长的逻辑都没有问题，但是即使是最优秀的建材企业之一也同时具备了两个属性：周期+成长。周期体现在下游地产行业的波动，成长体现在集中度的提升+平台化的扩张。从成长的角度，雨虹几乎是无可挑剔的。但是下游地产的波动依然会对这个成长的过程产生扰动，比较明显的就是2015年那次。所以短期因为地产的恶化，杀一杀估值也是合乎情理的。