伊利太牛逼了，净利润增速超预期，分红率提升，而且还回购注销。这才是A股的脊梁。壮哉，伊利！

当下的成绩在同业是坚挺的，表现也行，而且行业前景好，乳制品未来是朝阳增量行业，中国人均乳制品消费量只有世界平均水平三分之一

每股分红1.2，按去年股息率4.24%，按今年业绩估计能破4.5%。分红比例从维持多年的70%提升到73%了，之前投入的新项目资本开支很快告一段落，提升到75%分红率还会远吗国内的大白马不该是现在的定价

这些年伊利不断的在发展壮大，产品也是多样化，进军多个行业（最近的现泡茶就是我比较看好的一个产品），品质也是一流，也是这几年慢慢的只爱买它家的产品的原因

$伊利股份(SH600887)$ 2023年全年收入1261.8亿、同比+2.4%，归母净利104.3亿、同比+10.6%，扣非净利100.3亿、同比+16.8%。乳品行业终端需求较弱，成本下降红利以及可控的促销力度下，毛销差稳步提升，费用管控。扣非净利增长。
2023年四季度收入287.7亿元、同比-1.8%，归母净利10.5亿元、同比-23.5%,，扣非净利15.7亿元；
2023Q4分产品收入：液奶201.1亿元、同比-3.4%，奶粉76.8亿元、同比+1.9%，冷饮3.1亿元、同比-16.9%，其他1.6亿元、同比+95.0%。
2023Q4公司毛销差13.1%、同比+0.6Pct（毛利率+0.3Pct、销售费率-0.3Pct），管理+研发费率5.5%、同比-0.7Pct，财务费率0.4%、同比+0.3Pct。单季度公司确认资产减值损失10.3亿（去年同期6.0亿），主要来自大包粉和生物资产减值；公司公允价值变动净收益-3.3亿（去年同期0.9亿）。净利率/扣非净利率同比-1.0Pct/+2.0Pcts至3.6%/5.5%。
2024年公司计划实现营业总收入1300 亿元、同比+3.0%，利润总额 147亿元、同比+25.4%。2023年宣布现金分红76.4亿元，对应分红率73%，股息率4.3%。各项指标都远超$蒙牛乳业(02319)$ $光明乳业(SH600597)$ 等同业

不负期待。

伊利23年报

不错不错

整体还是可以的，利润增长可观

不错！

伊利股份2023年报摘要：
1.分红率73.25%。
2.扣非净利润+16.78%。
3.随着居民收入水平的逐年提升，以及基础设施的不断完善，县乡镇居民的生活方式 与一、二线城市趋同，广大县乡镇市场成为 2023 年快消品市场增长热点。其中，拥有 2.5 亿人口、 占全国城镇常住人口近 30%的县城及县级市城区，是目前乳品市场增量的重要贡献者。凯度消费者调 研数据显示：报告期，县城及县级市城区购买常温液态乳品的家庭户数，较上年增长了 2.6%。
4.整体业绩稳居行业 领导地位，位居中国乳业第一、亚洲乳业第一、全球乳业五强。
5.经营模式：公司按照产品系列及服务划分，以事业部的形式，构建了液态奶、婴幼儿营养品、 成人营养品、冷饮、酸奶、奶酪六大产品业务群。
6.创新性产品收入占比达 16.8%。
7.竞争力：品牌、渠道、创新、全球供应链协同，凝聚力？
8.公司液体乳业务实现营业收入 855.40 亿元，较上年增长 0.72%。（单价降低，销量增长）
9.公司奶粉及奶制品业务实现营业收入 275.98 亿元，较上年增长 5.09%。
10.公司冷饮业务营业收入 106.88 亿元，较上年增长 11.72%，增速远超行业水平。
11.销售费用和管理费用同比分别下降1.47%和3.53%。
12.我国乳清粉、乳铁蛋白、酪蛋白等乳品深加工产业尚处于起步阶段，以往年度大部分依 赖于进口，而奶酪、乳基营养品等高附加值新兴乳品的消费需求增长加快，以上细分行业发展潜 力巨大。

坚定持仓了三年结果亏的底裤都没了

始终无法解释400个亿的短期借款干什么去了？而且这块的金额远远超过主营业务的增长，借款的数额超过了正常的需要，不知道为什么要借那么多钱，又去做了什么。

估值确实低了点