拿地多了，不见得是好事，真的，学万科，苟住

地产还是很赚钱

个人认为（未持有保利）下周一保利的股价大概率表现并不会很差。其实保利跌破10元实际上就是由于公司交流会自己表述年终会大额计提这条消息影响而砸下来的，之后回购的利好也没能有效提振股价，已然说明市场对于保利四季度报表有非常明确悲观的预期。
今晚保利的业绩快报印证了之前的预期，而且应该说计提的幅度是在预期内的。同时保利提出的未来三年现金分红率提升到40%，还是一个积极的态度。
行业谷底单看一年的业绩利润没有意义。无论楼市如何演变，终会是剩者为王的时代，还是主要看剩下的房企到时谁的市场份额占比最高，从这一点看，保利的长线预期还是比较正面的。

倾巢之下无完卵，区别是还账的节奏不同而已。有些早，有些晚，独善其身的幻觉应该被这份快报证伪了。 保利前面2年大干快上，可能24年会更难点，这次一并补上了。

21年之前项目毛利率就是5%水平，差不多覆盖日常费用，叠加减值计提，亏损正常。
24年还有项目大量结算，净利润不会乐观
25年才会反转

根正苗红的大保利四季度也开始亏损了，看看还定位是个别企业的问题不？$保利发展(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$ $中国建筑(SH601668)$

“结算毛利率下滑+计提减值”
市场不是愿意猜么？我直接告诉你。
单纯从资产负债表清晰度来看，我认为保利是“易懂”的。
叠加经营性现金流一直比较正常，这家公司争议是最小的之一。
不足之处就是经营性业务做得一般。
先别管经营性业务与住开在规模体量上的差距悬殊多大。先做起来。

理解为公共事业股即可、提升分红 大股东增持 四季度亏损 万物皆周期、继续熬、公司态度还是有的！

看到保利发展就想到朱酒太好骗钱了

下周正好大盘下跌找到理由了，地产板块萎靡已经到国企这个层面了