稍微看了下，净利润3.2~5亿，下滑原因:
①外延增值下降；
②关联方应收减值2-3亿（上半年总体应收计提大概4000万）；
③商誉减值4-5亿。
如果不计提，其实也就是，按上限算5+3+5=13亿，下限算：3.2+2+4=9.2亿。
而2022年是18.4亿，2021年23.08亿，2023年上半年有8.39亿。。这么看，下半年下滑还是很多的。
但公司说收入稳健增长，上半年收入才增长1%，那么下半年收入也没怎么下滑，看来毛利率、费用率都上蛮快的。

有同样低估且生意模式好的多的城市天然气公司，是否还有必要关注看似更加低估（实际不尽然），但实际生意一般且前景展望无比复杂的物业股？

雅生活服务业绩大大低于预期。如果不减值，盈利9～13亿，市值54亿港元，市盈率3.8～5.5。按自由现金流当做利润，市盈率5.5倍。上半年利润就有8.39亿，下半年盈利大大低于预期。买雅生活服务唯一的好处就是估值低，提供了一定的下跌保护，但是它不断地用低于预期的业绩侵蚀你的安全边际，现在5.5倍的市盈率，过去三年分红率只有25%，感觉对这个疲软麻烦缠身的行业和公司而言，不算打很大的折扣了。甚至低于一个正常的收息股价格，并没有捞到什么大便宜。现在买房地产服务公司，正常估值打对折才是我们追求的安全边际。毕竟港股的公用事业股北京控股上海实业控股之类也就是4倍多的市盈率，8%以上的股息率。
不过，现在这个价格，我是不会卖出的，最好是继续大跌，跌到满意的价格，我再买一点。我贪便宜。只要足够便宜，就是好生意。我不怕。

首先我不是投票给城燃，而是称重后非常顺理成章的选择。
其次，短期股价受很多因素影响，我有自己核心跟踪的基本面和逻辑，只要这个按照我的方向发展，我有能力屏蔽短期股价。当然股价的波动会督促我重新审视基本面研究。
最后，我发现自己基本面和逻辑判断错误，我是会非常坚定止损的。

现金还在不？现金多为何不大比例分红回购？这么多钱，随便拿出来10-20亿回购，空头不都得完蛋

$旭辉永升服务(01995)$ 抄送永升。永升年报出来可能也变成15倍市盈率公司了，今后每年15%的增长，peg1。

之前没什么分红，根本就不考虑是对的

碧服不是出了物业2023业绩的模板吧。

现金流好转，说明应收不再增加了

外延增值服務的收入與利潤佔比下降，非週期業務佔比 提升及相關成本有所上升.
哪位知道什么叫做“非週期業務”？

看样子一直在对标碧服，每年中报年报都照着碧服依样画葫芦。

剔除非经常性减值，雅生活核心利润11亿，现金流9亿，核心每股利润0.775元人民币，下半年现金流0.65元/股。目前不到5倍PE.中报说了，分红要看现金流情况，分红不会少。

公司之前说了，要搞股权激励，共青城还要择机增持。业绩必须要压着才行。

有一说一，这财报真的是没什么好说的

连物业公司都这么难懂了。$万物云(02602)$ 会是个例外吗