炒股即修行

炒股即修行

四年来坚持大能源和电商领域,关注让数据和AI;尤其智能驾驶;近日客串分众传媒。

炒股即修行的热门讨论

$分众传媒(SZ002027)$ 分众利润预测 17年利润60亿,18年3季报48亿,全年约60亿 纯利率40% 1、CDR调研,梯媒影院17~18年度增长22%,未来三年还能保持此增速。 2、假设纯利润率随着新潮等竞争,连续三年,每年降低5% 3、还有一个隐含的假设,就是19~21年因为宏观下行和竞争,没有涨价的机会。 19年 ...查看全文

$永辉超市(SH601933)$ @钱宇锋 按照预测,三年后永辉的收入约1000亿,净利率3%,年利润即30亿。 零售行业稳定的PE中值在20~30。 现在的估值已经很高了。 记得18年初你退出永辉时是不相信市场可以长期给出45倍PE的。 近期你回归永辉时的估值比50倍还高。 考虑四季度剥离云创的不并表亏损(实际股权...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 看十年干一年 在论坛看了若干篇关于分众的文章,自己受到启发也写了两篇, 收到20多个回复,汇总后做一下解释。 1、我的观点中认为在线下媒体互联网的趋势下,分众的额龙头地位依然在 占据行业的65~75%左右。但新潮也不会被分众干死,也能获得20~25%的份额 最大的受损者是现...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 再论分众的护城河 1、两个月前的唱多者认为分众有网络优势。 2、逐步讨论,大家认为分众的优势属于规模优势。 规模优势的护城河或者壁垒,比网络优势低多了,形不成垄断! 具体大家参考曾鸣教授的《商业智能》的书,或者其智能商业二十讲的精华解读。 其中提到,Uber和滴滴...查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 比亚迪早期的新能源汽车的7+4规划,完全是基于漫长的新能源导入期 一方面充分利用好政策,在环保紧要的大巴和出租车领域, 同时满足环保的而社会价值和企业的经济价值。 另一方面,电动叉车本来市场就存在,进取分一杯羹但总量不大。 错误的估计了A0级纯电车市场~18年转向大幅...查看全文

自己的困惑和知识空白点 1、基于当前汇率美元:人民币约为6.8,则上汽集团3300亿人民币与通用汽车 488亿美元的市值基本持平 2、特斯拉的市值500亿美元,已经超过通用汽车。 第二种现象,大家会用未来(技术趋势、市场趋势)解释; 也有特斯拉广泛采用机器人引发的效率相对高和成本低。 也有特斯拉...查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 从产业竞争格局看,汽车行业至少目前比较苦逼。 欧美日经过了近百年的淘汰赛,才形成了全球10大车企。 随着新能源车的兴起,又有无数的新企业进入。 新一轮的淘汰赛最少需要10年吧? 四年后假如比亚迪新能源乘用车达到100万,才能说是过了真正的生死线。 世界级的车企,综合规...查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 从一次能源角度看,发展一定比例的氢能源车也是对的,但对应的发动机,变速器的亏空还是填不平啊? 另外氢气作为燃料的火焰刚度远大于汽油,发动机还要重新设计,只会又一次的沦落。 有限度的发展氢能源,以防技术的黑天鹅,做储备而已。 主战场还是动力电池。 其二,动力电池...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 17和18年的财务利润都在60亿左右,现金流在40亿左右 1、用财务利润估值,给予12~20倍,市值约720~1200亿;均值在960亿 2、用净现金流估值,给予15~25倍,市值约600~1000亿;均值在800亿 现在宏观和微观竞争格局都在恶化,行业似乎还有增长。 保守的估值去均值偏下一点;尤其...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 分众多元化经过一轮全领域的数字媒体的试错,已经在年报上明确业务重新“归核”梯媒。 好在看家的主业还是90%的市占率。 40%的纯利率具有可持续性吗? 1、眼红的很多,能抢道肉的历史上都被收编了。 2、现有的几个,规模小资本金也少,没有起码的竞争力抢食 特别提到新潮。 ...查看全文

@二郎基金 长江电力的基本面没有什么特别负面的变化,加仓到今天的¥14.14 难免也会琢磨一下,哪些资金因为什么要如此的抛售? 长电的类债券特质,应该吸引的投资者多数是当做债券买的相对长期的资金。 长期资金会遇到什么样的冲击而要抛股呢? 即便是当初那批¥12.5左右在资产注入时进入的,会留...查看全文

