用户954631823292019-10-21 17:30$平安银行(SZ000001)$ @黄建平
作者 黄建平
银行业过去四五年可谓是煎熬,
在某行董事长号称赚的不好意思之后,形势急转而下。
先是坏账爆发,而且爆发是高潮迭起,钢贸来一波,小微贷款来一波,房地产来一波,然后轮到过剩产能来一批,迅速从沿海地区向中西部地区蔓延。过去几年虽然银行业的总体资产规模、存款规模、贷款规模、营业收入都保持不错的增长,但是净利润几乎停滞不前,因为坏账拨备吃掉全部增加的利润。
祸不单行,2015年开始利率6次降息,导致2016-2017年息差迅速下降,又荒废了2年。
祸不双行,2017年碰上严峻的监管理财业务,去刚性兑付,规范同业业务,使得非息收入的停滞。
祸不三行,2017年开始,货币基金对存款的冲击显现,除了线下网点遍布全国的几大行以外,股份行的存款开始停止增长,使得负债成本上升。
祸不四行,2017年无风险利率上升,首先冲击同业套利的银行,某行的同业借款和同业资产利率竟然出现了倒挂,于是拼命减少拨备让净利润别倒回去。
五祸齐全,然而坏运气总有反转的时候
全部讨论
niubility!
目前中信银行、平银的三季报都很牛!
银行的春天来了吗?
$平安银行(SZ000001)$ @黄建平
作者 黄建平
银行业过去四五年可谓是煎熬,
在某行董事长号称赚的不好意思之后,形势急转而下。
先是坏账爆发,而且爆发是高潮迭起,钢贸来一波,小微贷款来一波,房地产来一波,然后轮到过剩产能来一批,迅速从沿海地区向中西部地区蔓延。过去几年虽然银行业的总体资产规模、存款规模、贷款规模、营业收入都保持不错的增长,但是净利润几乎停滞不前,因为坏账拨备吃掉全部增加的利润。
祸不单行,2015年开始利率6次降息,导致2016-2017年息差迅速下降,又荒废了2年。
祸不双行,2017年碰上严峻的监管理财业务,去刚性兑付,规范同业业务,使得非息收入的停滞。
祸不三行,2017年开始,货币基金对存款的冲击显现,除了线下网点遍布全国的几大行以外,股份行的存款开始停止增长,使得负债成本上升。
祸不四行,2017年无风险利率上升,首先冲击同业套利的银行,某行的同业借款和同业资产利率竟然出现了倒挂,于是拼命减少拨备让净利润别倒回去。
五祸齐全,然而坏运气总有反转的时候
银行三季度业绩不错啊,,,中信,平安都超预期啊。。。
$平安银行(SZ000001)$
不错,亮点让大佬们找吧
我把平银当作成长股,现在市盈率 10 倍,PEG=0.7
市场今年敢不敢拉到 15 倍pe, PEG=1