爱吃南瓜李子的香瓜2023-09-07 18:25如果将这个理论套用到当下的新能源车领域,可以做出如下推演:
1、电动车:尚处于市面上产品还“不够好”的阶段(主要体现在续航、充电速度),以特斯拉和比亚迪为代表的三电高度垂直整合的车企会更有优势。但预计在3年内,随着电池与充电技术的成熟、各家车企在在三电领域的差异性会大大缩小,品类整体进入产品“好得过头”阶段。不考虑智能驾驶因素的电动车将进入“货品化”时代,大部分车企会将三电外包给有竞争力的tier-1。具有差异化性能的三电解决方案提供商将攫取电动车价值链绝大部分利润。部分在三电领域有竞争力的车企会衍生出专做tier-1的子公司(目前比亚迪已经在这么做了)
2、智能车。虽然电动车进入“货品化”时代,但智能车仍将在较长时间停留在“不够好”的阶段。智能驾驶将成为车企摆脱“货品化”低利润诅咒的武器。这个时候,智能驾驶全栈自研的车企将重新获得差异化优势(如蔚小理+零跑,当然前提是他们要活过第一阶段),而采取模块化方案的车企将会陷在“货品化”的泥潭中(如外采Mobileye的极氪、华为解决方案的赛力斯)勉强微利生存。而利润会漏出到华为这类具有差异化能力的子系统服务商手中。
$比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$ $小鹏汽车(XPEV)$
爱吃南瓜李子的香瓜2023-11-06 09:25最近小米14卖的不错。但回到克里斯坦森的理论,消费者大量买小米14,有多少是因为骁龙8Gen3的性能爆表,又有多少是因为小米的综合体验?我觉得前者的可能性很大。要验证这个观点,可以等其他几家安卓厂推出8Gen3旗舰之后的控比数据就知道了。另外,如果消费者真的是奔着8Gen3去的,那价值链又有多少利润能留在小米手上?$小米集团-W(01810)$
爱吃南瓜李子的香瓜2023-12-30 20:52结合关键事件回看小米近2个月股价变化,太现实了。股价完全是由量产产品驱动,而非PPT预期驱动。只要有好产品(首发8Gen3的小米14)和合理定价,股价就能往上走。产品缺乏亮点(SU7没明显优势,厉害的技术还停留在PPT上)和合理定价(按目前配置大概率会超出小米品牌的价格带心智),股价就不给面子。$小米集团-W(01810)$
炒股即修行2023-09-06 13:21小米没有牛逼功夫,不就只能在硬件加成逻辑下拼杀了。输出品牌,周边生态,打的还是低端杂牌货。类似于名创优品策略
炒股即修行2023-09-06 13:08苹果相对于三星华为的高利润,核心不是其硬件(即便定制开发了CPU),而是软件垂直整合(从系统到核心APP)