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$海光信息(SH688041)$
2024年随着海外各大厂自研芯片推出，目前有预期的是全年500万-800万的AI算力卡，Nivida占差不多400张。国内的情况目前预期在80万张左右，华为昇腾占比约1/3。从数量上很明显看出国内与全球的差异大小，再考虑卡的性能可能只有1/3，算力占比大概是全球的3%左右。
下游占比应该还是以算力中心：央国企：互联网是1:1:3的比例。根据国内规划25年300EFLOPS，智能算力占比30%，一张H100取989TFLOPS-495TFLOPS算，差不多要8万张H100，对应国产卡直接X3要25万张左右，再根据比例还原那就是两年需要125万张卡左右，两年均下来每年差不多60-70万张，华为910B+C目前预期是30万张出头占比超40%。
难么剩下的市场就是海光和寒武纪了，券商为海光喊出了24年CPU60亿，DCU50亿的口号，2023年快报总收入就是60亿，相当于DCU再造一个海光，同样意味着差不多24年海光DCU单卡售价20万，销售2.5万张卡的预期。（这么加上昇腾的30万张剩下的就是英伟达，寒王和其他国产芯片的份额了）$寒武纪-U(SH688256)$ $高新发展(SZ000628)$
海光信息业绩高增主要是在毛利率方面有所提升。 国内稀缺CPU+AI芯片双自主厂商，未来有望持续受益AI信创。AI芯片领域，公司作为国内除华为外稀缺的CPU+AI芯片双自主的厂商，有望受益AI信创。公司业绩超预期的前提下高位回购，十分良心的公司和业绩了，国家队加持对标AMD的中国GPU，加油。