$滨江服务(03316)$ 在地产遇冷的大背景下，归母利润同比增长20%至4.93亿，现价下9pe；派息比例提升至70%，对应股息率8%。重要是原来市场担心的“非业主增值”占比从原先的27%降低至20%，而依托高端业主资源，业主增值服务同比+172%，收入结构大大改善； 更夸张的是，业主增值服务的合约负债同比翻倍至13.3亿！ 相当于又提前锁定了至少4.3亿的毛利。做不完，业主的需求根本做不完...
今年业绩稳健增长、派息大幅提升的还有$新希望服务(03658)$和$星盛商业(06668)$ ，都是静态股息率10%+且净现金超过市值的现金奶牛。 回想起一年前物业还被某大v嘲笑为“用脚趾头想都知道没有投资价值”，如今看来想问题还是不能用脚趾头...

6.7%的常规股息和1.1%的特别股息，净利润维持中报20%的增速，至此我的港股物业四天王已经披露了三家，越秀服务符合预期，滨江服务略超预期，新希望服务大超预期，继续等最后一家京城佳业！

我选择给85分 其中加分点是下半年大约装修业务拓展了7个亿，这是巨大的增量。第一板块不用说了很稳，源泉税变成了5对今年影响更大一些，这会随着时间越来越有益。此外分红70%跟同行游走在公司保持一致但账面现金增长太快了 希望未来可以提升到80%！扣分点是非业主的毛利下降明显，滨江这么有钱毛利可以下降慢一些现在只占不到30%了以后会越来越少到20%。此外购买的车位尽管买入价格低但没有细分披露总归不踏实。预计24年中报会有不错增速！$滨江服务(03316)$ $融创服务(01516)$ $万物云(02602)$

果然派息有惊喜！加上特别息，派息率70%，股息率7.84%，其他的明天再看！

明天10cm滨江物业$滨江服务(03316)$

董事會建議派發2023 年期末股息為每股1.178港元及上市五週年特別股息為每股0.196港元，全年派息比率約為70%

这两年非常时期能有这样的业绩实在难能可贵，期待地产回暖后公司业绩爆发

业绩没有惊喜，成长性和估值还有分红跟万物云差不多，整体来看并没有比万物云保利中海等便宜

非常满意，居然还有特别股息

不错不错