我不持有神华，有一说一：
1、22年二季度神华归母净利润为221.87亿，今年二季度为147亿（取中值），二季度同比下降33.74%，超出预期（陕煤为-17.53%）；
2、下降的理由：第一条煤价下跌都知道了；第二条就是“自产煤单位成本上涨”（不得不说神华的成本控制不如地方国企）；第三条本期所得税费用同比有所增加（不知道增加多少）；
3、煤炭股缺的不是业绩而是估值，但短期板块肯定要承压，市场会猜想如果连神华这个优等生都下降这么多，其它煤炭股下降更多；
4、近一段时间我一直在提示风险，就是因为有些初出茅庐的煤炭股东对今年业绩预测都太乐观了，我还是坚持我的观点：按照21年业绩测算手中持股比较合适，千万不要再瞎按计算器了，那样对我们煤炭股东都没有好处！

扣非下降的比陕西煤业还多

神华长协比例远高于陕煤，还有火电加持，但扣非利润下降幅度还超过了陕煤。 原因应该是陕煤上半年煤产量增加了11%，而神华只增加了2%。 陕煤如果不计算这部分增产的利润，利润下跌幅度可能会超过神华！

周一跌停

所得税是去年同期少了，因为 2021 年按照 25%对部分煤矿计税，实际应该是 15%，多提的税在 2022 年二季度冲回，差不多小 30 亿。

讨论很热烈。但有个问题：去年中报预增58%是必须发。今年预减20%，是否有必要发预告？为什么发？$中国神华(SH601088)$ $陕西煤业(SH601225)$ $兖矿能源(SH600188)$

去年安全维简费半年计提了13亿，今年提了36亿了。

这利润下降幅度有点大鸭。

利好陕西煤业

煤电一体化没有体现出来啊？

图片评论

神华长协比例远高于陕煤，还有火电加持，但扣非利润下降幅度还超过了陕煤。 原因应该是陕煤上半年煤产量增加了11%，而神华只增加了2%。 陕煤如果不计算这部分增产的利润，利润下跌幅度可能会超过神华！
$陕西煤业(SH601225)$ $中国神华(SH601088)$ $淮北矿业(SH600985)$

这个业绩下降的幅度，是不是说明公司之前说的90%长协煤是营销话术？事实上是把月度长协和年度长协混为一谈了，不然怎么下降这么多？

1.炒了一年的美国衰退，结果根本没影，无非是为了配合美国加息，打压大宗价格。现在美国加息下半年即将结束，再继续打压大宗价格没意义了，估计年底会涨一波。
2.国内自疫情结束，进入去库存阶段，大概需要2至3个季度，库存去完进入补库存阶段，也是年底，所以年底大宗价格会上涨，有啥办法抑制呢？只有俄乌停战，近段时间都在传言年底会和谈，可能就是因此。
3.中国神华此时放此不利消息，是为了打压吸筹，好在年底配合海外资金搞动作吗？前几个月宁夏死了几棵树，好像死了它们父母，雪球论坛那场面直接刷屏，本来中国神华的帖子最多几十个回复，结果那几天每个都是几百个回复，如果说没人组织我是不信的。结合这几天北上加仓中国神华，有可能是为了砸盘用的。前面5月至6月煤价下跌造成股价降，算演的比较有根据，现在出这上半年业绩预告，演的就更有根据了。
4.看来人事问题一直不解决是有原因的，YISHIXINGTAI的斗争是自上而下，由内至外，全方位长时期的。

说实话今年$中国神华(SH601088)$ 代表的煤炭股走势超过我预期了，我之前预测今年开始煤炭业绩不行了，再加上21-22年的疯狂大涨，理论上今年开始煤炭走势会不行，想不到涨的还挺好啊