1、简单的财务数据(估计是盈利)解读转型成功与否确实很简单。2、表层是线上线下的全线增速超过30%已经7个季度了, 如果这不算转型合适就不好有其它表态了。3、苏宁的问题在未来的5~10年,能否在新零售之商业智能的大趋势下占据在前三。 从未来三年看,$京东(JD)$ 已经不是拦路虎了, 但$拼多多(P...查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪股份(01211)$ 现在互联网造车新势力们$蔚来(NIO)$ ,很会做传播和广告。 这些企业根本没有可能进入混动车的入门技术,好像新能源车就是纯电车。 如此引导市场,那比亚迪在插电混动车上的巨大研发和整车, 是否会成为纯电车的补充和比亚迪的鸡肋? 资本市场对比亚迪的混...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 投资分众,一定要忘记阿里参股分众之事,更不要想着现在只有阿里入股价的50%左右。 原因很简单,阿里是为了整个零售大生态的布局和精确化数字营销的战略实验 几乎不考虑入股价,更不关心年底的巨量减持。查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 很多人在关心补贴退坡后对比亚迪的负面影响时, 甚至有人测算出比亚迪各车系要涨价多少应对补贴减少时,我换了个角度做分析 1、作为业内最有优势的企业难道会错过这个业绩放大的好机会吗? 比如不涨价(用充电费形式变相不涨价),或者象征性涨价3~5%, 获得更大的成长性和规...查看全文

1、从产业链布局看,船夫哥谋求核心供应链的自主性, 除了三电系统,核心部件的IGBT,锂盐等,比亚迪更长远规划 特斯拉在这些领域主要依靠美日成熟供应链,身材自然轻灵很多。2、特斯拉在供应链上的轻投资,转化为智能驾驶的高投入 比亚迪在此环节,彻底与第三方合作了。综述,比亚迪的制造业背景...查看全文

@浩清 @三叠纪的螺岩 无论连锁时代还是电商时代,扩张阶段都是亏利润但不亏现金流。 但苏宁17年~18年的三季报,都是负的现金流和销售收入规模同步。 难道苏宁张老板所说的进入直道发展了,既不赚利润也不赚现金流, 业绩的拐点在哪里呢? 苏宁小店的股权转让,表面上是扩张期的暂时亏损出表; 但1...查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 一直不太明白,比亚迪在大于8~10吨的卡车(或者其它矿山专用) 为什么不继续用插电技术,而是一定要有纯电技术呢? 即便有了深圳几千辆泥头车的订单,也完善了技术,但更大的市场还是跑长途的货车啊? 为何与$潍柴动力(SZ000338)$ $中国重汽(SZ000951)$ 等不输出技术呢?查看全文

文主真是个SB。特斯拉是A+,宋是C级车,不一个档次胡比什么?比亚迪的新款秦PRO,也才是中级B级车。新款唐EV600勉强算上是A级车。特斯拉各项指标能和唐EV600比吗?查看全文

$中山公用(SZ000685)$ 记得当初复星入股是副董事长梁信军带队,奔的是PPP运作平台去的。 怎么转眼就被人解读为水处理和农村环保去的。 题材切换也太大了吧?查看全文

他的全部讨论

五星电器的原班队伍,早年在江苏安徽启动的乡村购?很有商业意义。目前看,比苏宁的零售云差距不小。反过来看,苏宁转型的沉重肉身用了将近5年,才能身躯轻灵的转型零售云,尤其是4~6线的市场查看全文

说平安是生态型呢,我没有发言权。但中国的保险行业就是一个不要脸的行业。蚂蚁金融的相互报,目前每月几分钱,可以保10~30万。苏宁金融$苏宁易购(SZ002024)$ 也上线了相互报。估计腾讯金融等互联网企业都会很块上线,一年后消费性医疗险估计能被抢掉20%,三年抢掉50%。其他的金融创新还在继续,你...查看全文

建议都去对一下毛爷爷的《抗日战争的战略问题》把德日帝国主义和英美帝国主义分开把英美帝国主义和英美的人民分开。触景延伸一下,把911前的美国政府和之后的美国政府分开把支持特朗普的利益集团和反对特朗普的利益集团分开。 【紧紧拉住大资本家的手,猛踢美国的蓝领和正在下滑的白领】建议中国政...查看全文

当下中国出口基本都是中等附加值中等供应链深度的, 也就是一时半会转移不走的。 刚需只能付出高关税,中需可以减量,低需的本来量也不大。 也就贸易战的成果是特朗普得到的;损失是全体消费者分摊的。 假如半年后多数人反对,无非再减税而已,对于数字化管理系统又不复杂。低附加值低供应链的,早...查看全文

书生或者空谈的逻辑。实践中哪有如此完美?不举例表达权重与取舍,意义何在啊?查看全文

回复@RabitRun: 就抛美债打击美国金融的时机而言,最少还要15年。但美国的综合国力在快速内耗(各大利益集团;军工、金融、医疗。加上当下急剧膨胀的教育费,美国的财政和家庭,个人都还没有适应紧日子)内爆+抛美债,采用巨大的威力。2030年前谈这个事,就是无聊或者外行//@RabitRun:回复@雨枫:美...查看全文

