实际上从期货的走势上看,黄金快于铜快于铝,对应的股票走势上铝也是走得慢一些。从3个月前开始关注铝板块,将一些资料和自己的看法在本篇文章中做一个总结。
铝产业链和供需逻辑
上中下游产业率如下图:
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卧龙先生爱投资04-24 10:50
市场现在还把电解铝当周期品看
首先明晚云铝的一季度业绩应该要超过神火了,市值却比神火低,这说明电解铝的估值还没有煤炭给的高。
其次紫金、洛钼的铜PE都在15-20倍,宏桥4倍,铜价高位稳起是卡在铜矿供给端,铜矿建设周期三四年短期供给解决不了,铝不一样,铝土矿是过剩的,它供给是卡...查看全文
7X24快讯04-25 18:37
【云铝股份:一季度净利润11.64亿元 同比增长31.53%】云铝股份披露一季度报告,公司2024年第一季度实现营业收入113.58亿元,同比增长20.28%;净利润11.64亿元,同比增长31.53%。报告期铝商品销量、销价同比上升。查看全文
梅西c罗04-25 18:09
转前几天我发的:
综合云南一季度经济报告,可以推测云铝一季度的电解铝同比增长超过30%。
电价稳定。
氧化铝涨价和铝价上涨形成对冲(计算过)。
那么一季度业绩上涨是100%确定的,拍脑袋预测上涨25%,达到11亿左右,全年超50亿,对应PE为9.5,无泡沫,也不算低估。
至于一些...查看全文
卧龙先生爱投资04-16 08:55
为什么说电解铝像前几年的煤炭
以云铝为例,资产负债率从20年的70%降到现在的25%,因能耗双控没法扩产能赚的钱都拿去还债了,光利息这一块就节省了10个亿,我估计有息债务今年上半年差不多还完了;
有息债务还完之后,下一部就是大比例分红了,23年分红占净利润比重才20%,以后提升到百分...查看全文
过万重山尔04-05 13:09
有色大周期里,铝不会缺席,且铝公司业绩强大的弹性,股价的涨幅每次都能让人惊掉下巴,现在铝行业的基本面持续向好,万事俱备,只待扬帆起航
铝供给端:供给端增量有限
国内:电解铝产能4446万吨,基本已经达到4500万吨的产能天花板,新增产能有限
国外:发达国家能源电力价格高,碳...查看全文
梅西c罗04-23 14:41
$云铝股份(SZ000807)$
综合云南一季度经济报告,可以推测云铝一季度的电解铝同比增长超过30%。
电价稳定。
氧化铝涨价和铝价上涨形成对冲(计算过)。
那么一季度业绩上涨是100%确定的,拍脑袋预测上涨25%,达到11亿左右,全年超50亿,对应PE为9.5,无泡沫,也不算低估。
至于...查看全文
鹏哥投研03-30 10:23
高毅资产的邓晓峰投资能力极强,2019年重仓埋伏了4亿股的紫金矿业,这几年直接涨了5倍,非常厉害,但是最近两年,市场下跌,我发现邓晓峰买的股票也有跌的很惨的,有些甚至被深套了,但这些股票都是行业龙头哦。
第一家:云铝股份
高毅邓晓峰重仓埋伏了3990万股,直接买成第六大股东,但是...查看全文
投机倒把囤积居奇04-23 16:47
$云铝股份(SZ000807)$ $天山铝业(SZ002532)$ $中孚实业(SH600595)$
云铝:267万吨理论电解铝产能,实际打86折230万吨,全部水电铝,截止目前约475亿市值。市值产能比为2.06。
天山:140万吨理论电解铝产能,实际每年勉强120万吨,全部火电铝,约317亿市值,市值产能比2.7。
中孚:62万...查看全文
投机倒把囤积居奇44分钟前
$云铝股份(SZ000807)$ 按照一季度产能简单推算全年产能利用率84%左右。今年一季度据说新能源发电大干快上了已经。如此看来前面说的86折还是乐观了。毕竟今年宏桥要抢不少电。查看全文
行稳致远-熬得住今天 11:22
$云铝股份(SZ000807)$ 一季度均价相对去年高500左右,业绩增长2-4亿之间,看好二季度,目前价格均价高1500/2000,业绩估计有8-12亿增长。唯一比较差的是云铝分红率只有20%左右,市值太抠了查看全文
当下不炸今天 11:17
$云铝股份(SZ000807)$ 1季报符合预期,没有太大惊喜也没有太大意外。 持有公司的底层逻辑仍然是:
1. 铝行业的贝塔:铝价见底回升,保持相对高位。 预期行业整体性转好。 继续跟踪铝价,供给上限已经被国家限定,需求好转是关键。
2. 相对成本优势: 水电+绿电,弹性可能稍微大一些。 在贝...查看全文
创易十六今天 09:48
$云铝股份(SZ000807)$
20240425 云铝股份(000807)2024 年一季报点评:业绩符合预期,低估值+高弹性继续看好
事件:
公司发布 2024 年一季报:23Q4 实现营业收入 113.6 亿元,同比+20.3%,环比-12.0%;归母净利润 11.6 亿 元,同比+31.5%,环比-19.8%;扣非归母净利润 10.4 亿元,同比+17.7%...查看全文
