零售爆炸，超预期。兴奋。但市场怎么看就不知道了。$平安银行(SZ000001)$

平安银行零售业务利润占比达到64%？彻底转型零售银行？

核心看零售，平安银行的零售未来是要和招行比的。零售突破了，做大了，超越了，那么，估值自然就上升了。

拨备侵蚀净利润严重啊，还得继续为前任擦屁股
零售不良率1.28%，对公不良率2.09%，前任猛发展对公犯了路线错误，好在零售势头起来了
拨备覆盖率、存贷比都转好了
成本收入比下降4.04%，马儿跑快了，草也吃少了，股东高兴，员工骂娘
投资看趋势，平安银行是快速崛起的零售银行，毛估估年底15-18元

每股净资产11.15,每股收益0.68
营收增1.27%,
净利润增2.13%

零售爆炸，超预期。兴奋。但市场怎么看就不知道了。$平安银行(SZ000001)$

平安银行零售业务利润占比达到64%？彻底转型零售银行？

拨备侵蚀净利润严重啊，还得继续为前任擦屁股
零售不良率1.28%，对公不良率2.09%，前任猛发展对公犯了路线错误，好在零售势头起来了
拨备覆盖率、存贷比都转好了
成本收入比下降4.04%，马儿跑快了，草也吃少了，股东高兴，员工骂娘
投资看趋势，平安银行是快速崛起的零售银行，毛估估年底15-18元

每股净资产11.15,每股收益0.68
营收增1.27%,
净利润增2.13%

零售突破了吗？突破了！上半年零售业务营业收入占比达到 40%，利润总额占比达 64%；风险控制呢？拨贷比为 2.84%，较上年末上升 0.13 个百分点；拨备覆盖率为 161.32%，较上年末增加 5.95 个百分点。此外，上半年增加 9 家营业机构（其中含 4 家分行，分别为唐山、徐州、贵阳和淄博分行）。

长远看，平安银行全面领先招商银行是必然的。这是大趋势

传统产业去产能，并不会盲目贷款复产，这一块收入以后指望不上，只能指望清收他们的不良来释放点利润。
新兴产业，诸如互联网，银行并不服务，他们都是靠风投的，这一块收入又指望不上。
整个银行业未来能指望得上的收入，就是零售。
平安银行走在正确的路上，而且中报让我们看到了他们强大的执行力。
可以解读为利好。

简单看了一下，零售利润占比高，是因为对公太弱了。正常关注贷款迁徙率都降低了，而次级可疑贷款迁徙率都提高了，说明不良的认定标准提高了，这应该是造成不良率提升的原因。不出意外的话，今年底平银的不良妥妥出现拐点。

确实没啥惊喜 听官方吹嘘惊喜在三季度，那就再等等 纯粹是为了打新配市值，现在深市真的没啥确定性高一丁点，稍微有点安全垫的标的 也许拿着拿着平银就成了黑马，再也许还有机会成为白马呢？