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$海光信息(SH688041)$
2024年随着海外各大厂自研芯片推出，目前有预期的是全年500万-800万的AI算力卡，Nivida占差不多400张。国内的情况目前预期在80万张左右，华为昇腾占比约1/3。从数量上很明显看出国内与全球的差异大小，再考虑卡的性能可能只有1/3，算力占比大概是全球的3%左右。
下游占比应该还是以算力中心：央国企：互联网是1:1:3的比例。根据国内规划25年300EFLOPS，智能算力占比30%，一张H100取989TFLOPS-495TFLOPS算，差不多要8万张H100，对应国产卡直接X3要25万张左右，再根据比例还原那就是两年需要125万张卡左右，两年均下来每年差不多60-70万张，华为910B+C目前预期是30万张出头占比超40%。
难么剩下的市场就是海光和寒武纪了，券商为海光喊出了24年CPU60亿，DCU50亿的口号，2023年快报总收入就是60亿，相当于DCU再造一个海光，同样意味着差不多24年海光DCU单卡售价20万，销售2.5万张卡的预期。（这么加上昇腾的30万张剩下的就是英伟达，寒王和其他国产芯片的份额了）$寒武纪-U(SH688256)$ $高新发展(SZ000628)$
海光信息业绩高增主要是在毛利率方面有所提升。 国内稀缺CPU+AI芯片双自主厂商，未来有望持续受益AI信创。AI芯片领域，公司作为国内除华为外稀缺的CPU+AI芯片双自主的厂商，有望受益AI信创。公司业绩超预期的前提下高位回购，十分良心的公司和业绩了，国家队加持对标AMD的中国GPU，加油。
$海光信息(SH688041)$
2024年随着海外各大厂自研芯片推出，目前有预期的是全年500万-800万的AI算力卡，Nivida占差不多400张。国内的情况目前预期在80万张左右，华为昇腾占比约1/3。从数量上很明显看出国内与全球的差异大小，再考虑卡的性能可能只有1/3，算力占比大概是全球的3%左右。
下游占比应该还是以算力中心：央国企：互联网是1:1:3的比例。根据国内规划25年300EFLOPS，智能算力占比30%，一张H100取989TFLOPS-495TFLOPS算，差不多要8万张H100，对应国产卡直接X3要25万张左右，再根据比例还原那就是两年需要125万张卡左右，两年均下来每年差不多60-70万张，华为910B+C目前预期是30万张出头占比超40%。
难么剩下的市场就是海光和寒武纪了，券商为海光喊出了24年CPU60亿，DCU50亿的口号，2023年快报总收入就是60亿，相当于DCU再造一个海光，同样意味着差不多24年海光DCU单卡售价20万，销售2.5万张卡的预期。（这么加上昇腾的30万张剩下的就是英伟达，寒王和其他国产芯片的份额了）$寒武纪-U(SH688256)$ $高新发展(SZ000628)$
海光信息业绩高增主要是在毛利率方面有所提升。 国内稀缺CPU+AI芯片双自主厂商，未来有望持续受益AI信创。AI芯片领域，公司作为国内除华为外稀缺的CPU+AI芯片双自主的厂商，有望受益AI信创。公司业绩超预期的前提下高位回购，十分良心的公司和业绩了，国家队加持对标AMD的中国GPU，加油。
稳！
糟了，居然业绩还不错。那么游资可以撤退了。到了散户可以按计算器算明白估值高低的时候，任何拉升都会付出巨大的代价。
所以$海光信息(SH688041)$ 进入只适合抄底却不适合做长线和做趋势的阶段。未来很多年可能都是如此。不管你怎么操作，反正我等着抄底哈。
我打开看了一下，这个业绩说实话也不差，但是点进去，我擦1900亿？？？
如果能保持 Q4 的增速，peg 在 1 左右是不错的。迁移成本低出货更便利
唉，和英伟达同日公布业绩，好不幸运。持有的信心丧了好多……
最大的风险在于被华为替代了