王治龙

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Focus and patience

王治龙的热门讨论

反过来想: 虽然目前对创业板的估值整体下调,假设按照17年业绩15PE来给予估值,则意味着估值砍一半。照此极限估值来测算: 神雾环保 17PE15倍,EPS1.4-1.5附近,对应极限股价21-22元,也就是还有一个跌停就到位。 三聚环保 17PE15倍,EPS1.5附近,对应极限股价22.5元。 但即使把创业板这些优秀公...查看全文

回复@回国三年8000点: 是的,如果公司作假就不用投资了。但是公司是如何作假的?我仔细看来所有的报表,还有负面的评论,没有一个人能清晰的说:他们造假了。即使是这些公司真的造假我没有看出来,只能说我水平不高,但我最起码认真的找遍了所有资料进行了阅读,理解和判断。你仔细的看过这些公司...查看全文

万华化学此时的估值思考-王治龙

万华化学的投资逻辑在于MDI产品的景气度不断上升。这一轮上行周期从去年3月到现在仍有继续向上的动力。17年至今行业没有新增产能造成了供小于需,恰逢环保视察叠加北美房地产苏醒,外部不可抗力对部分企业造成减产等多重因素,推动了MDI价格的不断上升。 重点 1 本轮景气上行周期维持18个月,纯MD...查看全文

网页链接 完整版链接 神雾环保港原项目调研纪要——从港原以及电石说开去 $神雾环保(SZ300156)$查看全文

神雾环保的投资逻辑

----个人一些粗浅的看法:看神雾环保的电石制备乙炔技术,要把它投放到油价40-60美金区间波动,国内环保监管趋严,煤炭价格短期弱势反弹、中期维持较低价位的背景里去看。 逻辑一 电石预热炉技术及乙炔法煤化工新工艺使得电石生产成本降低550-800(后端副产品焦油、尾气时候变成加LNG或者其他-比...查看全文

核心的问题还是:什么时候才能改善、解决驴皮供应紧缺的问题$东阿阿胶(SZ000423)$查看全文

神雾环保的燃烧炉技术还是非常靠谱的。电石乙炔工艺,我请教了麻省化学工程系的几个老教授,他们看完后觉得工艺流程还是靠谱的。感觉整个管理团队都是搞科研,做工程的人,挺踏实的。18年如果PE段工艺被证明,那对于现在的股价来讲就是长期3-5年的底部区域。查看全文

--关键点不是在于关联交易,业绩作假等等,真正需要关注的是这些项目落地后,神雾集团及神雾环保做为基金的劣后方,是否能够达到披露的项目收益率,这个才是神雾最关注的本质,收益能否大到覆盖本金+利息的长期支付。 $神雾环保(SZ300156)$查看全文

$新城控股(SH601155)$面对调控,地产股全趴下了。但是想一想18年新城广场开业就要达到45家附近,光租金可能就超过20亿,现在的股价在18年来看是多么的便宜。查看全文

谈谈我的理解:缘起篇:2014年神雾环保控股天立环保后,为了配合原来天立环保的电石炉设备业务,将公司的核心技术应用到电石行业,2014年4月才申请了一个相关专利(实用新型)。这样,就将原有的密闭电石炉设备进行了一次设备改造,当时的天立环保负责人就说过:电石2700元每吨时,采用神雾环保的...查看全文

$神雾环保(SZ300156)$这下应该是有个大方向了!环保加节能。这样的重组估计还得等三个月查看全文

转载文章: 网页链接 钢铁行业循环经济利用创新技术获突破 中证网讯(记者 欧阳春香)8月2日,经过连续5年运行,由沙钢集团和神雾节能江苏省冶金设计院有限公司共同完成的“转底炉处理含铁、锌尘泥资源循环利用关键技术”及示范科技成果,顺...查看全文

中国的资源禀赋天然就是“富煤贫油”,如果成本足够低,煤化工自然就能成为中国化工领域重要支柱。前些年神华煤化工搞得风生水起,但成本过高。现在神雾电石制备价格足够低,就使得电石制备乙炔的成本足够低,进而乙炔加氢产乙烯的价格足够低。对应30美金每桶,已经立于不败之地。$神雾环保(SZ3001...查看全文

$万华化学(SH600309)$从2010年营业收入不到100亿,到2016年突破300亿,6年营收增长了3倍。难得的是:核心产品MDI的毛利率非常稳定,除2011年和2015年毛利率在33%,其他年度均在36%以上。平均6年毛利率为36%。随着八角工业园的完工,其他版块业务也开始增速。按照这6-7年发展的趋势,万华化学给予10...查看全文

$东方园林(SZ002310)$ 今早卖出东方的人,真是太可惜了。 本周第四批PPP示范项目开始评审,看7月的评审条件就知道财政部连续发文约束和控制的PPP项目跟生态环保类相关性不大。 再回头看看前三批示范性项目吧: 一批22个示范项目自去年末以来、第二批162个示范项目自今年3月末以来已100%落地;第三...查看全文

