伊利太牛逼了，净利润增速超预期，分红率提升，而且还回购注销。这才是A股的脊梁。壮哉，伊利！

当下的成绩在同业是坚挺的，表现也行，而且行业前景好，乳制品未来是朝阳增量行业，中国人均乳制品消费量只有世界平均水平三分之一

每股分红1.2，按去年股息率4.24%，按今年业绩估计能破4.5%。分红比例从维持多年的70%提升到73%了，之前投入的新项目资本开支很快告一段落，提升到75%分红率还会远吗国内的大白马不该是现在的定价

这些年伊利不断的在发展壮大，产品也是多样化，进军多个行业（最近的现泡茶就是我比较看好的一个产品），品质也是一流，也是这几年慢慢的只爱买它家的产品的原因

$伊利股份(SH600887)$ 2023年全年收入1261.8亿、同比+2.4%，归母净利104.3亿、同比+10.6%，扣非净利100.3亿、同比+16.8%。乳品行业终端需求较弱，成本下降红利以及可控的促销力度下，毛销差稳步提升，费用管控。扣非净利增长。
2023年四季度收入287.7亿元、同比-1.8%，归母净利10.5亿元、同比-23.5%,，扣非净利15.7亿元；
2023Q4分产品收入：液奶201.1亿元、同比-3.4%，奶粉76.8亿元、同比+1.9%，冷饮3.1亿元、同比-16.9%，其他1.6亿元、同比+95.0%。
2023Q4公司毛销差13.1%、同比+0.6Pct（毛利率+0.3Pct、销售费率-0.3Pct），管理+研发费率5.5%、同比-0.7Pct，财务费率0.4%、同比+0.3Pct。单季度公司确认资产减值损失10.3亿（去年同期6.0亿），主要来自大包粉和生物资产减值；公司公允价值变动净收益-3.3亿（去年同期0.9亿）。净利率/扣非净利率同比-1.0Pct/+2.0Pcts至3.6%/5.5%。
2024年公司计划实现营业总收入1300 亿元、同比+3.0%，利润总额 147亿元、同比+25.4%。2023年宣布现金分红76.4亿元，对应分红率73%，股息率4.3%。各项指标都远超$蒙牛乳业(02319)$ $光明乳业(SH600597)$ 等同业

增利润不增营收，不是好现象，总的来说对得起目前的股价，感觉慢慢成分红股了

2023年报扣非净利润+16.78% + 一季报扣非净利润+7.97% + 派息率73.25% + 10-20亿元回购注销股份。妥了！$伊利股份(SH600887)$

按照昌吉盛新净资产8949.71万元来测试，伊利股份完成这笔交易后，将会获得约25亿元投资收益。这利润算是全部划分到这两个季度吗$伊利股份(SH600887)$

稳稳的，你们说呢

现在这环境想增营收可能是挺难，不过能增净利也是很好的，营收还有机会

"与此同时，随着居民收入水平的逐年提升，以及基础设施的不断完善，县乡镇居民的生活方式 与一、二线城市趋同，广大县乡镇市场成为 2023 年快消品市场增长热点。其中，拥有 2.5 亿人口、 占全国城镇常住人口近 30%的县城及县级市城区，是目前乳品市场增量的重要贡献者。凯度消费者调研数据显示：报告期，县城及县级市城区购买常温液态乳品的家庭户数，较上年增长了 2.6%。" 不错的背景数据补充，这2.5亿人口仍是部分品牌快消品的增量来源。

买伊利的为啥不买洋河？从生意属性、毛净利率、价格估值全面包围伊利，分红率股息率也差不多

很不明白，每年巨额资本开支究竟去了哪里，好像完全不能推动营业额，也没有减省人员。如果以营业额 / 固定资产，更出现逐年下降的迹象。资产周转越来越慢。

拿着守分红是没有错的

股东回报没得说