雪域神猪，牛逼，点我中新股！！

给出了未来三年成长目标，可以给成长股估值了！

1.饲料业务做到300 万吨，得益于新疆天然优势，天康饲料毛利率是上市公司行业里top3，而且从乌克兰进口的玉米成本也十分低（乌克兰是中国玉米进口第一大国哦！），天康的饲料板块盈利能力十分可观，吨利润200元，板块利润5个亿。保守估值50亿。
2.生物制药业务：到 2023 年，实现销售收入 20 亿元。成为国内动保行 业领军企业（全国前 3 名），国际动保行业优秀企业（全球前 10 名）。目前该板块年营收5.3亿，净利润1.8亿左右，3年后随着全国畜禽养殖业务放量，预计做到20亿营收和5亿净利润。参考生物股份当前估值打个折，最少也有150-200亿。里头还有一个非洲猪瘟疫苗的彩票。
3.根据中报和年报，我做了下拆分。养殖业务2019H2 的毛利率是45%，年报里头披露了子公司“新疆天康畜牧 科技有限公司”全年净利润5.14亿。养猪的盈利能力相当厉害！400万头猪，稳定盈利12亿以上，给120亿市值。

其他食品、蛋白质、粮食收储白送，合计市值320-370亿目标市值。

看着有目标的年报就是舒坦$天康生物(SZ002100)$

到2023年末，计划实现饲料产销300万吨，生猪出栏400万头，生物疫苗销售20亿元，棉籽加工100万吨，玉米贮销300万吨，整体实现年销售收入300亿元。一、饲料业务到2023年，饲料年产销300万吨，销售收入90亿。主要措施有l、重新规划布局西北、华中、华北、东北市场，实现饲料产能的快速扩充。2、在生猪外的其它畜种方面加大投入实现提升产品力及服务客户的综合能力。3、通过打造天康云养殖服务平台实现快速响应和满足客户的各种需求。4、利用产业链优势和科技力量，着力发展生物发酵饲料，成为新的量利增长产品二、食品养殖业务到2023年，基础母猪存栏20-25万头，年出栏400万头，生猪屠宰200万头，实现销售收入100亿元。主要措施有1、重构西北区、华北区、甘陕区三大主战区，通过多种路径、制定详细计划等举措实现优质产能快速扩充。2、加强养殖研究院的能力建设，使其在重大技术研发及转化推广、防控非瘟、标准化操作督导检查、专业技术人才培养及外部客户服务等方面发挥主要作用。3、强化食品战略，在华北区投建屠宰及肉制品加工基地，闭合华北区生猪产业链，提升产业链整体抗风险能力。4、围绕中央厨房业务在产品研发和渠道建设方面加大力度，提升品牌价值与产品附加值。三、生物制药业务到2023年，实现销售收入20亿元。成为国内动保行业领军企业(全国前3名)，国际动保行业优秀企业(全球前10名)。主要措施有1、加强疫苗及检测方面新产品的规划、研发，保持产品系列全面、技术领先、效果优良。2、加强营销体系的建设，在政采和市场两条线齐头并进。3.搭建面向客户、针对疫病防控的技术服务体系，解决养殖企业面对的疫病防控难题。四、蛋白油脂业务到2023年，实现棉籽加工100万吨，收入25亿。棉粕做到业内第一品牌。主要措施有1、通过多种方式新增产能55万吨。2、提升工艺，在高蛋白棉粕加工和油品精炼方面实现量利齐涨。3、伺机向上游延伸、规模适度，加强产业链的综合竞争能力。五、玉米贮销业务到2023年，实现玉米贮销300万吨，收入65亿元。立足西北，向东延伸，为客户供应高品质的原粮产品，成为国内品质、服务一流的玉米供应商及服务商。主要措施有1、通过多种模式扩大、整合烘干仓储资源及规模。伺机在河西走廊等高品质玉米主产区开展业务。2、通过打造平台化经营模式重构玉米产业运营模式，提升产业效率。3、着力物流，发挥铁路优势，为玉米发运保驾护航4、开展期货业务，对冲现货的市场风险。




这个远期规划，算出来的每个板块的成长空间，太有想象力了，猪肉、疫苗、饲料，全是做到行业一流的，对应目前的估值，好几倍的空间，这是一只超级大牛股啊

很好的一家公司。年报亮点很多。

有成长型，规划清晰。四年四倍应该有

棒棒哒慢慢来，不着急。过一阵子，又是一览众山小 $天康生物(SZ002100)$

天康的年报分析，给喜欢天康的参考

都没人评论吗

1月初对天康19年利润的预测