夸克轻子粥今天 09:24
$云铝股份(SZ000807)$
$中国宏桥(01378)$
【从云铝Q1看宏桥云南】
2024 年一季度,公司生产氧化铝 36.56 万吨,同比增长 2.16%;生产炭素制品 19.84 万吨,同比 增长 2.76%;生产原铝 63.69 万吨,同比增长 23.3%;生产铝合金及铝加工产品 27.85 万吨,同比增长 6.03%
1.产量:一...查看全文
同花顺(300033)金融研究中心6月20日讯,有投资者向云铝股份(000807)提问, 公司在2022年度报告(收入与成本)中,公司生产的电解铝和上海期货交易所的铝锭有区别吗?(公司实物销售收入是否大于劳务收入)中 铝行业生产了267.31万... 网页链接
同花顺(300033)数据中心显示,云铝股份(000807)6月19日获融资买入5181.81万元,占当日买入金额的20.63%,当前融资余额8.32亿元,占流通市值的1.86%,超过历史60%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额6月19日1960.55万8.32亿6月16... 网页链接
同花顺(300033)数据显示,2023年6月16日,云铝股份(000807)获外资卖出677.06万股,占流通盘0.20%。截至目前,陆股通持有云铝股份3.71亿股,占流通股10.82%,累计持股成本10.97元,持股盈利25.37%。 云铝股份最近5个交易日上涨6.59... 网页链接
同花顺(300033)数据显示,2023年6月14日,云铝股份(000807)获外资卖出838.52万股,占流通盘0.24%。截至目前,陆股通持有云铝股份3.85亿股,占流通股11.21%,累计持股成本11.06元,持股盈利21.30%。 云铝股份最近5个交易日上涨3.63... 网页链接
同花顺(300033)数据显示,2023年6月13日,云铝股份(000807)获外资卖出547.32万股,占流通盘0.16%。截至目前,陆股通持有云铝股份3.93亿股,占流通股11.46%,累计持股成本11.11元,持股盈利18.23%。 云铝股份最近5个交易日上涨0.15... 网页链接
云铝股份(000807)06月12日陆股通净卖出5680.09万元。 云铝股份近5日陆股通资金呈现持续卖出状态,近5日北上资金累计净卖出2.58亿元。 网页链接
6月6日,根据云铝股份(000807)开展“争做深学细悟二十大标兵 争当追赶超越建一流先锋”大讨论的工作安排,公司围绕“聚焦坚定不移深改革,提升要素活力效率,乘势而上实施新一轮改革深化提升行动,推动中国特色现代企业制度和市场化经营机... 网页链接
同花顺(300033)数据中心显示,云铝股份(000807)6月5日获融资买入3162.81万元,占当日买入金额的18.43%,当前融资余额8.33亿元,占流通市值的1.89%,超过历史60%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额6月5日642.45万8.33亿6月2日80... 网页链接
同花顺(300033)数据显示,2023年6月5日,云铝股份(000807)获外资买入27.52万股。截至目前,陆股通持有云铝股份4.18亿股,占流通股12.19%,累计持股成本11.22元,持股盈利14.40%。 云铝股份最近5个交易日上涨3.30%,陆股通累计净卖... 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司关于召开2023年度股东大会的通知 网页链接
云铝股份:董事会决议公告 网页链接
云铝股份:2024年一季度报告 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司监事会关于《2024年第一季度报告》的审核意见 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司关于董事辞职的公告 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司关于聘任总经理的公告 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司关于召开2023年度暨2024年第一季度网上业绩说明会的公告 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司投资者关系活动记录表20240412 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司投资者关系活动记录表20240410 网页链接
云铝股份:云南铝业股份有限公司投资者关系活动记录表20240329 网页链接