，当然存在较大分歧时风险相对也要大一些。如果稳健的其实可以考虑温氏。如果实在偏爱龙头标的，牧原也是可以考虑分散布局的。如果大的不喜欢，部分稳健的小猪股，比如神农集团，也是可能存在机会的。
$新希望(SZ000876)$ $温氏股份(SZ300498)$ $牧原股份(SZ002714)$
我写这个目的 不是在比较它们俩成本现在谁高谁低。我想说的是，看有哪些能有足够资金，不断逆势提高产能利用率，又能在漫长猪周期底部熬过来。能不断熬过来并不断优化自身的成本，本身就值得关注。这也是自21年8月低点，温氏股份不仅没有再回到那个低点，而且能得到资本市场青睐震荡走高，的原因所在。而其他绝大部分股票要么现在都低于或者阶段性低于21年8月那个低点点位，包括牧原。因为温氏股份是这段艰难时期少数不断在改善自身经营情况的标的。牧原相较那会虽然也在改善，但是那会预期很满，后续又还各种传言。困境反转本来就是投标的是困境中不断优化，未必一定要局限于很多人一致都认定的。
很多人惊讶于温氏的成本下降，其实我一年以前就预期过温氏股份会大幅度的降低它的成本（网页链接），见下图。随着它产能利用率不断提升，出栏大幅度增加，它的成本就会大大的下降。只有有足够的现金熬过这个寒冬，抓住每个机会增加出栏，它的成本就会和牧原越来越接近。$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $神农集团(SH605296)$
温氏股份通过这四五年，尤其是2019年-2020年，补产能补功课，出栏量从21年1300万头，22年1700多万头，23年2600多万头。预计24年出栏会超过3000万头。随着足够现金支撑其产能利用率提升，也预示着其养殖成本已经取得了重大的进展。
牛逼了！综合成本已经低于牧原完全成本！总部三费会因为温氏的继续扩栏（从2600到3300）从而实现持续降低，毛估牧原的完全成本领先温氏不会超过五毛一公斤！南方企业疯狂降本！牧原还在因为菲菲焦头烂额！$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新五丰(SH600975)$
很多人惊讶于温氏的成本下降，其实我一年以前就预期过温氏股份会大幅度的降低它的成本（网页链接），见下图。随着它产能利用率不断提升，出栏大幅度增加，它的成本就会大大的下降。只有有足够的现金熬过这个寒冬，抓住每个机会增加出栏，它的成本就会和牧原越来越接近。$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $神农集团(SH605296)$
温氏股份通过这四五年，尤其是2019年-2020年，补产能补功课，出栏量从21年1300万头，22年1700多万头，23年2600多万头。预计24年出栏会超过3000万头。随着足够现金支撑其产能利用率提升，也预示着其养殖成本已经取得了重大的进展。
这就炸锅了。养猪成本几乎与牧原一样了。要知道温氏主要在南方，人力成本比牧原偏贵，也就是说温氏的非人成本低于牧原了。再加上温氏猪价一般比牧原贵，这。。。。
$温氏股份(SZ300498)$ 3月初投关披露，2月养鸡成本13元，养猪成本15.6元（并且比一月下降，so一月份更高），跟刚刚披露一季报咱的测算结果15.7基本能对得上，吹温氏成本比牧原低是连温氏投关都忽略掉了，疫区成本vs无疫区成本，感冒运动员跑出15.1和健康运动员跑出15.7，孰优孰劣，大家各自理解了，$牧原股份(SZ002714)$ 另外，不如先把估值折价4个板兑现了，再来比较成本吧，
牧原股份投入那么多资金在防疫上难道还不如温氏代养的？不然温氏成本怎么降下来的？到时看一季报和中报吧，已经扑朔迷离了
woc！！！！牛逼，成本15.6/kg，这算是反超牧原了！
温氏可以下降，其他猪企也可以下降，就这么简单。温氏属于老练，养猪有经验的人比较多而已。
温氏那叫综合养殖成本，请重点关注养殖两字，与完全成本不一样
温氏的价格也比牧原高好多。牧原没啥优势了呀。关键的问题是牧原的成本一直在提升，而同行包括温氏的成本一直在降低