两个重仓股,贵州茅台和万华化学,都是行业内的全世界龙头!茅台的真实业绩远远要超过报表,茅台的报表已经快无底线无节操了。万华化学一季度业绩同比16年增长近四倍,报表靓丽,净利润率已经到了20%。周期加垄断的威力真是太大了!希望了越来越多的中国A股企业,都能做到行业的世界龙头。这才是...查看全文

回复@回国三年8000点: 神雾环保目前是资金紧张!但半年报预增公告说的很清楚:现金流为正!//@回国三年8000点:回复@王治龙:对了,神雾财务没有任何问题,他现在的问题就是,融不到钱了查看全文

$亨通光电(SH600487)$赞同@sharp3000 逻辑。考虑到16年公司净利润13个亿,光通信业务部分17年能够增加9-10个亿,假设电缆、海缆业务不增加,假设电动车排线业务不增加,假设并表企业17年业务实现业绩承诺,那么17年上市公司保守净利润也应该在22-24亿。不考虑增发的话17年EPS应该在1.8附近。就算考...查看全文

从安信信托的网站上看,2017年1月1号截至到3月24号,一共新增募集受托项目49项。2016年年报总结中:存续项目325个,全年新增项目共计184个。 这样来看,2017年的一季度新增项目速度同比已经超过了2016年平均新增项目数。 $安信信托(SH600816)$查看全文

$神雾环保(SZ300156)股价到底的征兆: 原来坚定持有的人都由粉转黑了!现在来看已经差不多了。。。查看全文

他的全部讨论

$神雾环保(SZ300156)$ 想要分析神雾环保,就要分析其所处的行业。环保行业的增速趋势由三个主要因素决定:1. 政府监管政策2. 企业技术创新水平3. 环保行业的商业模式。 大家都同意:环保意识的加强,使得环保政策会越来越严格。从神雾环保来讲,就是被改造方企业的技术改造需求会越来越迫切。同时...查看全文

回复@乐笋一: 我刚打赏了这条评论 ¥10.00,也推荐给你。//@乐笋一:回复@王治龙:租赁这个事情是反市场的核心和次核心的地方都会被地方政府把控远郊的农村土地可以租赁,地方政府百分百不会修好路和轨道去那里。政府也是在经营。这个和之前吹到天的经济适用房和廉租房一样一样,违反经济规律的注定...查看全文

虚心请教乐总一个问题,房屋租赁新模式会不会对核心城市的房产销售产生负面影响?如果房屋租赁模式推广,是不是意味着一部分买房需求被推迟?这方面的风险如何评估?查看全文

很激动的读完,好好记笔记学习一下 //@大灰狼律师: 许久未见大作。我也在找属于自己的新城控股我刚打赏了这个帖子 ¥1,也推荐给你。查看全文

新城控股,简直是坐火箭了!查看全文

再论87、92号文对PPP项目的影响

近几个月随着PPP 相关政策87、92号文的陆续出台,市场普遍有一种看空PPP 的观点。但我想借用招商证券朱总2016年的一份研报的题目来说明我的观点:只用PPP才能救中国。为什么这么讲?因为PPP 在未来相当长一段时间内,仍将是基建领域最具成长性的投融资形式,合规PPP 还将快速增长。而未来随着GDP...查看全文

回复@大灰狼律师: 东方园林最大的优点在于确定性强。周期性行业的几只股票都很难预测18年的收益,价格波动很难把握。而且公司管理层不错,何女士是个杰出的企业家:第三是13-15年公司转型成功,现在开始是转型后发力向上的阶段:第四是行业未来五年会长期在风口,青山绿水的改造估计10-15年就结束...查看全文

------截至本公告日,公司第三期员工持股计划(云南信托-招信智赢12号集合资金信托计划)通过深圳证券交易所二级市场交易系统增持买入公司股票16,163,207股,占公司已发行总股本的0.60%,成交金额合计为330,889,941.06元,成交均价为20.47元/股。---三期员工持股买入的节奏非常好!查看全文

回复@EricFang2017: 为啥要闷声赚钱?大家一起共同致富不好吗?不玩零和游戏,也可以赚公司发展的钱啊//@EricFang2017:回复@王治龙:别奶了,一堆小散进来,哪个主力愿意拉,不懂闷声赚钱啊。查看全文

再补充一点,为何要发92号文?从前三批示范项目来看,民企参与的比例是小于央企的。572个落地示范项目的签约社会资本共944家,其中民企占34.7%,环比降低2.3个百分点;民企参与的示范项目270个,占47.2%,环比降低1.3个百分点。PPP本来是为了利用社会资本,让地方政府投入减负的。结果现在央企的参...查看全文

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