回复@卦师: 品牌形象老化,产品二次创新不足。//@卦师:回复@知止不殆007:看看韩国的正官庄产品路线,它的功能性时尚速饮,再看看太阳的后裔韩剧。阿胶现在的问题是消费者固化了,产品定位不符合快节奏生活,但一旦走微量功能性速饮,形成双品牌格局,这个市场不要太大到吓人。查看全文

很好的化工底子。氢能源只有补充的价值,没有普及的可能。日本人是战略不足,拘泥于轻混没有及时押注纯电车。日系车这一轮比欧系车反应还慢,掉队了。查看全文

回复@钵池仙君: 比亚迪如果降价,性价比之战,船夫哥最擅长啊;更是要买入啊;//@钵池仙君:回复@猎鹿人2001:即使不去看具体的报表分析,不去看机构研报。仅仅是电池厂今明两年产能暴增,新能源车排队提车/扩产,就能知道业绩收获季节马上就要来了。不管市场大市,不管流言蜚语,持股只增不减,直到...查看全文

房市与股市 1、证券行业发展有点正经劲儿了,垃圾股的雷在加速爆。 2、那房市的雷,何时开始爆呢? 连续五年骑行,每年约100天一万公里,大部分在中部偏西的范围 (河南,湖北、湖南、贵州、广西、四川和云南 3、今年有一种压不住的直觉,按照流行和时髦的传播梯度, 到了经济偏弱的地级市或者县...查看全文

1、历史上霍梅尼上台前,几乎都是亲美的。2、以后伊朗人留学的主方向也是美国。3、基于各自的利益和国际格局;中国和伊朗的关系,一直都是不温不火。4、北朝鲜美国都搞不定,就能搞定伊朗了?5、伊朗背后的中国、俄罗斯和欧盟,能由着特朗普胡来?6、如果三个月后伊朗中程导弹爆出一颗原子弹,美国...查看全文

入市四年稍有盈利的心得。 1、基本没有大雷。 a 跟踪过$海澜之家(SH600398)$ ,实在搞不明白库存,放弃了 b 对$乐视网(SZ300104)$ 建立过观察仓,因为钱的原因,买入前后的观点变化很大, 很快斩仓出局 2、对$分众传媒(SZ002027)$ 做了约三年的竞争模拟和量化测算 春节前后做了一个波段,赚点小钱...查看全文

入市四年稍有盈利的心得。 1、基本没有大雷。 a 跟踪过$海澜之家(SH600398)$ ,实在搞不明白库存,放弃了 b 对$乐视网(SZ300104)$ 建立过观察仓,因为钱的原因,买入前后的观点变化很大, 很快斩仓出局 2、对$分众传媒(SZ002027)$ 做了约三年的竞争模拟和量化测算 春节前后做了一个波段,赚点小钱...查看全文

本人在工业品领域进口替代二十年,对比国内一线品牌和进口世界一线品牌的差异1、进口一线品牌在极值工况确实要优异一些。 但家用空调都是常规环境(哈尔滨冬季制暖等除外),各家的可靠性差异很小。2、各级能效差异,每家都存在。3、变频只是比定频在人的舒适度上有进步,节能层面还不一定。 尤其...查看全文

其次为出资15亿元的苏宁易购,持股25%;怎么没有见苏宁的公告?$苏宁易购(SZ002024)$查看全文

大润发的商品结构调整,除了明显亏损的家电外包苏宁外,还是慢。1、百货本就是低频,适合网购;2、纺织产品,品质还行;但没有独特品牌形象; 源于台湾大股东的历史,19年也难以变化。但百货层面19年还没有大的变化,说明其执行力还是值得再评估的。总之,转型艰难啊!查看全文

回复@the_great_gatsby: 华为除了手机用麒麟芯片的其它低端芯片,很大比例被安防企业采购了。//@the_great_gatsby:回复@w奔波儿霸:公司战略判断失误,凭什么一直认为华为不会做安防查看全文

回复@行知非白: 说法不能为错,但从人性角度分析似乎更透彻一些吧?//@行知非白:回复@w奔波儿霸:就是厨房发现一个蟑螂,肯定会有更多蟑螂。查看全文

早就说过500城500万终端的鬼话,依然傻子比较多。本人做的假设是销售收入保持20%增速,但成本与挂刊率都在快速上升,利润也是大幅下降的。何况销售收入还下降12%呢查看全文

又新潮因素,年报能说嘛?查看全文

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