银行股提高分红是大事所趋。因为一旦经济增速放缓,M2 增速也必定下降,此时银行就没必要像以前那样留存利润来扩张了,分红就成了理所应当的。这是事物的必然性。
但招商到底啥时候会提高分红,这却是事物的偶然性。因为即便具备了提高分红的外界条件,做为内因的招商管理层最终是否会提高分红率,这是不确定的,尤其是在当下净息差下滑再叠加资产规模扩张不减(给实体经济托底)的大环境下。
投资,就是看准了必然性后,对偶然性押注。
在这个大环境下,小招已经把能做好的都做好了$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$
银行股提高分红是大事所趋。因为一旦经济增速放缓,M2 增速也必定下降,此时银行就没必要像以前那样留存利润来扩张了,分红就成了理所应当的。这是事物的必然性。
但招商到底啥时候会提高分红,这却是事物的偶然性。因为即便具备了提高分红的外界条件,做为内因的招商管理层最终是否会提高分红率,这是不确定的,尤其是在当下净息差下滑再叠加资产规模扩张不减(给实体经济托底)的大环境下。
投资,就是看准了必然性后,对偶然性押注。
35%分红率,现价股息率6.29%
$招商银行(SH600036)$ 2023年报的总体情况还不错 。
年报中需要保持警惕的有几点:P17迁徙率指标突然偏高,代表贷款风险在升高;P25表外预期信用减值损失可能偏乐观;P32,33 多个贷款中应该都存在和房地产高相关度的内容,粗粗判断占比还是比较高;P34总行贷款的不良率偏高;P39 市场风险历史数据长度天数不够;P45 房地产不良率5%,后续还有政策要求支持;P63 永隆银行回报率偏低,商誉很可能减值;
利息收入的资产端在利率下行的趋势下,同时面临贷款利率重定价的压力,同时贷款规模速度扩张受经济形势影响面临压力;负债端存款定期化趋势明显,未来付息支出跃升。由此可见在规模扩张受压和净息差缩小的影响下,未来利息收入不容乐观。而轻资产的非息收入未见推动未来增长亮点。好在看似不良资产拨备覆盖较扎实,正常贷款迁徙率在同比降低。总体而言,存量资产较为扎实,未来发展难言乐观。唯一亮点:未来分红派现的未来持续性较乐观。
发个年报,放那么多照片干啥?
到位!
每股1.972,满意
P50-截至报告期末,本公司零售客户1.97亿户(含借记卡和信用卡客户),较上年末增长7.07%,其中,金葵花及以上客户(指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户) 464.06万户,较上年末增长12.00%。
P51-截至报告期末,本公司私人银行客户(指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户)148,842户,较上年末增长10.42%。
看来高净值客户的增长更快。
🐴
这是姓张吗?